अल्फ़ा को अधिकतम करें, अस्थिरता को न्यूनतम करें: आज के बाज़ार के लिए स्मार्ट बीटा ईटीएफ

यह स्मार्ट हर चीज का युग है – स्मार्टफोन, स्मार्टवॉच, स्मार्ट चश्मा, स्मार्ट लक्ष्य और स्मार्ट शहर। तो फिर निवेश अधिक स्मार्ट क्यों नहीं होना चाहिए?

निवेशकों को आम तौर पर सक्रिय और निष्क्रिय निवेश रणनीतियों के बीच एक विकल्प का सामना करना पड़ता है। जबकि सक्रिय रणनीतियाँ बेंचमार्क सूचकांकों की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करती हैं, निष्क्रिय रणनीतियाँ धन बनाने का एक लागत प्रभावी तरीका प्रदान करती हैं। लेकिन क्या होगा यदि दोनों के लाभों को संयोजित करने का कोई तरीका हो? यहीं पर स्मार्ट बीटा निवेश चलन में आता है।

स्मार्ट बीटा निवेश निष्क्रिय निवेश का एक रूप है जो सक्रिय निवेश के तत्व से पूरित होता है। स्मार्ट बीटा रणनीतियों का लक्ष्य मूल्य, गति जैसे कारकों के आधार पर स्मार्ट बीटा सूचकांकों की नकल करना है। अल्फा, अस्थिरताया गुणवत्ता. स्मार्ट बीटा रणनीतियाँ वैश्विक और घरेलू स्तर पर तेजी से लोकप्रिय हो रही हैं।

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 इंडेक्स

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 इंडेक्स एक स्मार्ट बीटा इंडेक्स है जिसे उच्चतम अल्फा और सबसे कम अस्थिरता वाले शेयरों को अधिक भार देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। भार निर्धारण के लिए एक कारक-आधारित दृष्टिकोण का उद्देश्य बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक रणनीतियों के उच्च एकाग्रता जोखिम का प्रतिकार करना है। कई कारकों का उपयोग करके, यह एकल-कारक सूचकांक रणनीतियों की चक्रीयता को कम करने में भी मदद करता है। सूचकांक में व्यक्तिगत शेयरों का भार 5% तक सीमित है। कम अस्थिर प्रतिभूतियों को अधिक महत्व देकर, निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 टोटल रिटर्न इंडेक्स (टीआरआई) बाजार की अस्थिरता के दौरान पोर्टफोलियो की गतिविधियों को सुचारू बनाने में मदद करता है।

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 एक्सचेंज ट्रेडेड फंड

स्मार्ट बीटा रणनीतियों को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से लागू किया जा सकता है। स्मार्ट बीटा ईटीएफ स्मार्ट बीटा सूचकांकों को ट्रैक करें। ये ईटीएफ निवेशकों को पारदर्शिता, तरलता, चतुराई से खरीदने और बेचने की क्षमता और विविधीकरण प्रदान करते हैं।

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 ईटीएफ निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 इंडेक्स को ट्रैक करता है और अल्फा और कम वोलैटिलिटी कारकों के आधार पर निफ्टी 100 और निफ्टी मिडकैप 50 ब्रह्मांड के 30 शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। अल्फा को सिस्टम प्रदर्शन और सूचकांक प्रदर्शन के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है और इसे 50% का भार दिया गया है। कम अस्थिरता का मतलब औसत से कम अस्थिरता है और घटक भार निर्धारित करने के लिए इसे 50% पर भी भारित किया जाता है। कारकों के इस संयोजन का उद्देश्य एक ऐसा पोर्टफोलियो प्रदान करना है जो बाजार में गिरावट के दौरान उच्च विकास और स्थिरता दोनों की क्षमता प्रदान करता है। यह ईटीएफ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो अल्फा को अधिकतम करने और अपने पोर्टफोलियो में बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को सीमित करने के लिए शीर्ष 150 कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं। निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 ईटीएफ की इकाइयों को एक्सचेंजों पर बाजार समय के दौरान वास्तविक समय की कीमतों पर डीमैट खाते के माध्यम से खरीदा और बेचा जा सकता है। तरलता के दृष्टिकोण से, प्रबंधन के तहत उचित रूप से बड़ी संपत्ति वाला ईटीएफ बेहतर है। कम व्यय अनुपात और कम ट्रैकिंग त्रुटि रिटर्न को अधिकतम करने में मदद कर सकती है।

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 ईटीएफ जैसे मल्टी-फैक्टर स्मार्ट बीटा निवेश मौजूदा बाजार माहौल में निवेशक के पोर्टफोलियो में एक “स्मार्ट” जोड़ हो सकता है। भारतीय शेयर बाजारों में हाल के सप्ताहों में अस्थिरता बढ़ी है क्योंकि विकास और भू-राजनीतिक मुद्दों पर वैश्विक अनिश्चितता ने विदेशी निवेशकों को दूर कर दिया है। उच्च घरेलू मूल्यांकन को दूसरी तिमाही की कमजोर आय से भी चुनौती मिली। सितंबर में खुदरा मुद्रास्फीति में नए सिरे से तेजी और आरबीआई के ब्याज दरों में कटौती नहीं करने के फैसले का बाजार पर असर पड़ रहा है। इसलिए, बाजार के अस्थिर बने रहने की उम्मीद है, भले ही अंतर्निहित अर्थव्यवस्था आगे बढ़ रही हो।

निफ्टी अल्फा लो वोलैटिलिटी 30 ईटीएफ में एक लक्षित आवंटन निवेशकों को अल्फा बढ़ाने के लिए तैयार किए गए शेयरों के पोर्टफोलियो तक पहुंच प्रदान कर सकता है क्योंकि भारत बढ़ता है और जब बाजार में उतार-चढ़ाव का अनुभव होता है तो अस्थिरता कम हो जाती है।