बजट 2024: वीडीए टैक्स के लिए उपयुक्त स्थान ढूँढना

किसी उद्योग के लिए कर कानून लिखना कोई आसान काम नहीं है। चुनौतियाँ तभी तीव्र होती हैं जब संबंधित उद्योग अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में है, तेजी से विकसित हो रहा है और अभी भी अपनी पूरी क्षमता से कई साल दूर है। तो फिर, सबसे अच्छा कर कानून वह है जो विकसित हो रहे पारिस्थितिकी तंत्र के साथ तालमेल बनाए रखने के लिए लगातार अद्यतन किया जाता है। अपडेट भारतीय कर कानून से संबंधित हैं आभासी डिजिटल संपत्ति (वीडीए).

जबकि कर अधिकारी ऐसे कार्य की विशालता को बेहतर ढंग से समझ सकेंगे, एक उद्यमी के रूप में जो उत्पाद विकास के निर्माण-पुनरावृत्ति-दोहराव आदर्श वाक्य का पालन करता है, मैं नियमित अपडेट की आवश्यकता की गारंटी दे सकता हूं। सबसे अच्छा उत्पाद वह है जिसे हम आज भेजते हैं जब तक कि कल उसे एक बेहतर संस्करण से बदल न दिया जाए।

भारत सरकार ने संघ के दौरान वीडीए पर कराधान की शुरुआत की बजट 2022. यह निवेशकों और उद्योग दोनों के लिए बहुत जरूरी स्पष्टता लेकर आया। पहली बार, सरकार ने वीडीए को परिभाषित और पेश किया टीडीएस वीडीए की बिक्री और हस्तांतरण पर और यह निर्धारित किया गया कि वीडीए लेनदेन से लाभ पर कैसे और किस दर से कर लगाया जाना चाहिए।

दो साल बाद, बाजार बहुत परिपक्व और 2022 की तुलना में अलग है, अब कुछ कर अपडेट जारी करने का समय आ गया है।

उच्च टीडीएस के नुकसान
ज़मीनी स्तर पर टीडीएस की वास्तविकता वीडीए लेनदेन को आगे बढ़ाने की सरकार की मंशा को पूरा नहीं कर पाई है। प्रत्येक बिक्री लेनदेन पर काटे गए 1% टीडीएस की उच्च दर निवेशकों और उन लोगों को महत्वपूर्ण कार्यशील पूंजी से वंचित कर देती है जो उच्च आवृत्ति व्यापार के माध्यम से जीवन यापन करते हैं।

ये उच्च-आवृत्ति व्यापारी छोटे लेकिन प्रतिष्ठित व्यापारिक व्यवसाय संचालित करते हैं और विभिन्न वीडीए सेवा प्रदाताओं के माध्यम से अपना व्यवसाय संचालित करते हैं। मार्जिन कम है, लेकिन उच्च मात्रा के साथ इसकी भरपाई हो जाती है – कम से कम टीडीएस से पहले। प्रत्येक लेनदेन पर लागू 1% टीडीएस के अतिरिक्त प्रभाव ने इन छोटे व्यवसायों और व्यापारियों पर तेजी से बोझ डाला। कई अध्ययनों से पता चला है कि परिणाम यह हुआ कि कई उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों और निवेशकों ने अपने लेनदेन को अपतटीय एक्सचेंजों और अन्य अनौपचारिक ग्रे क्षेत्रों में स्थानांतरित कर दिया। यानी, वीडीए लेनदेन पर नज़र रखने का इरादा टीडीएस की उच्च दर से लगभग विफल हो गया था, जो वैसे भी एक रोक लगाने वाला कर है।

भारत को टीडीएस दर को कम दर, मान लीजिए 0.01% तक तर्कसंगत बनाने की आवश्यकता है। यह सरकार को भारत में कर-अनुपालक और जिम्मेदार वीडीए सेवा प्रदाताओं को चुनने के लिए डीलरों को प्रोत्साहित करते हुए वीडीए पारिस्थितिकी तंत्र की आवश्यक निगरानी प्रदान करने में मदद करेगा।

इस तरह की सुव्यवस्थितता के लाभ अब और भी स्पष्ट हो गए हैं क्योंकि भारत ने वीडीए सेवा प्रदाताओं को धन शोधन निवारण अधिनियम (पीएमएलए) के दायरे में ला दिया है। यह पंजीकृत वीडीए सेवा प्रदाताओं को हमारे प्लेटफार्मों पर लेनदेन की निगरानी करने और वित्तीय खुफिया इकाई-भारत (एफआईयू-आईएनडी) को संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्ट करने में सक्षम करके मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण के जोखिम को कम करने में मदद करता है। कराधान मानदंडों को उपयोगकर्ताओं को FIU-IND के साथ पंजीकृत इन VDA सेवा प्रदाताओं की ओर जाने के लिए प्रोत्साहित करना चाहिए।

वीडीए को पूंजीगत संपत्तियों के समान समझें
एक अन्य महत्वपूर्ण क्षेत्र जिसमें सुधार की आवश्यकता है वह है वीडीए राजस्व पर लागू कर मानक। वीडीए आय पर 30% की एक समान दर के साथ, मौजूदा मानदंड अल्पकालिक पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक लाभ से अलग करने के लिए कोई जगह नहीं छोड़ते हैं। मौजूदा नियमों के तहत घाटे की भरपाई करना या उसे अगले मूल्यांकन वर्ष तक आगे ले जाना भी संभव नहीं है। ये वे प्रावधान हैं जो अन्य निवेशों के लिए मौजूद हैं।

इससे भी अधिक भ्रमित करने वाली बात बुनियादी छूट सीमा की कमी है। कम आय वालों को करों के वित्तीय बोझ से बचाने के लिए बुनियादी छूट सीमा एक महत्वपूर्ण विनियमन है। जिन लोगों की आय छूट सीमा से कम है, उनके लिए आयकर रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य नहीं है। यह कर अनुपालन प्रक्रिया को सरल बनाता है और करदाताओं और सरकार दोनों के लिए प्रशासनिक बोझ को कम करता है। अध्ययनों से यह भी पता चलता है कि छूट सीमा क्रय शक्ति और खपत बढ़ाने में योगदान करती है।

फिर भी, वीडीए से होने वाली आय पर निवेशक की वार्षिक आय की परवाह किए बिना अधिकतम 30% की दर से कर लगाया जाता है। अधिकांश भारतीय वीडीए उपयोगकर्ता छोटे खुदरा निवेशक हैं जिन्होंने हाल ही में बचत और निवेश की आदत सीखी है। सरकार को बुनियादी छूट सीमा प्रदान करके इन छोटे निवेशकों को राहत देनी चाहिए।

सेवा प्रदाताओं को सशक्त बनाएं
पीएमएलए का दायरा बढ़ाकर वीडीए तक करना सरकार का सराहनीय निर्णय था। इसने भारत को 2023 जी20 शिखर सम्मेलन में वीडीए नियमों पर वैश्विक सहमति के लिए एक मजबूत आधार प्रदान किया।

कॉइनस्विच, वज़ीरएक्स और कॉइनडीसीएक्स जैसे प्रमुख भारतीय वीडीए सेवा प्रदाताओं ने एफआईयू-आईएनडी के साथ पंजीकरण किया है और पीएमएलए दिशानिर्देशों के लिए आवश्यक लेनदेन निगरानी और रिपोर्टिंग सिस्टम लागू किया है। और फिर भी, केंद्रीय केवाईसी रजिस्ट्री तक पहुंच की कमी ने भारतीय वीडीए सेवा प्रदाताओं को उनकी अनुपालन आवश्यकताओं को प्रभावी ढंग से लागू करने से रोक दिया है।

सेंट्रल केवाईसी रजिस्ट्री भारत के डिजिटल सार्वजनिक बुनियादी ढांचे का एक प्रमुख स्तंभ है और वित्तीय संस्थानों को ग्राहक केवाईसी रिकॉर्ड के भंडार तक पहुंच प्रदान करता है, जो समान मानकों और रिकॉर्ड की पारस्परिकता को सक्षम बनाता है। हालाँकि, VDA सेवा प्रदाताओं के पास अभी तक इस उपकरण तक पहुँच नहीं है। वीडीए क्षेत्र में कुशल अनुपालन को सक्षम करने के लिए सरकार को इस अंतर को बंद करना चाहिए।

दरअसल, 2024 में ऐसी विसंगतियों को दूर करना भारत की प्राथमिकता होनी चाहिए। आज, 80% से अधिक जी20 देश और प्रमुख वित्तीय केंद्र वीडीए के संबंध में बढ़ती नियामक स्पष्टता प्रदान कर रहे हैं। भारत में क्रिप्टो परिसंपत्तियों की बढ़ती गति को पहचानते हुए और जी20 में अपनी नेतृत्व स्थिति को आगे बढ़ाते हुए, सरकार को आगामी बजट में वीडीए के लिए एक मजबूत नियामक ढांचे की भी घोषणा करनी चाहिए।

बिटकॉइन को बने हुए 15 साल हो गए हैं। आज, दुनिया भर के प्रमुख वित्तीय संस्थान और प्रौद्योगिकी कंपनियां अपने उत्पादों और प्रणालियों में वीडीए को एकीकृत कर रही हैं। Web3 के गोपनीयता-केंद्रित डिज़ाइन को कृत्रिम बुद्धिमत्ता के लिए सुरक्षा जाल के रूप में खोजा जा रहा है। वर्तमान में, ये विकास बड़े पैमाने पर पश्चिम में केंद्रित हैं। ऐसा कोई कारण नहीं है कि भारत को यहां महत्वपूर्ण भूमिका नहीं निभानी चाहिए – हमारे पास प्रतिभा, डिजिटल बुनियादी ढांचा और उद्यमशीलता की भावना है। अब समय आ गया है कि भारत इन अवसरों का लाभ उठाने के लिए हर संभव प्रयास करे।

(आशीष सिंघल पीपलको ग्रुप के सह-संस्थापक और ग्रुप सीईओ हैं। ये उनके अपने विचार हैं)