अमेरिका में मुद्रास्फीति कम होने से एशियाई शेयरों में तेजी आई

सिडनी: अमेरिकी मुद्रास्फीति पर नरम रुख के बाद सोमवार को एशियाई शेयरों में तेजी आई, जिससे अगले साल मौद्रिक नरमी की कुछ उम्मीदें जगीं, जबकि राहत की बात यह रही कि वाशिंगटन ने सरकारी शटडाउन को टाल दिया है।

हाल के केंद्रीय बैंक के ढेर सारे फैसलों के बाद, यह सप्ताह काफी शांत है क्योंकि उनमें से कुछ बैठकों के मिनट ही लंबित हैं। कोई फेडरल रिजर्व भाषण नहीं है और अमेरिकी डेटा गौण है।

अन्यथा, विषय काफी हद तक समान थे: डॉलर को अपेक्षाकृत मजबूत अर्थव्यवस्था और उच्च बांड पैदावार द्वारा समर्थित किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप वस्तुओं और सोने पर असर पड़ा।

यह उभरते बाजारों के लिए भी एक सिरदर्द है, जिन्हें अपनी मुद्राओं को बहुत अधिक गिरने और घरेलू मुद्रास्फीति को बढ़ने से रोकने के लिए हस्तक्षेप करना होगा।

अभी के लिए, अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट का नतीजा MSCI के जापान के बाहर एशिया-प्रशांत शेयरों के सबसे बड़े सूचकांक को 0.3% तक बढ़ाने के लिए पर्याप्त था।

जापान का निक्केई 0.7% और दक्षिण कोरिया 0.9% मजबूत हुआ। एसएंडपी 500 वायदा 0.3% बढ़ा जबकि नैस्डैक वायदा 0.4% बढ़ा। एसएंडपी 500 पिछले सप्ताह लगभग 2% गिर गया और नैस्डैक 1.8% गिर गया, हालांकि बाद वाला अभी भी वर्ष के लिए 30% ऊपर है। बोफा के विश्लेषकों ने पाया कि एसएंडपी 500 वर्ष के लिए 23% ऊपर था, लेकिन जब 12 सबसे बड़ी कंपनियों को बाहर रखा गया, तो लाभ केवल 8% था। उन्होंने चेतावनी दी कि इस तरह की अत्यधिक सघनता 2025 तक असुरक्षा का प्रतिनिधित्व करती है।

वॉल स्ट्रीट में शुक्रवार को तेजी आई, क्योंकि मुख्य अमेरिकी मुद्रास्फीति अनुमान से कम होकर 0.11% पर आ गई, जिससे सप्ताह की शुरुआत में फेड के कठोर रुख को आंशिक रूप से राहत मिली।

फेड फंड वायदा में तेजी आई, जिससे मार्च में दर में कटौती की 53% संभावना और मई में 62% की संभावना हुई, हालांकि पूरे 2025 के लिए केवल दो तिमाही-बिंदु 3.75-4.0% की ढील दी गई है। कुछ महीने पहले बाज़ार को उम्मीद थी कि ब्याज दरें 3.0% के आसपास होंगी.

कम कटौती की संभावना, ऋण के वित्तपोषण के लिए उच्च सरकारी खर्च की उम्मीदों के साथ मिलकर, बांड बाजारों पर दबाव डाला है, 10-वर्षीय ट्रेजरी पैदावार केवल दो सप्ताह में लगभग 42 आधार अंक बढ़ गई है, जो अप्रैल 2022 के बाद से इस तरह की सबसे बड़ी वृद्धि है।

जेपी मॉर्गन के अर्थशास्त्री माइकल फेरोली ने कहा, “कोर मुद्रास्फीति में हालिया मजबूती के साथ-साथ टैरिफ और आव्रजन प्रतिबंधों के बढ़ते खतरे ने फेड की मुद्रास्फीति आशावाद को कम कर दिया है।”

“हमारे मुद्रास्फीति और बेरोजगारी दर के पूर्वानुमानों को देखते हुए, हम अगले साल 75 आधार अंकों की कटौती की उम्मीद कर रहे हैं, जनवरी में निलंबन और उसके बाद त्रैमासिक कटौती के साथ।”

विदेशी मुद्रा बाजारों में, डॉलर सूचकांक अब तक महीने में 1.9% बढ़ने के बाद, अपने दो साल के उच्चतम स्तर 107.970 के करीब रहा। पिछले सप्ताह $1.0331/43 पर समर्थन का पुन: परीक्षण करने के बाद यूरो $1.0432 पर कमज़ोर दिखाई दिया।

डॉलर 156.44 पर स्थिर रहा, जो दिसंबर में अब तक 4.5% बढ़ चुका है, लेकिन अगर यह 160.00 से टूटता है तो जापानी हस्तक्षेप का अधिक खतरा है।

मजबूत डॉलर के साथ उच्च बांड पैदावार का संयुक्त रूप से सोने की कीमतों पर असर पड़ा, जो पिछले सप्ताह 1% की गिरावट के बाद 2,624 डॉलर प्रति औंस पर थी।

उच्च डॉलर का असर तेल की कीमतों पर भी पड़ रहा है, जो पहले से ही पिछले सप्ताह निराशाजनक खुदरा बिक्री के बाद चीनी मांग के बारे में चिंताओं से प्रभावित हैं।

ब्रेंट 4 सेंट बढ़कर 73.00 डॉलर प्रति बैरल हो गया, जबकि अमेरिकी क्रूड 12 सेंट बढ़कर 69.58 डॉलर प्रति बैरल हो गया।