डॉ। रेड्डी की दूसरी तिमाही का पूर्वावलोकन: स्वस्थ दोहरे अंक की राजस्व वृद्धि देखी गई, लेकिन पीएटी में गिरावट हो सकती है

दुर्ग निर्माता डॉ। रेड्डी की प्रयोगशालाएँ उम्मीद है कि दूसरी तिमाही में स्वस्थ दोहरे अंक की राजस्व वृद्धि दर्ज की जाएगी, जो मुख्य रूप से मजबूत घरेलू और अमेरिकी व्यवसायों द्वारा संचालित होगी। हालाँकि, समीक्षाधीन अवधि में परिणाम में गिरावट आई।

चार ब्रोकरेज फर्मों के औसत अनुमान के अनुसार, जुलाई-सितंबर 2024 की अवधि में शुद्ध लाभ साल-दर-साल 3% गिर सकता है। अनुमान के मुताबिक साल दर साल बिक्री 13% बढ़ने की उम्मीद है।

विश्लेषकों को उम्मीद है कि ग्रेवलिमिड के मजबूत योगदान से अमेरिकी बिक्री $419 मिलियन होगी। भारत का कारोबार साल-दर-साल 19% बढ़ सकता है, जो साल-दर-साल 11% की जैविक वृद्धि और वैक्सीन व्यवसाय से 100 करोड़ रुपये के योगदान से प्रेरित है।

यहां बताया गया है कि आप डॉ. से क्या प्राप्त कर सकते हैं। रेड्डी की Q2 उम्मीद:

कोटक के शेयर

हम उम्मीद करते हैं कि उत्तर अमेरिकी आधार बिक्री (जीरेवलिमिड को छोड़कर) क्रमिक रूप से 2% घटकर $330 मिलियन हो जाएगी, जो अधिकांश अणुओं में फ्लैट वॉल्यूम को दर्शाता है। हमारे अनुमान में, हम मानते हैं कि DRRD के लिए Q2 FY25 में US gRevlimid की बिक्री $130 मिलियन थी, जो Q1 FY25 में $125 मिलियन से अधिक है।

FY25 की दूसरी तिमाही में मेयेन पोर्टफोलियो से हमारा राजस्व $29 मिलियन है। वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में डीआरआरडी का घरेलू राजस्व साल-दर-साल 14% बढ़ने की उम्मीद है, जिसमें ऑर्गेनिक व्यवसाय में 8% साल-दर-साल वृद्धि के साथ-साथ सनोफी और बायर के साथ इन-लाइसेंसिंग समझौतों का योगदान भी शामिल है। हम यूरोप और रूस में क्रमशः 6% साल-दर-साल और 2% साल-दर-साल वृद्धि की उम्मीद करते हैं। आरओडब्ल्यू और पीएसएआई खंडों के लिए, हम पिछले वर्ष की तुलना में क्रमशः 12% और 16% की बिक्री वृद्धि की उम्मीद करते हैं। कुल मिलाकर, हम उम्मीद करते हैं कि DRRD का Q2FY25 राजस्व 14% YoY (+2% QoQ) बढ़ेगा।

प्रभुदा के लीलाधर

ग्रेवलिमिड के बिना लाभप्रदता संभवतः कम रहेगी। अमेरिकी आधार व्यवसाय और मार्जिन विकास पर टिप्पणियाँ केंद्रीय महत्व की हैं।

नुवामा

हम मानते हैं कि डॉ. की बिक्री/ईबीआईटीडीए. वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में रेड्डी साल-दर-साल 10% और 9% की दर से बढ़ेगी और EBITDA मार्जिन 28.8% होगा। ग्रेवलिमिड के मजबूत योगदान से प्रेरित होकर, हमने अमेरिकी बिक्री को $419 मिलियन तक बढ़ाया है। हमें उम्मीद है कि भारत का कारोबार साल-दर-साल 19% बढ़ेगा, जो सालाना 11% की जैविक वृद्धि और 100 करोड़ रुपये के वैक्सीन कारोबार के योगदान से प्रेरित है। पिछले वर्ष की तुलना में EM/PSAI कंपनियों के क्रमशः 5% और 8% बढ़ने की उम्मीद है।

बाजार हिस्सेदारी में बढ़ोतरी, मेने पोर्टफोलियो के एकीकरण और एक अलग पोर्टफोलियो में वॉल्यूम ऑफटेक के कारण अमेरिकी बिक्री साल-दर-साल 15.8% बढ़कर 440 मिलियन डॉलर होने की उम्मीद है। प्रतिकूल मुद्रा के कारण रूस और अन्य सीआईएस देशों में बिक्री साल-दर-साल 4% घटकर 770 अरब रुपये होने की उम्मीद है।

मोतीलाल ओसवाल

मजबूत दर्द/डर्मा मांग, नए लॉन्च और इन-लाइसेंसिंग अवसरों के कारण भारत में बिक्री सालाना 15% बढ़ने की उम्मीद है। अमेरिका में रीटक्सिमैब अनुमोदन की वर्तमान स्थिति, डेनोसुमैब और एबेटासेप्ट की प्रस्तुति, और उपभोक्ता स्वास्थ्य सेवा लॉन्च निगरानी के लिए महत्वपूर्ण घटनाएं हैं।

चीन में एप्लिकेशन, अनुमोदन और लॉन्च पर अपडेट भी महत्वपूर्ण हैं।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)