वर्षांत 2024: 6 स्टॉक्स पर केस स्टडीज का उपयोग करते हुए बाज़ारों पर वर्ष की समीक्षा

विभिन्न राजनीतिक निर्णयों से लेकर वैश्विक आर्थिक स्थिति में महत्वपूर्ण बदलावों तक, 2024 चुनौती और जीत दोनों के क्षण लेकर आया है।

केंद्रीय बजट 2024-2025 की घोषणा में ₹48.21 लाख करोड़ की एक महत्वाकांक्षी व्यय योजना की रूपरेखा तैयार की गई है, जिसका उद्देश्य बुनियादी ढांचे में ₹11.1 लाख करोड़, ग्रामीण विकास के लिए ₹2.66 लाख करोड़ और ग्रामीण विकास के लिए ₹1.48 लाख करोड़ के पूंजी निवेश के साथ उद्योग को पुनर्जीवित करना है। शिक्षा क्षेत्रनौकरियों और कौशल विकास का उद्देश्य तकनीकी प्रगति को बढ़ावा देना और कार्यबल को आवश्यक कौशल से लैस करना है।

एक और महत्वपूर्ण क्षण अक्टूबर में आया जब चीन ने 1.4 ट्रिलियन डॉलर के प्रोत्साहन पैकेज की घोषणा की। इस कदम का उद्देश्य धीमी पड़ती अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करना था और इसका पूरे देश में दूरगामी प्रभाव पड़ा वैश्विक बाजार. भारत में, इसने ₹85,000 करोड़ का रिकॉर्ड बहिर्प्रवाह शुरू कर दिया विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) चीन में आकर्षक अवसरों से आकर्षित हुए। तथापि, घरेलू संस्थागत निवेशक (डीआईआई) इस अवसर पर आगे बढ़े, उन्होंने बाजार में लगभग ₹1 लाख करोड़ का निवेश किया और स्थिरता प्रदान की। प्रोत्साहन उपायों ने धातु और खनन जैसे कमोडिटी-संबंधित क्षेत्रों को भी बढ़ावा दिया, हालांकि उन्होंने विनिर्माण क्षेत्र में चिंताएं बढ़ा दीं, जिसे चीन से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ा।

जैसे ही बाज़ार इन वैश्विक धाराओं के साथ समायोजित हुआ, भारत की आईपीओ कहानी ने इतिहास बना दिया। दिसंबर 2024 तक, 298 कंपनियां सार्वजनिक हो गई हैं, जिन्होंने आश्चर्यजनक रूप से ₹1.406 ट्रिलियन जुटाए हैं – साल-दर-साल 139% की वृद्धि। खुदरा निवेशकों ने इस गतिशीलता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई और उनके उत्साह ने मदरबोर्ड और मदरबोर्ड दोनों बाज़ारों में उछाल ला दिया एसएमई प्रविष्टियाँ.

इन विकासों के बीच, व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) अभूतपूर्व ऊंचाइयों पर पहुंच गईं। अक्टूबर तक, मासिक योगदान बढ़कर ₹25,323 करोड़ हो गया था – जो पिछले वर्ष की तुलना में 20% अधिक है। खुदरा निवेशकों से धन का यह स्थिर प्रवाह एक स्थिर शक्ति बन गया, खासकर जब वैश्विक दबाव ने बाजार को नया आकार देना शुरू कर दिया।

दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों ने विकास को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दरों में कटौती करके आर्थिक अनिश्चितता का जवाब दिया। अमेरिकी फेडरल रिजर्व, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और बैंक ऑफ इंग्लैंड सभी ने ब्याज दरों में कटौती की, जो मुद्रास्फीति और सुस्त विकास के प्रति सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाता है। निफ्टी 50 इंडेक्स ने सालाना 13.23% का रिटर्न दिया। हालांकि यह 2023 के 19.42% लाभ से कम है, यह बाहरी झटकों का सामना करने और निवेशकों का विश्वास बनाए रखने की बाजार की क्षमता को उजागर करता है। जैसा कि हम वर्ष के बाजार के रुझान, व्यक्ति के प्रदर्शन की जांच करते हैं शेयरों एक सम्मोहक आख्यान प्रस्तुत करता है। व्यापक बाजार चाल और क्षेत्रीय बदलावों के आधार पर, ये छह कंपनियां बताती हैं कि वित्तीय स्वास्थ्य, परिचालन रणनीतियों और बाहरी दबावों ने वर्ष के शेयर बाजार की गतिशीलता को कैसे प्रभावित किया।

ऑटोमोटिव सामग्री विनिर्माण क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी सुंदरम ब्रेक लाइनिंग्स ने 2024 में स्थिर प्रदर्शन किया और इसके स्टॉक में 50.33% की प्रभावशाली वृद्धि हुई। कंपनी ऑटोमोटिव, गैर-ऑटोमोटिव, रेलवे और औद्योगिक क्षेत्रों के लिए घर्षण सामग्री, जैसे ब्रेक पैड, ब्रेक लाइनिंग और क्लच लाइनिंग का उत्पादन करती है।

पर आधारित कारक विश्लेषण शेयर.मार्केट रिसर्च द्वारा समर्थित, इस स्टॉक को मोमेंटम के लिए 3/5, गुणवत्ता के लिए 4/5 और कम अस्थिरता के लिए 3/5 रेटिंग दी गई है। यह स्टॉक उच्च गुणवत्ता वाला माना जाता है, इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव कम होता है और यह अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कुछ हद तक महंगा है।

सुंदरम ब्रेक लाइनिंग की ताकत ब्रेकिंग समाधान में इसकी स्थापित विशेषज्ञता और दोनों क्षेत्रों में इसकी उपस्थिति में निहित है OEM और आफ्टरमार्केट खंड। कंपनी ब्रेकिंग सिस्टम की बढ़ती मांग में अवसर देखती है, खासकर इलेक्ट्रिक वाहन सेगमेंट में वृद्धि के बाद। इस बढ़ी हुई मांग के कारण कंपनी को बढ़ती प्रतिस्पर्धा का भी सामना करना पड़ रहा है। कंपनी के लिए एक बड़ी चुनौती उसका सीमित उत्पाद विविधीकरण हो सकता है। हालाँकि, कंपनी की मजबूत गुणवत्ता उसे ऑटोमोटिव क्षेत्र में एक स्थिर प्रदर्शनकर्ता बनने में मदद करती है।

ऑटोमोटिव उद्योग के लिए सटीक घटकों में विशेषज्ञता वाली कंपनी आईएसटी लिमिटेड ने अपने शेयरों में 33.92% की वृद्धि के साथ एक उद्योग नेता के रूप में अपनी ताकत का प्रदर्शन किया।

इस स्टॉक को मोमेंटम के लिए 2/5, गुणवत्ता के लिए 5/5 और कम अस्थिरता के लिए 5/5 रेटिंग दी गई है। स्टॉक कम कीमत में उतार-चढ़ाव के साथ उत्कृष्ट गुणवत्ता का है, लेकिन कमजोर गति दर्शाता है।

बढ़ती निर्यात मांग को पूरा करने और विविध उत्पाद पोर्टफोलियो बनाए रखने की कंपनी की क्षमता फायदेमंद साबित हुई। जैसे ही घरेलू और वैश्विक दोनों बाजारों में औद्योगिक गतिविधि में तेजी आई, आईएसटी लाभ की अच्छी स्थिति में था। हालाँकि, औद्योगिक माँग की चक्रीय प्रकृति चुनौतियाँ प्रस्तुत करती है और टिकाऊ और उभरते क्षेत्रों में और विविधीकरण के महत्व पर प्रकाश डालती है।

CEAT के शेयर मूल्य में 40.03% की वृद्धि कंपनी की इलेक्ट्रिक वाहन (EV) लहर को चलाने की क्षमता को दर्शाती है। कंपनी ने इनोवेटिव टायर समाधानों और निर्यात बाजारों पर बढ़ते फोकस के साथ ईवी घटकों की बढ़ती मांग का फायदा उठाया। हालाँकि CEAT की विकास कहानी आकर्षक है, कंपनी को कच्चे माल की लागत का प्रबंधन करने और प्रतिस्पर्धी बाजार में आगे रहने में बाधाओं का सामना करना पड़ता है। नवप्रवर्तन और नए बाज़ारों में विस्तार करने की इसकी क्षमता इसके उर्ध्वगामी पथ को बनाए रखने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी।

इस स्टॉक को मोमेंटम के लिए 4/5, क्वालिटी के लिए 4/5, वैल्यू के लिए 4/5, लो वोलैटिलिटी के लिए 5/5 और सेंटीमेंट के लिए 4/5 रेटिंग दी गई है। इसे मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और कम कीमत की अस्थिरता के साथ एक बेहतर प्रदर्शन करने वाला माना जाता है।

कोचीन शिपयार्ड 2024 के शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं में से एक था क्योंकि इसके शेयरों में 146.36% की आश्चर्यजनक वृद्धि हुई।

इस स्टॉक को मोमेंटम के लिए 3/5, क्वालिटी के लिए 4/5, वैल्यू के लिए 2/5 और लो वोलैटिलिटी के लिए 1/5 रेटिंग दी गई है। माना जाता है कि इस शेयर के बुनियादी सिद्धांत अच्छे हैं, लेकिन इसकी कीमत में अस्थिरता अधिक है और यह अपने साथियों की तुलना में थोड़ा महंगा है।

कंपनी को रक्षा और वाणिज्यिक जहाज निर्माण पर सरकारी खर्च द्वारा समर्थित मजबूत बैकलॉग से लाभ हुआ। वैश्विक सौदे सुरक्षित करने की इसकी क्षमता इसकी बढ़ती उपस्थिति को रेखांकित करती है। हालाँकि, जहाज निर्माण उद्योग की चक्रीय प्रकृति चुनौतीपूर्ण बनी हुई है, जिससे स्थिर राजस्व धाराओं में विविधीकरण भविष्य के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण विचार बन गया है।

सभी शेयरों में समान तेजी नहीं देखी गई। कच्चे तेल की अस्थिर कीमतों और प्रतिस्पर्धी दबावों से जूझते हुए चेन्नई पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन के शेयरों में 14.56% की गिरावट आई।

इस स्टॉक को मोमेंटम के लिए 1/5, गुणवत्ता के लिए 4/5, मूल्य के लिए 5/5 और कम अस्थिरता के लिए 3/5 रेटिंग दी गई है। हालाँकि यह स्टॉक बहुत कम मूल्यांकित है और अच्छी गुणवत्ता वाला है, यह कमजोर गति और मध्यम मूल्य में उतार-चढ़ाव दर्शाता है।

रिफाइनिंग मार्जिन पर दबाव ने समस्याओं को बढ़ा दिया, जो कंपनी के लिए एक कठिन वर्ष को दर्शाता है। हालाँकि, पेट्रोकेमिकल्स और डाउनस्ट्रीम उत्पाद विस्तार की दिशा में रणनीतिक प्रयास के साथ, चेन्नई पेट्रोलियम के पास सुधार की संभावना है, भले ही वैश्विक अनिश्चितताएं इसके परिचालन पर छाया डाल रही हों।

के लिए क्रेडिटएक्सेस ग्रामीण2024 एक चुनौतीपूर्ण वर्ष था क्योंकि शेयरों में 41.03% की गिरावट आई।

इस स्टॉक को मोमेंटम पर 1/5, क्वालिटी पर 1/5, वैल्यू पर 5/5, लो वोलैटिलिटी पर 5/5 और सेंटीमेंट पर 1/5 रेटिंग दी गई है। स्टॉक का मूल्यांकन बहुत कम है और इसकी कीमत में बहुत कम अस्थिरता है, लेकिन इसकी गुणवत्ता खराब है।

माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनी को ग्रामीण क्षेत्रों में आर्थिक अनिश्चितताओं का सामना करना पड़ा, जिसका असर उधारकर्ताओं के पुनर्भुगतान पर पड़ा। हालांकि कंपनी वित्तीय समावेशन में अग्रणी बनी हुई है, लेकिन अस्थिर ग्रामीण बाजारों में परिचालन जोखिम एक बड़ी बाधा साबित हुई है। कंपनी की अपनी जोखिम प्रबंधन प्रणाली को मजबूत करने की क्षमता आने वाले वर्षों में गति फिर से हासिल करने के लिए महत्वपूर्ण होगी।

ये स्टॉक 2024 में बाजार की गतिशीलता के उतार-चढ़ाव का प्रतीक हैं। कोचीन शिपयार्ड की असाधारण वृद्धि से लेकर क्रेडिटएक्सेस ग्रामीण के संघर्षों तक, प्रत्येक कंपनी की यात्रा अवसरों और जोखिमों की परस्पर क्रिया को दर्शाती है।

2024 का अंत दुनिया की गतिशील और परस्पर जुड़ी प्रकृति की याद दिलाता है बाज़ार. विभिन्न वैश्विक घटनाओं, राजनीतिक निर्णयों और क्षेत्रीय परिवर्तनों से चिह्नित इस वर्ष की यात्रा, लगातार बदलते परिदृश्य में अनुकूलन और सूचित निर्णय लेने के महत्व को रेखांकित करती है। उतार-चढ़ाव के बावजूद, आईपीओ गतिविधियों में तेज वृद्धि, एसआईपी में वृद्धि और एफआईआई द्वारा अपना जोखिम कम करने के कारण डीआईआई के बीच निरंतर विश्वास जैसे विकासों से बाजार की लचीलापन प्रदर्शित हुई। यह न केवल वर्ष की प्रवृत्ति को दर्शाता है, बल्कि अनिश्चित समय में उबरने और अनुकूलन करने की बाजार की क्षमता को भी दर्शाता है।

(लेखक सुजीत मोदी शेयर.मार्केट के सीआईओ हैं। ये उनके अपने विचार हैं)