दलाल स्ट्रीट पर रोलर कोस्टर की सवारी: बढ़ती अस्थिरता को देखते हुए, मुनाफावसूली का जोखिम है
सप्ताह के आखिरी कारोबारी दिन सूचकांक में भारी उतार-चढ़ाव आया। यह सप्ताह के दौरान है परिशोधित सप्ताह के सपाट समापन से पहले 446.65 की सीमा में उतार-चढ़ाव आया। संदर्भ सूचकांक में 55.90 अंक (+0.25%) की मामूली साप्ताहिक बढ़त दर्ज की गई।
तकनीकी दृष्टिकोण से, विचार करने के लिए कुछ और भी है। जबकि निफ्टी सपाट रहा, अस्थिरता काफी बढ़ गई है। इससे यह बात सामने आती है इंडिया विक्स 33.80% की भारी बढ़ोतरी के साथ 14.62 पर पहुंच गया। इससे बाज़ारों में एक निश्चित स्तर की अशांति का पता चलता रहता है। इसके अलावा, पिछले कुछ दिनों में VIX और NIFTY में बढ़ोतरी ने शुक्रवार की तरह बाजार को मुनाफावसूली के प्रति संवेदनशील बना दिया है।
ऐतिहासिक आंकड़ों से पता चलता है कि VIX अक्सर इस व्यवहार के कारण आसन्न लाभ लेने की चेतावनी पहले ही दे देता है। निफ्टी ने 22794.70 का अपना नया जीवनकाल उच्चतम स्तर दर्ज किया; हालाँकि, 22775 का स्तर अभी भी बाज़ार के लिए तत्काल उच्च बना हुआ है क्योंकि इसे ठोस रूप से नहीं तोड़ा गया है। संक्षेप में, जब तक निफ्टी 22775 से नीचे रहता है, तब तक इसके व्यापक ट्रेडिंग रेंज में समेकित होने की संभावना है जो दोनों तरफ अस्थिर चाल दिखाता है।
सोमवार को कारोबार की स्थिर शुरुआत होनी चाहिए। 22650 और 22775 स्तर संभावित प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करने की संभावना है। समर्थन 22300 और 22050 के स्तर पर हैं।
साप्ताहिक आरएसआई 65.61 है; यह तटस्थ रहता है और कीमत से कोई विचलन नहीं होता है। साप्ताहिक एमएसीडी मंदी बनी हुई है और इसकी सिग्नल लाइन के नीचे कारोबार हो रहा है। मोमबत्ती पर एक दोजी बन गया है; शिखर के करीब इसकी उपस्थिति बाजार में मौजूदा रुझान को बाधित करने की क्षमता रखती है। ऐतिहासिक रूप से, डोजी रिवर्सल बनाने में तुलनात्मक रूप से अधिक प्रभावी रहे हैं; हालाँकि, आपको अगली बार में पुष्टि की आवश्यकता है।
साप्ताहिक चार्ट के पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि निफ्टी एक छोटे से अपवर्ड चैनल में कारोबार करना जारी रखता है और 20-सप्ताह का एमए, जो वर्तमान में 22,045 पर है, सूचकांक के लिए अगला समर्थन है। क्या इस स्तर को पार किया जाना चाहिए, यह पहला संकेत होगा कि बाजार को राहत मिलने की संभावना है और मौजूदा प्रवृत्ति अस्थायी रूप से बाधित हो जाएगी।
कुल मिलाकर, भविष्य में बाज़ारों द्वारा एक निश्चित रक्षात्मक पूर्वाग्रह अपनाने की संभावना है; हम आने वाले दिनों में कुछ रक्षात्मक क्षेत्रों का अच्छा प्रदर्शन देख सकते हैं। कुछ तकनीकी सुधार की भी उम्मीद की जा सकती है। हालाँकि, इन तकनीकी रैलियों का लाभ उठाने की अत्यधिक अनुशंसा की जाती है क्योंकि ये उच्च स्तर पर लाभ की रक्षा के लिए होती हैं। ताज़ा खरीदारी
यह बेहद सावधानी से किया जाना चाहिए और केवल उन शेयरों पर किया जाना चाहिए जो व्यापक बाजारों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं या बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। आने वाले सप्ताह में सावधानी बरतने की सलाह दी जाती है।
रिलेटिव रोटेशन ग्राफ्स® पर अपनी नज़र में, हमने विभिन्न क्षेत्रों की तुलना CNX500 (निफ्टी 500 इंडेक्स) से की, जो सूचीबद्ध सभी शेयरों के 95% से अधिक फ्री फ्लोट मार्केट कैप का प्रतिनिधित्व करता है।
रिलेटिव रोटेशन चार्ट (आरआरजी) से पता चलता है कि केवल निफ्टी मेटल, ऑटो और कंजम्पशन सूचकांक ही अग्रणी चतुर्थांश में हैं। हालाँकि ऑटोमोटिव समूह की सापेक्ष गति कुछ धीमी हो रही है, लेकिन समग्र रूप से इन समूहों से व्यापक बाजारों में अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है।
निफ्टी कमोडिटीज, एनर्जी, मिडकैप 100, रियल्टी, पीएसई, पीएसयूबैंक, इंफ्रास्ट्रक्चर और फार्मा इंडेक्स कमजोर चतुर्थांश में हैं। उनसे अपेक्षा की जाती है कि वे अपने सापेक्ष प्रदर्शन को धीमा कर दें; व्यक्तिगत स्टॉक-विशिष्ट कार्यक्रम दिखाए जा सकते हैं परिष्कृत आईटी हालाँकि एफएमसीजी और मीडिया इंडेक्स पिछले चतुर्थांश में बने हुए हैं, व्यापक निफ्टी 500 इंडेक्स की तुलना में इसकी सापेक्ष गति में सुधार देखा गया है।
बैंक निफ्टी, निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज और सर्विस सेक्टर सूचकांक सुधार के दौर में हैं; उनसे व्यापक बाजारों की तुलना में अपने सापेक्ष प्रदर्शन में सुधार जारी रखने की उम्मीद है।
(महत्वपूर्ण नोट: आरआरजीटीएम चार्ट स्टॉक के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी 500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेत के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।)
(लेखक सीएमटी, एमएसटीए और एक परामर्श तकनीकी विश्लेषक और EquityResearch.asia और ChartWizard.ae के संस्थापक हैं)
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