पुलबैक के दौरान एचसीएल टेक में शॉर्ट पोजीशन को प्राथमिकता दें: आनंद जेम्स, जियोजित फाइनेंशियल सर्विसेज

इस सप्ताह निफ्टी में सबसे ज्यादा गिरावट आईटी शेयरों में हुई। एचसीएल टेक, जो लगभग 5.5% नीचे बंद हुआ, ने दैनिक चार्ट पर एक लंबी टांगों वाली दोजी कैंडल बनाई, जो एक उलटफेर का संकेत है। “लेकिन 1570 रुपये पर प्रतिरोध फिलहाल मजबूत दिख रहा है। साप्ताहिक एमएसीडी सिग्नल लाइन से नीचे चला गया है, जो एक मंदी का संकेत है। हम शॉर्ट-इन पसंद करते हैं एचसीएल टेक निकासी पर, ”मुख्य बाजार रणनीतिकार आनंद जेम्स ने कहा जियोजित फाइनेंशियल सर्विसेज.

बातचीत के संपादित अंश:

21,700 के स्तर के करीब समर्थन दिखाने के बाद निफ्टी ने 19 मार्च को हुए नुकसान की भरपाई कर ली। क्या आपको लगता है कि सूचकांक आने वाले सप्ताह में 22,000+ क्षेत्र को बनाए रख सकता है?

पिछले सप्ताह वार्षिक उच्च निम्न के 68% रिट्रेसमेंट फाइबो से रिकवरी के कारण जोखिम उठाने की क्षमता में सुधार हुआ, जिससे निफ्टी को दो दिनों के लिए 50-दिवसीय एसएमए के ऊपर सकारात्मक समापन दर्ज करने में मदद मिली। इसके लिए काफी नकारात्मक पहलू की आवश्यकता है, जो पिछले सप्ताह में स्पष्ट हुआ है। हालाँकि, हम पिछले सप्ताह के अपने दृष्टिकोण पर कायम हैं कि ऊपर से गिरावट की प्रवृत्ति अभी भी संभव है और मार्च डेरिवेटिव अगले सप्ताह समाप्त होने के साथ, दिशात्मक चालें कम तेज़ हो सकती हैं, जिससे हमारे तेजी के लक्ष्य 22,400-500 तक सीमित हो जाएंगे। डाउनसाइड मार्करों को 22,920 के करीब रखा जा सकता है, जिसके आगे सप्ताह की शुरुआत में बाय-ऑन-डिप्स दृष्टिकोण अपनाया जा सकता है, जबकि 21,810 क्षेत्र के नीचे सीधी गिरावट हमें 21,400-20,900 को नकारात्मक लक्ष्य के रूप में पुनर्विचार करने के लिए मजबूर कर सकती है।

दो छुट्टियों और दो लंबे सप्ताहांतों के कारण आने वाले सप्ताह में केवल 3 व्यापारिक दिन होंगे। यह देखते हुए कि मासिक समाप्ति भी होगी, क्या आपको तीन दिनों में औसत से अधिक वॉल्यूम दिखाई देता है?

आमतौर पर, एक से अधिक छुट्टियों वाले सप्ताहों में, उच्च अस्थिरता का दिन होगा, लेकिन जरूरी नहीं कि उच्च मात्रा हो, क्योंकि छोटे व्यापारिक क्षितिज के कारण बड़े दांव छूट जाते हैं। मार्च डेरिवेटिव की आसन्न समाप्ति और फेड के भाषण उच्च मात्रा का संकेत देते हैं। हालाँकि, पिछले सप्ताह के सभी कार्यदिवसों में मासिक औसत से काफी नीचे वॉल्यूम के साथ, अधिकांश दिनों में धीमी वॉल्यूम का रुझान जारी रहने की संभावना है जब तक कि निफ्टी 22,500 से ऊपर नहीं टूट जाता या 21,700 से नीचे नहीं टूट जाता।

निफ्टी और निफ्टी बैंक के विपरीत, आईटी सूचकांक ठीक होने में विफल रहा और सप्ताह लगभग 6% नीचे समाप्त हुआ। क्या आप इंफोसिस और एचसीएल टेक जैसी कंपनियों में शॉर्ट पोजीशन पसंद करते हैं?

निफ्टी आईटी इंडेक्स 38% फाइबोनैचि स्तर से नीचे बंद हुआ और एमएसीडी सिग्नल लाइन से नीचे फिसल गया, जो कमजोरी की पुष्टि करता है। 100 डीएसएमए से नीचे कारोबार करने वाले शेयरों की संख्या पिछले सप्ताह 20% से बढ़कर इस सप्ताह 50% हो गई है, जिससे पता चलता है कि इस क्षेत्र की किस्मत में पहले ही महत्वपूर्ण बदलाव आ चुका है। दरअसल, एनएसई आईटी इंडेक्स में 60% शेयर 30 दिन के निचले स्तर से नीचे कारोबार कर रहे हैं।

इस बीच में, जानकारी अक्टूबर 2023 के निचले और फरवरी 2024 के उच्चतम 61.8% फाइबो पर है, जो समर्थन प्रदान कर रहा है। इसके अतिरिक्त, चूंकि 14डी आरएसआई 28 पर है, इसलिए पुलबैक की संभावना अधिक है, जो मौजूदा स्तरों पर शॉर्ट पोजीशन को हतोत्साहित करती है। दूसरी ओर, एचसीएल टेक के लिए, दैनिक चार्ट पर एक लंबी टांगों वाला डोजी देखा जाता है, जो एक उलट संकेत है, लेकिन 1570 पर प्रतिरोध अभी के लिए मजबूत प्रतीत होता है। साप्ताहिक एमएसीडी सिग्नल लाइन से नीचे चला गया है, जो एक मंदी का संकेत है। असफलता की स्थिति में हम एचसीएल टेक को शॉर्ट करना पसंद करेंगे।

म्यूचुअल फंड के मूल्यांकन और तनाव परीक्षण को लेकर तमाम उत्साह के बावजूद स्मॉलकैप, माइक्रोकैप और मिडकैप ने इस सप्ताह फिर से बेहतर प्रदर्शन किया। क्या यह प्रवृत्ति टिकाऊ दिखती है?

मिडकैप इंडेक्स के मामले में, 20 डीएसएमए से नीचे कारोबार करने वाले शेयरों की संख्या पिछले सप्ताह के 81% से गिरकर इस सप्ताह 66% हो गई है, जबकि 50 से नीचे 14-दिवसीय आरएसआई वाले शेयरों की संख्या 79% से गिरकर 67% हो गई है और जो इससे ऊपर हैं। पिछले सप्ताह 21% की तुलना में इस सप्ताह 50 बढ़कर 33% हो गई है। स्मॉलकैप इंडेक्स के मामले में, 20 डीएसएमए से नीचे कारोबार करने वाले शेयरों की संख्या पिछले सप्ताह 92% से गिरकर इस सप्ताह 73% हो गई, जबकि 50 से नीचे 14-दिवसीय आरएसआई वाले शेयरों की संख्या 99%% से गिरकर 71% हो गई। पिछले सप्ताह 11% से इस सप्ताह 50 बढ़कर 28% हो गया। दोनों सूचकांक 14-दिवसीय एसएमए के करीब हैं, आमतौर पर पुलबैक के लिए एक विश्राम बिंदु जो संभावित रूप से उलट बिंदु के रूप में भी कार्य कर सकता है। लेकिन स्मॉलकैप इंडेक्स के मामले में, एमएसीडी नीचे से सिग्नल लाइन को पार करने वाला है और हमें विश्वास है कि यह परिपक्व होगा। इस लिहाज से, अगर रिकवरी रैली को बढ़ाया जाता है तो स्मॉलकैप आगे बढ़ सकते हैं।

इस सप्ताह के लिए आपके शीर्ष विचार क्या होंगे?

टेक्नो (सीएमपी: 705)

आउटलुक: 690 तक गिरावट पर खरीदारी करें

लक्ष्य: 750 – 774

स्टॉप लॉस: 669

फरवरी में स्टॉक के सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद मुनाफावसूली की गई। यह हाल ही में 630 के 61.8% फाइबोनैचि स्तर की ओर पीछे हट गया था और एक पुलबैक चल रहा है। इसके अतिरिक्त, साप्ताहिक एमएसीडी हिस्टोग्राम तेजी से थकावट के संकेत दिखाता है, जो आगे बढ़ने के हमारे दृष्टिकोण का समर्थन करता है। चूंकि हालिया कदम एक त्वरित प्रविष्टि थी, इसलिए 690 के स्तर की ओर वापसी की योजना बनाई जा सकती है। हमें उम्मीद है कि अगले कुछ हफ्तों में स्टॉक 750 और 774 के स्तर तक पहुंच जाएगा। सभी लंबी पोजीशनों को 669 से नीचे स्टॉप लॉस द्वारा संरक्षित किया जा सकता है।

जीपीआईएल (सीएमपी: 682)

देखें: खरीदें

लक्ष्य: 720 – 750

स्टॉप लॉस: 658

फरवरी 2024 से स्टॉक गिरावट की प्रवृत्ति में है और ऐसा प्रतीत होता है कि यह 660 के करीब आधार बना रहा है, जैसा कि इन स्तरों के आसपास बनने वाली कई Doji मोमबत्तियों से पता चलता है। 14-दिवसीय आरएसआई ओवरसोल्ड क्षेत्र से दूर हो गया है, एमएसीडी हिस्टोग्राम भी दैनिक और साप्ताहिक समय सीमा दोनों पर तेजी से थकावट दिखा रहा है। एक साप्ताहिक हैमर कैंडल भी अल्पावधि में स्टॉक के लिए एक गुलाबी तस्वीर पेश करती है। हमें उम्मीद है कि अगले कुछ हफ्तों में स्टॉक 720 और 750 की ओर बढ़ेगा। सभी लंबी पोजीशनों को 658 से नीचे स्टॉप लॉस द्वारा संरक्षित किया जा सकता है।