सेबी निगरानी चूक के मामले में स्टॉक एक्सचेंजों और अन्य एमआईआई को वित्तीय निवारक दिशानिर्देश जारी करता है
नई रूपरेखा इच्छा 1 जुलाई 2024 से आवेदन करें भारतीय प्रतिभूति और विनिमय आयोग (सेबी) ने एक परिपत्र में कहा।
“द्वारा निगरानी का सामान्य लक्ष्य एमआईआई इसलिए बाजार की अखंडता और जानकारी के प्रावधान को प्रभावित करने वाले हेरफेर या अपमानजनक व्यापार का पता लगाने और उसे रोकने के लिए बाजार की निगरानी की जाती है। रेगुलेटरप्रवर्तन कार्रवाई, “सेबी ने कहा।
बाज़ार निगरानी एमआईआई की जिम्मेदारियों में बाजार में दिन-प्रतिदिन की गतिविधियों की निगरानी करना, असामान्य या संदिग्ध गतिविधियों की रिपोर्ट करना और अलर्ट उत्पन्न और संसाधित करके, व्यापारिक तर्क की खोज करना और त्वरित विश्लेषण करके बाजार मध्यस्थों के व्यवहार की निगरानी करना शामिल है।
निगरानी संबंधी विफलताओं में निगरानी गतिविधियों को पूरा करने में विफलता, किसी भी तरह की कम रिपोर्टिंग या निगरानी से संबंधित गतिविधियों की रिपोर्ट करने में विफलता और निर्धारित समय के भीतर निगरानी उपायों को लागू करने में विफलता, साथ ही कार्यान्वयन में कोई देरी या आंशिक कार्यान्वयन शामिल है। “हाल के वर्षों में व्यापारिक गतिविधि में उल्लेखनीय वृद्धि, खुदरा निवेशकों की बढ़ती भागीदारी, बढ़ती व्यापारिक गतिविधि को देखते हुए प्रतिभूति बाजार की सुरक्षा और अखंडता सुनिश्चित करने के लिए एमआईआई में निगरानी की भूमिका आवश्यक है। संजात बाजार सहभागियों द्वारा खंड और नई ट्रेडिंग तकनीकों और रणनीतियों का उपयोग, सेबी ने कहा। वित्तीय हतोत्साहन के स्तर के बारे में, सेबी ने कहा कि यदि एमआईआई का कुल वार्षिक कारोबार 1,000 करोड़ रुपये से कम है, तो 25 लाख रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा। निगरानी उल्लंघन के पहले उदाहरण पर 50 लाख रुपये, दूसरे मामले में 50 लाख रुपये और तीसरे मामले में 1 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा। यदि किसी एमआईआई का कुल वार्षिक कारोबार 1,000 करोड़ रुपये से कम और 300 करोड़ रुपये के बीच है, तो रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा। पहले, दूसरे और तीसरे मामले में 5 लाख रुपये, क्रमशः 10 लाख रुपये और 20 लाख रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा, यदि टर्नओवर 300 करोड़ रुपये से कम है, तो 1 लाख रुपये, 2 लाख रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा निगरानी का उल्लंघन करने पर पहले, दूसरे और तीसरे मामले पर 4 लाख रुपये का जुर्माना लगाया जाएगा.
नियामक ने कहा कि निगरानी विफलताओं के लिए वित्तीय निवारक ढांचा उन मामलों में लागू नहीं होता है जहां उनका बाजार पर व्यापक प्रभाव पड़ता है या बड़ी संख्या में निवेशकों को नुकसान होता है या बाजार की अखंडता से समझौता होता है। ऊपर और परे दिशा-निर्देश प्रक्रियात्मक प्रकृति के मामलों पर लागू नहीं है।
एमआईआई में किसी भी निगरानी संबंधी कमियों की पहचान करने के बाद, सेबी संबंधित एमआईआई को अपनी टिप्पणियां प्रस्तुत करने का अवसर देगा। जुर्माना लगाने से पहले पर्यवेक्षी प्राधिकारी द्वारा टिप्पणियों की जांच की जाती है। जुर्माना लगाए जाने की स्थिति में संबंधित एमआईआई द्वारा राशि 15 कार्य दिवसों के भीतर सेबी के निवेशक संरक्षण और शिक्षा कोष में जमा की जाएगी।
इसके अतिरिक्त, नियामक ने एमआईआई को अपनी वेबसाइटों और अपनी संबंधित वार्षिक रिपोर्टों में वित्तीय निवारकों के विवरण का खुलासा करने का निर्देश दिया है।
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