भारती एयरटेल खरीदें, लक्ष्य मूल्य 1,900 रुपये: मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज -

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज के पास एक है कॉल खरीदें को भारती एयरटेल 1,900 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ। शेयर का मौजूदा बाजार मूल्य 1639.1 रुपये है। 1995 में स्थापित, भारती एयरटेल 991653.23 करोड़ रुपये के बाजार पूंजीकरण के साथ दूरसंचार क्षेत्र में काम करने वाली एक लार्ज कैप कंपनी है।

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भारती एयरटेल के प्रमुख उत्पाद/राजस्व खंडों में 31 मार्च, 2024 को समाप्त वर्ष के लिए सेवा राजस्व और उत्पाद बिक्री शामिल है।

वित्त
09/30/2024 को समाप्त तिमाही के लिए, कंपनी ने 41,728.00 करोड़ रुपये का समेकित कुल लाभ दर्ज किया, जो पिछली तिमाही के 38,869.90 करोड़ रुपये के कुल लाभ से 7.35% अधिक है, जो पिछले तिमाही के कुल लाभ 37,374.20 करोड़ की तुलना में 11.65% अधिक है। पिछले वर्ष की समान तिमाही। कंपनी ने पिछली तिमाही में ₹3,079.50 करोड़ का कर पश्चात शुद्ध लाभ दर्ज किया। निवेश का औचित्य
मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज FY25/FY26 आय अनुमान भारती एयरटेल काफी हद तक अपरिवर्तित हैं. ब्रोकरेज हमारे बेस केस परिदृश्य में, दिसंबर ’25 में अगली टैरिफ बढ़ोतरी (बेस पैकेज में ~15% या 50 रुपये प्रति माह) और वित्त वर्ष ’27-34 में ~6% एआरपीयू सीएजीआर की दिशा में काम करना जारी रखता है। उन्होंने वित्त वर्ष 2024-27 के दौरान समेकित राजस्व/ईबीआईटीडीए में 13% और 16% का सीएजीआर दिया है, जो मुख्य रूप से भारतीय मोबाइल व्यवसाय में लगभग 13% के एआरपीयू सीएजीआर, आवासीय फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस के विस्तार और बी2बी सेक्टर में लगातार वृद्धि से प्रेरित है। अफ़्रीकी कंपनियाँ.

मोतीलाल ओसवाल को भारती एयरटेल का प्रीमियमीकरण एजेंडे का उत्कृष्ट क्रियान्वयन पसंद आ रहा है। इसके अलावा, निवेश की तीव्रता में नरमी के साथ, भारती एयरटेल महत्वपूर्ण एफसीएफ (वित्त वर्ष 2025/26 में 330 अरब रुपये/430 अरब रुपये) उत्पन्न होने की संभावना है, जिससे महत्वपूर्ण डिलीवरेजिंग और शेयरधारक रिटर्न में सुधार होना चाहिए। उन्होंने 1,900 रुपये के एसओटीपी-आधारित मूल्य लक्ष्य के साथ भारती एयरटेल पर खरीदारी दोहराई है। वे भारतीय मोबाइल और घरेलू व्यवसाय को DCF (अंतर्निहित ~13x FY27 EV/EBITDA), DTH/एंटरप्राइज को 6x/10x Dec.26 EBITDA और इंडस टावर्स और एयरटेल अफ्रीका में भारती की हिस्सेदारी को लक्ष्य मूल्य/सीएमपी से 25% छूट पर महत्व देते हैं। . प्रमोटर/एफआईआई होल्डिंग्स
30 सितंबर, 2024 तक कंपनी में प्रमोटरों के पास 53.14 फीसदी शेयर थे, जबकि एफआईआई के पास 25.07 फीसदी और डीआईआई के पास 18.63 फीसदी शेयर थे।

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