एमके ने वेदांता और नाल्को का कवरेज शुरू किया; 23% तक बढ़ सकते हैं स्टॉक
धातु शेयरों पर घरेलू ब्रोकरेज फर्म के नोट्स का एक संक्षिप्त अंश यहां दिया गया है:
वेदांत: खरीदें| लक्ष्य मूल्य: 600 रुपये| बढ़त की संभावना: 20%
वेदांता पर एमके का निवेश मामला 4 डी पर आधारित है: दरार, वितरण (परियोजनाओं का), लाभांश और क़र्ज़ मुक्त.
दरार – समूह विभाजन प्रक्रिया के अंतिम चरण में है जो समूह को छह शुद्ध ऊर्ध्वाधर डिवीजनों में विभाजित करेगा। एमके का सुझाव है कि प्योरप्ले विविधीकृत खनिकों की तुलना में प्रीमियम पर व्यापार करता है।
वितरण – वेदांता का लक्ष्य अगले 12 से 18 महीनों में परियोजनाओं को पूरा करना और उन्हें परिचालन में लाना है।
लाभांश – कंपनी निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण मूल्य निर्माता रही है, जिसने पिछले 10 वर्षों में प्रति वर्ष कुल शेयरधारक रिटर्न 18.5% दिया है।कर्ज में कमी– यदि कंपनी पहले दो डी में अच्छा प्रदर्शन करती है, तो कॉर्पोरेट स्तर और मूल कंपनी वेदांत रिसोर्सेज दोनों पर बैलेंस शीट की चिंताएं कम होने की संभावना है। आज सुबह 11:30 बजे के आसपास बीएसई पर वेदांता के शेयर सपाट स्तर पर 498 रुपये पर कारोबार कर रहे थे।
नाल्को: खरीदें| लक्ष्य मूल्य: 275 रुपये| बढ़त की संभावना: 23.5%
स्टॉक को उद्योग में टॉप पिक करार देते हुए, घरेलू ब्रोकरेज ने अपने निवेश के मामले को तीन अलग-अलग पहलुओं पर आधारित किया है, जो कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों को मजबूत करेगा और अगले दो से तीन वर्षों में FY27E तक EBITDA दोगुना होकर 6,100 रुपये होने के साथ ठोस कमाई की गति पैदा करेगा। .
एमके का मानना है कि बाजार नाल्को की कमाई क्षमता को कम आंक रहा है, जिसका आंशिक कारण पीएसयू के बारे में संदेह है। हालाँकि, जैसे-जैसे पीएसयू शेयरों का पुनर्मूल्यांकन किया जाता है, नाल्को की लाभप्रदता में सुधार होने से धारणा में सुधार होने की संभावना है। इसके अतिरिक्त, मूल्यांकन 7.7x FY26E EV/EBITDA पर आकर्षक दिखता है।
आज सुबह 11:30 बजे के आसपास बीएसई पर नाल्को के शेयर 1.55% बढ़कर 226.15 रुपये पर कारोबार कर रहे थे।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा व्यक्त की गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करते)
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