बढ़े हुए कर परिवेश में सर्वोत्तम निवेश रणनीति क्या है?

कर! चलाना! चलाना! शहर में हर कोई दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) में वृद्धि और पोर्टफोलियो पर उनके प्रभाव के बारे में बात कर रहा है। लेकिन मैं आपको याद दिला दूं कि बाजार में कई लोग अभी भी त्वरित मुनाफे से आकर्षित हैं और मानते हैं कि सक्रिय ट्रेडिंग से उन्हें बेहतर रिटर्न पाने में मदद मिल सकती है।

हकीकत बिल्कुल अलग दिखती है. लंबी अवधि के लिए निवेश करके आप बेहतर रिटर्न पा सकते हैं। आइए मैं आपको इसे एक उदाहरण के साथ दिखाता हूं।

एक वित्तीय परिसंपत्ति जैसे स्टॉक या निवेशित राशियदि एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है तो उसे दीर्घकालिक कहा जाता है और ऐसी परिसंपत्तियों की बिक्री से होने वाला लाभ एलटीसीजी के अधीन होगा और एक वर्ष से कम समय तक रखी गई कोई भी चीज़ एसटीसीजी के अधीन होगी। हाल की अवधि में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर LTCG को 10% से बढ़ाकर 12.5% ​​कर दिया गया है। संघीय बजट. STCG रेट 15% से बढ़ाकर 20% कर दिया गया है.

और अब आइए गणना करें:

आइए मान लें कि कोई व्यक्ति सक्रिय ट्रेडिंग के माध्यम से 20 वर्षों की अवधि में हर साल लगातार अपनी पूंजी पर 14% वार्षिक रिटर्न अर्जित करता है। वह हर साल 20% एसटीसीजी का भुगतान करके अपनी प्रारंभिक पूंजी में लाए गए शुद्ध लाभ को पुनर्निवेशित करता है। 20 वर्षों के बाद एसटीसीजी करों का भुगतान करने के बाद उनकी शुद्ध आय ऐसी दिखती है।

अब आइए निवेश के “खरीदें और रखें” के दूसरे उबाऊ तरीके पर नजर डालें। यहां उनके पास शुरू से अंत तक पूरे 20 साल की अवधि के लिए यह संपत्ति है। एलटीसीजी चुकाने के बाद उसका शुद्ध मुनाफा इस तरह दिखेगा।

यह परिसंपत्ति कुछ भी हो सकती है, सावधानीपूर्वक चयनित शेयरों का पोर्टफोलियो, एक सूचकांक या म्यूचुअल फंड। वह जो भी चुने, उस पर 20 वर्षों तक 14% की उचित ब्याज दर पर सालाना ब्याज मिलेगा। अब देखते हैं कि आँकड़े क्या दिखते हैं:

15.77 लाख रुपये के एलटीसीजी का भुगतान करने के बाद भी, 20 वर्षों के बाद शुद्ध रिटर्न आपके द्वारा अल्पकालिक व्यापार के माध्यम से अर्जित की गई कमाई से 45% अधिक है। याद रखें कि आप जो एसटीसीजी भुगतान करते हैं वह एलटीसीजी से केवल 2.46 लाख रुपये अधिक है। तो यह अंतर क्यों?

इसका कारण चक्रवृद्धि ब्याज की प्रभावशीलता है. यदि आप नियमित अंतराल पर कर का भुगतान करते हैं, तो आप प्रत्येक वर्ष अर्जित चक्रवृद्धि ब्याज से चूक जाते हैं।

यदि आप लेन-देन की लागत को ध्यान में रखते हैं, तो व्यापारिक लाभ में और गिरावट आएगी। यदि कोई उबाऊ पद्धति का उपयोग करके प्राप्त रिटर्न प्राप्त करना चाहता है, तो अल्पकालिक व्यापार की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) 16.62% होनी चाहिए। इसमें लेन-देन लागत या ट्रेडिंग में खर्च होने वाला समय और प्रयास शामिल नहीं है।

उपरोक्त गणनाओं के आधार पर, यह स्पष्ट है कि बाज़ार में सक्रिय रहना उतना सार्थक नहीं है जितना कि बाज़ार में निष्क्रिय रूप से निवेश करना। भले ही करों में वृद्धि की जाए, एक निवेशक हमेशा लंबे समय में एक व्यापारी की तुलना में अधिक लाभप्रद स्थिति में हो सकता है।

अब सवाल यह है कि 20 साल के लिए स्टॉक पोर्टफोलियो को एक साथ कैसे रखा जाए। कोई भी निश्चित रूप से नहीं जानता कि दो तिमाहियों में क्या होगा, और फिर कोई कैसे भविष्यवाणी कर सकता है कि 20 वर्षों में विजेता कौन होगा?

यहीं पर म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड आपकी मदद कर सकता है। एक सक्रिय म्यूचुअल फंड संभावित शेयरों का चयन करता है और कमजोर शेयरों को प्रतिस्थापित करता है। एक इंडेक्स फंड भी यही काम करता है, लेकिन कम बार।

इस दृष्टिकोण के साथ, आपको उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अनुकूलनशीलता की शक्ति के साथ चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति मिलती है।

तकनीकी दृष्टिकोण:

निफ्टी ने 25,000 का आंकड़ा छुआ और 25,078 का उच्चतम स्तर छुआ। निफ्टी इस सप्ताह 0.47% की गिरावट के साथ 24,718 पर बंद हुआ।

यह गिरावट वैश्विक बाजारों में देखी गई हल्की कमजोरी को दर्शाती है और सप्ताह के अंत में घरेलू बाजार की गिरावट में योगदान दिया।

निफ्टी 23.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे फिसल गया, जो 24,840 के आसपास है, जबकि 20-दिवसीय चलती औसत 24,600 पर बनी हुई है। हालाँकि, मुख्य रुझान तब तक मजबूत रहेगा जब तक निफ्टी 24,450 के समर्थन स्तर से ऊपर रहता है।

निकट अवधि में, दिशा में महत्वपूर्ण बदलाव करने से पहले निफ्टी 24,500-25,000 रेंज में समेकित हो सकता है। भारत VIX, वर्तमान में 14.32 पर है, यदि यह 15 के स्तर को पार करता है तो अस्थिरता बढ़ने का संभावित जोखिम है, जो प्रचलित तेजी की भावना को बाधित कर सकता है। सेक्टर रोटेशन भी अल्पकालिक बाजार आंदोलनों को गति प्रदान कर सकता है।