एचसीएल टेक Q2 पूर्वावलोकन: PAT सालाना आधार पर 5-15% बढ़ सकता है; बिक्री में 9% तक की वृद्धि

बाजार पूंजीकरण के हिसाब से भारत की तीसरी सबसे बड़ी आईटी कंपनी। एचसीएल प्रौद्योगिकियाँ कंपनी को 30 सितंबर, 2024 को समाप्त तिमाही के लिए 7.1% से 9.2% की साल-दर-साल राजस्व वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है। पांच ब्रोकरों के अनुमान के मुताबिक वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में राजस्व का आंकड़ा 26,672 करोड़ रुपये से 28,710 करोड़ रुपये के बीच रहेगा।

जहां तक ​​समीक्षाधीन तिमाही में शुद्ध आय का सवाल है, साल-दर-साल वृद्धि 4.9% से लगभग 15% की विस्तृत श्रृंखला में होने का अनुमान है। PAT रेंज 3,832 करोड़ रुपये से 4,097 करोड़ रुपये के बीच है।

कंपनी के पीएटी और राजस्व आंकड़ों पर ब्रोकरों के बीच नुवामा सबसे अधिक रूढ़िवादी बना हुआ है, जबकि फिलिपकैपिटल सबसे आशावादी बना हुआ है। राजस्व के मामले में, एक्सिस सिक्योरिटीज की संख्या उसके प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक है।

शेयरखान और जेएम वित्तीय अन्य ब्रोकरेज फर्में हैं जिनके अनुमान शामिल थे।

एचसीएल टेक्नोलॉजीज सोमवार, 14 अक्टूबर, 2024 को अपने नतीजे घोषित करेगी।निवेशकों को जिन प्रमुख मापदंडों पर ध्यान देना चाहिए वे हैं FY25 मार्गदर्शन, ईआरडी/उत्पाद व्यवसाय दृष्टिकोण, लेनदेन टीसीवी और पाइपलाइन।

ब्रोकरेज फर्मों ने क्या कहा:

नुवामा इंस्टीट्यूशनल स्टॉक्स

नुवामा को साल-दर-साल 7.9% और तिमाही-दर-तिमाही 2.6% की वृद्धि की उम्मीद है एचसीएल टेकQ2FY25 में राजस्व 26,672 करोड़ रुपये रहा जबकि शुद्ध लाभ सालाना 6.4% बढ़कर 3,832 करोड़ रुपये हो गया। PAT में तिमाही-दर-तिमाही 4.2% की गिरावट की उम्मीद है। समीक्षाधीन तिमाही में ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) 4,934 करोड़ रुपये होगी, जो सालाना आधार पर 3.9% और तिमाही दर तिमाही 6.9% अधिक हो सकती है। इस बीच, ईबीआईटी मार्जिन 18.5% होने की उम्मीद है, जो साल दर साल 69 आधार अंक और तिमाही दर तिमाही 71 आधार अंक अधिक है।

नुवामा की घोषणा में कहा गया है, “आईटी सेवाओं (+2% क्यूओक्यू), ईआरडी (+1.2% क्यूओक्यू) और पीएंडपी (+2% क्यूओक्यू) द्वारा संचालित, राजस्व सीसी में 1.3% क्यूओक्यू और यूएसडी में 1.9% क्यूओक्यू बढ़ने की उम्मीद है।”

इस ब्रोकरेज फर्म को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2025 में एचसीएल टेक अपनी राजस्व वृद्धि (सेवाओं में 3-5% सीसी सालाना वृद्धि) और मार्जिन मार्गदर्शन (18-19%) बनाए रखेगी।

जेएम वित्तीय

जेएम को उम्मीद है कि राजस्व वृद्धि साल-दर-साल लगभग 7.1% और तिमाही-दर-तिमाही 1.8% बढ़कर 28,557 करोड़ रुपये होगी, जबकि समीक्षाधीन तिमाही में शुद्ध लाभ 4,036 करोड़ रुपये है, जो पिछले वर्ष की तुलना में क्रमिक रूप से 5.3% अधिक और गिरावट है। पिछली तिमाही की तुलना में 5.2%।

EBIT साल-दर-साल 3.1% और तिमाही-दर-तिमाही 6% बढ़कर 5,085 बिलियन हो सकता है।

जेएम ने एचसीएल के लिए 50 आधार अंकों की क्रॉस-करेंसी टेलविंड का अनुमान लगाया, और कहा कि कंपनी को स्टेट स्ट्रीट विनिवेश के कारण लगभग 90 आधार अंकों का प्रभाव प्राप्त हुआ।

ब्रोकर नोट में कहा गया है, “हम अमेरिकी डॉलर में आईटी सेवाओं/ईआरएस/उत्पादों और प्लेटफ़ॉर्म व्यवसाय में 1.5%/2.0%/-1.0% की QoQ वृद्धि का निर्माण कर रहे हैं।”

फ़िलिपकैपिटल

पीसी का राजस्व 7.1% सालाना और 1.8% QoQ बढ़कर 28,558 करोड़ रुपये हो सकता है, जबकि PAT सालाना 6.9% बढ़कर 4,097 करोड़ रुपये हो सकता है। क्रमिक आधार पर 3.8% की गिरावट की उम्मीद है।

कंपनी उक्त तिमाही में 5,129 करोड़ रुपये का ईबीआईटी दर्ज कर सकती है, जो सालाना आधार पर 3.9% और तिमाही दर तिमाही 6.9% अधिक हो सकता है। इस बीच, ईबीआईटी मार्जिन लगभग 18% रहने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल 50 आधार अंक कम है, लेकिन तिमाही-दर-तिमाही 90 आधार अंक अधिक है।

“हमें उम्मीद है कि सीसी की बिक्री पिछली तिमाही की तुलना में 0.5% बढ़ेगी। हम उम्मीद करते हैं कि बीएफएसआई मांग में बढ़ोतरी के कारण आईटी सेवाओं में यूएसडी के संदर्भ में 1.3% क्यूओक्यू की वृद्धि होगी, स्टेट स्ट्रीट विनिवेश (0.8% प्रभाव), ईआर एंड डी + यूएसडी में 1.5% क्यूओक्यू की भरपाई होगी, जबकि सॉफ्टवेयर वृद्धि यूएसडी में 1% क्यूओक्यू पर कम होने की उम्मीद है। , “पीसी ने कहा।

फिलिपकैपिटल को उम्मीद है कि एचसीएल वित्त वर्ष 2015 में सीसी वृद्धि में 3-5% सालाना का मार्गदर्शन बनाए रखेगी और ईबीआईटी मार्जिन 18-19% की सीमा में रहेगा।

निगरानी के लिए प्रमुख मेट्रिक्स में FY25 मार्गदर्शन, ERD/उत्पाद व्यवसाय दृष्टिकोण, लेनदेन TCVs और पाइपलाइन, विवेकाधीन व्यय दृष्टिकोण और क्षरण शामिल हैं।

शेयरखान

शेयरखान का राजस्व अनुमान 28,581 करोड़ रुपये है, जो साल-दर-साल 7.2% और तिमाही-दर-तिमाही 1.9% अधिक है। PAT सालाना आधार पर 4.9% बढ़कर 4,019 रुपये हो सकता है। क्रमिक आधार पर 5.6% की गिरावट की उम्मीद है।

कंपनी का ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (ओपीएम) लगभग 21.5% रहने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल 82 आधार अंक घट सकता है और QoQ आधार पर 81 आधार अंक बढ़ सकता है।

“एचसीएल टेक को 90 आधार अंकों की क्रॉस-करेंसी टेलविंड के साथ सीसी के संदर्भ में 0.6% क्यूओक्यू राजस्व वृद्धि की रिपोर्ट करने की उम्मीद है, जिससे बीएफएसआई समर्थित रिकवरी द्वारा संचालित 1.5% क्यूओक्यू वृद्धि दर्ज की जाएगी, लेकिन स्टेट स्ट्रीट विनिवेश के प्रभाव से इसकी भरपाई हो जाएगी।

एक्सिस सिक्योरिटीज

एक्सिस सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि राजस्व साल-दर-साल 9.2% और तिमाही-दर-तिमाही 2.3% बढ़कर 28,710 करोड़ रुपये हो जाएगा। इस बीच, PAT ₹4,055 करोड़ होने की उम्मीद है, जो सालाना आधार पर 14.7% बढ़ सकता है और तिमाही दर तिमाही 4.8% घट सकता है।

EBIT 5,055 करोड़ रुपये रहने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल 13.3% और तिमाही-दर-तिमाही 5.4% बढ़ सकती है। ईबीआईटी मार्जिन लगभग 17.6% है, जो साल-दर-साल 829 आधार अंक गिर रहा है और पिछली तिमाही की तुलना में 51 आधार अंक बढ़ रहा है।

एक्सिस ने कहा कि नए अनुबंध लॉन्च और भविष्य की पारदर्शिता पर प्रबंधन की टिप्पणियां निगरानी के लिए महत्वपूर्ण कारक थीं।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)