जेपी मॉर्गन Q2 परिणाम: निवेश बैंकिंग द्वारा संचालित, लाभ 25% बढ़कर रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया

जेपी मॉर्गन चेसनिवेश बैंकिंग शुल्क बढ़ने और वीज़ा के साथ स्टॉक स्वैप सौदे से 8 बिलियन डॉलर के लेखांकन लाभ के कारण दूसरी तिमाही का लाभ 25% बढ़ गया।

सौदों में सुधार और मजबूत पूंजी बाजारों के कारण रिकॉर्ड नतीजे आने से ऋणदाता ने शुक्रवार को दूसरी तिमाही के लाभ अनुमान को पीछे छोड़ दिया।

अधिक कंपनियां बांड या स्टॉक पेशकश और अधिग्रहण के माध्यम से पूंजी जुटाने की कोशिश कर रही हैं क्योंकि उन्हें अमेरिकी आर्थिक दृष्टिकोण में विश्वास बढ़ रहा है, जो बदले में वॉल स्ट्रीट बैंकों को उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करता है।

निवेश बैंकिंग राजस्व एक साल पहले के निचले स्तर की तुलना में 46 प्रतिशत बढ़कर 2.5 अरब डॉलर हो गया। मुनाफ़ा कंपनी के पिछले अनुमान से ज़्यादा हो गया।

वॉल स्ट्रीट व्यवसायों ने कुल लाभ को अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंचा दिया। जेपी मॉर्गन को वीज़ा भुगतान नेटवर्क से संबंधित लेनदेन से एकमुश्त लेखांकन लाभ से भी लाभ हुआ। मजबूत नतीजों के बावजूद, सीईओ जेमी डिमन आर्थिक परिदृश्य को लेकर सतर्क रहे। डिमॉन ने एक बयान में कहा, “हालांकि बाजार मूल्यांकन और क्रेडिट प्रसार अधिक अनुकूल आर्थिक विकास को दर्शाते हैं, हम संभावित जोखिमों के प्रति सतर्क रहते हैं।” उन्होंने कहा कि जोखिमों में बदलती भू-राजनीतिक स्थिति भी शामिल है, जो हाल की स्मृति में सबसे खतरनाक बनी हुई है। द्वितीय विश्व युद्धउन्होंने कहा, “उच्च राजकोषीय घाटे और व्यापार पुनर्गठन जैसे खतरों के कारण मुद्रास्फीति और ब्याज दरें बाजार की अपेक्षाओं से अधिक रह सकती हैं।”

कंपनी ने कहा कि डिमन, जो आमतौर पर पत्रकारों और विश्लेषकों के साथ कॉन्फ्रेंस कॉल पर कमाई पर चर्चा करते हैं, यात्रा प्रतिबद्धताओं के कारण शुक्रवार को अनुपस्थित थे। ऐसा कहा गया था कि प्रस्थान एक बार की बात थी।

बैंक ने कहा कि साल की पहली छमाही में वाणिज्यिक और निवेश राजस्व बढ़कर 35.5 अरब डॉलर हो गया। यह अब तक का उच्चतम मूल्य है.

इस साल की शुरुआत में, जेपी मॉर्गन ने अपने वाणिज्यिक, कॉर्पोरेट और निवेश बैंकिंग व्यवसायों को एक बड़े वैश्विक बैंकिंग प्रभाग में विलय कर दिया।

वाणिज्यिक और निवेश बैंक के सह-सीईओ जेनिफर पिप्सज़क और ट्रॉय रोहरबॉघ ने कहा, “हम कुछ आर्थिक रुझानों से प्रोत्साहित हैं, जिन्होंने दूसरी तिमाही में ग्राहक गतिविधि को रेखांकित किया है, और हम वर्ष की दूसरी छमाही के बारे में सतर्क रूप से आशावादी बने हुए हैं।” परिणामों के प्रकाशन के बाद एक ज्ञापन में, जो रॉयटर्स के पास उपलब्ध है।

मुख्य वित्तीय अधिकारी जेरेमी बार्नम ने कहा कि विलय, अधिग्रहण और इक्विटी पूंजी बाजार पाइपलाइन मजबूत है, लेकिन बैंक वर्ष की दूसरी छमाही में ऋण पूंजी बाजार गतिविधि को लेकर सतर्क है।

उन्होंने कहा कि इस साल नाजुक सुधार के बावजूद आईपीओ बाजार भी अभी तक उबर नहीं पाया है।

“कुछ साल पहले जुटाई गई बहुत सी निजी पूंजी काफी ऊंचे मूल्यांकन पर जुटाई गई थी। इसलिए कुछ मामलों में… (कंपनियां जो आईपीओ तलाश रही हैं) उनमें गिरावट देखी जा सकती है।”

व्यापार को बढ़ावा

तिमाही में एक और उज्ज्वल स्थान खुदरा था, जिसने पिछले वर्ष की तुलना में 10% अधिक बिक्री की। निश्चित आय ट्रेडिंग राजस्व में 5% की वृद्धि हुई, जबकि इक्विटी ट्रेडिंग में 21% की वृद्धि हुई।

ओपिमास के सीईओ ऑक्टेवियो मारेन्जी ने एक नोट में लिखा, “जेपी मॉर्गन के नतीजों ने हमें दो चीजें दिखाईं: पहली, निवेश बैंकिंग और इक्विटी ट्रेडिंग ने पिछले साल की तुलना में वास्तव में अच्छा प्रदर्शन किया।”

“दूसरी बात, हम देख रहे हैं कि पारंपरिक बैंकिंग ख़त्म हो रही है,” उन्होंने कहा। हालाँकि, बैंक ने कठिन ब्याज दर के माहौल में बहुत अच्छी तरह से महारत हासिल की।

बढ़ी हुई ब्याज दरों ने ऋण देने को प्रोत्साहित करना जारी रखा। शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) – ऋण और जमा पर वितरण से बैंक की आय के बीच का अंतर – 4% बढ़कर 22.9 बिलियन डॉलर हो गया।

सबसे बड़े अमेरिकी ऋणदाता का लाभ 30 जून को समाप्त तीन महीनों में 25% बढ़कर $18.15 बिलियन या $6.12 प्रति शेयर हो गया, जबकि एक साल पहले यह $14.47 बिलियन या $4.75 प्रति शेयर था।

कंपनी ने वीज़ा के साथ शेयर स्वैप लेनदेन से लगभग 8 बिलियन डॉलर का मुनाफा कमाया। वीज़ा सौदे को छोड़कर, शुद्ध आय $13.1 बिलियन थी।

एलएसईजी के अनुसार, बैंक ने एकमुश्त लागत को छोड़कर, प्रति शेयर $4.26 का लाभ कमाया। उम्मीदें $4.19 प्रति शेयर थीं।

भले ही बैंक जमा के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं और निवेशकों को अपना पैसा जमा करने के लिए अधिक भुगतान करने के दबाव में हैं, उधार देना स्वस्थ स्तर पर बना हुआ है।

जेपी मॉर्गन क्रेडिट स्थिति में गिरावट की तैयारी के लिए, क्रेडिट घाटे के लिए प्रावधान कुल $3.1 बिलियन था, जो पहली तिमाही से 62 प्रतिशत अधिक था।

फिर भी, अमेरिकी उपभोक्ताओं की वित्तीय स्थिति मोटे तौर पर स्वस्थ है, बार्नम ने कहा।

बैंक के शेयरों में 0.7 फीसदी की गिरावट आई। इस साल अब तक उन्हें 21 प्रतिशत का लाभ हुआ है, लेकिन उन्होंने प्रतिस्पर्धी बैंक ऑफ अमेरिका, सिटीग्रुप और वेल्स फ़ार्गो से भी बदतर प्रदर्शन किया है।

जेपी मॉर्गन की कमाई का प्रदर्शन कुल मिलाकर ठोस रहा है, “लेकिन उच्च मुख्य लागत और प्रावधान निकट अवधि में स्टॉक पर कुछ हद तक असर डाल सकते हैं, खासकर यह देखते हुए कि स्टॉक हाल ही में कितना मजबूत रहा है,” पाइपर सैंडलर विश्लेषक स्कॉट सीफर्स ने एक संदेश में लिखा है।

निवेशक जेपी मॉर्गन में उत्तराधिकार योजना पर भी ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। बैंक के बोर्ड ने डिमन की जगह लेने के लिए कई उम्मीदवारों की पहचान की है, जिनके पांच साल से कम समय में पद छोड़ने की उम्मीद है।

उम्मीदवारों में पीप्सज़क और रोहरबॉघ के साथ-साथ मैरिएन लेक, जो निजी और सामुदायिक बैंकिंग के प्रमुख हैं, और मैरी एर्डोज़, धन और निवेश प्रबंधन के प्रमुख शामिल हैं।

जेपी मॉर्गन के प्रतिस्पर्धी वेल्स फ़ार्गो शुक्रवार को विश्लेषकों के ब्याज आय अनुमान से चूक गए। इसका कारण ग्राहकों के पैसे के लिए तीव्र प्रतिस्पर्धा के परिणामस्वरूप उच्च जमा लागत है।