उच्च न्यायालय के फैसले से एलवीबी बांडधारकों को सुधार की उम्मीद जगी है
एलवीबी और आरबीआई के टियर 2 बांडधारकों के बीच क्या विवाद है?
नवंबर 2020 में, निजी ऋणदाता एलवीबी ने कहा कि वह आरबीआई के निर्देश के अनुसार ₹318 करोड़ के अपने टियर 2 बांड को प्री-राइट ऑफ कर देगा। विलय डीबीएस बैंक इंडिया के साथ। डीबीएस ने ₹2,500 करोड़ की पूंजी लगाकर बैंक का अधिग्रहण किया। बांडधारकों को लगा कि उनके साथ बुरा व्यवहार किया गया है और उन्होंने कानूनी निवारण की मांग की।
RBI ने LVB को बांड माफ़ करने का निर्देश क्यों दिया?
टियर 2 बांड में हानि अवशोषण सुविधा होती है, जिसका अर्थ है कि दिवालियापन की स्थिति में, उनके टियर 2 बांडधारक अपने जमाकर्ताओं से पहले किसी भी नुकसान को अवशोषित कर लेंगे। एलवीबी ने लगभग ₹3,000 करोड़ के संचयी घाटे की सूचना दी थी, इसके ऋण पोर्टफोलियो का एक चौथाई हिस्सा चूक गया था और मुख्य पूंजी नकारात्मक हो गई थी।
टियर 2 बांड के खंडों में से एक में कहा गया है कि यदि नियामक बैंकिंग विनियमन अधिनियम की धारा 45 के तहत किसी बैंक को किसी अन्य बैंक के साथ विलय या फिर से स्थापित करने का निर्णय लेता है, तो टियर 2 बांड को गैर-पूर्ण विराम द्वारा बट्टे खाते में डाला जा सकता है। लाभप्रदता ट्रिगर हो गई है (पीओएनवी)। घाटे को अवशोषित करने के लिए इन बांडों को इक्विटी में भी परिवर्तित किया जा सकता है। हालाँकि, इस मामले में भी, LVB की इक्विटी पूरी तरह से बट्टे खाते में डाल दी गई थी।बांडधारक यह क्यों कहते हैं कि उन्हें ख़राब सौदा मिला है?
बॉन्डधारकों का कहना है कि विलय जल्दबाजी में किया गया और गैर-पारदर्शी तरीके से पूरा किया गया। उनका कहना है कि उनकी तुलना उन जमाकर्ताओं से की जा सकती है जो विलय से प्रभावित नहीं होंगे। उनका तर्क है कि उन्होंने यह जानते हुए निवेश किया कि आरबीआई बैंक पर सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए दबाव डाल रहा है ताकि पीओएनवी ट्रिगर न हो।
मद्रास HC ने क्या दिया आदेश?
मुख्य न्यायाधीश संजय वी. गंगापुरवाला और न्यायमूर्ति डी. भरत चक्रवर्ती की पीठ ने कहा कि इससे एलवीबी के डीबीएस में विलय पर कोई असर नहीं पड़ेगा। हालाँकि, इसने आरबीआई से विलय से पहले की तारीख तक डीबीएस इंडिया और एलवीबी के शेयरों और संपत्तियों का आकलन करने के लिए कहा। इस समीक्षा के बाद निर्धारित मूल्यांकन के आधार पर, आरबीआई इक्विटी मूल्य को कम करने और टियर 2 बांड को बट्टे खाते में डालने पर नया निर्णय लेगा।
अदालत ने यह भी कहा है कि आरबीआई “शेयरधारकों और बांडधारकों की शिकायतों और अनिवार्य विलय की प्रणाली से उत्पन्न होने वाली कठिनाइयों और इसके सुधार को ध्यान में रखते हुए यथासंभव सीमा तक कार्य करेगा”। अदालत ने आरबीआई को यह प्रक्रिया पूरी करने के लिए चार सप्ताह का समय दिया है।
इसकी तुलना यस बैंक के टियर 1 बांडधारकों के मामले से कैसे की जाती है?
यस बैंक को मार्च 2020 में एसबीआई के नेतृत्व वाले कंसोर्टियम द्वारा बचाया गया था। इसकी पुनर्प्राप्ति योजना के हिस्से के रूप में, ₹8,415 करोड़ से अधिक मूल्य के टियर 1 बांड को बट्टे खाते में डाल दिया गया। टियर 1 बांडधारक, जो वॉटरफॉल तंत्र में शेयरधारकों से आगे थे, ने अपनी बचत खो दी जबकि इक्विटी को बट्टे खाते में नहीं डाला गया। बॉन्डधारकों ने सुप्रीम कोर्ट का रुख किया है और दावा किया है कि उन्हें खराब सौदा मिला है।
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