20-दिवसीय चलती औसत से नीचे कारोबार करने वाले छोटे और मध्य-कैप शेयरों का अनुपात 83% से गिरकर 57% हो गया है: आनंद जेम्स

जियोजित फाइनेंशियल सर्विसेज के मुख्य बाजार रणनीतिकार आनंद जेम्स ने कहा, 20-डीएमए से नीचे कारोबार करने वाले छोटे और मिड-कैप शेयरों का अनुपात पिछले सप्ताह के 83% से गिरकर 57% हो गया, जो पीछे हटने के प्रयासों का संकेत है।

हालांकि, 30-दिन के निचले स्तर से नीचे बंद होने वाले शेयरों का अनुपात पिछले सप्ताह के 2% से बढ़कर 9% हो गया, जिससे पता चलता है कि हमने हाल ही में एसएमआईडी में जो रिकवरी देखी है, वह अभी तक व्यापक आधार पर हासिल नहीं हुई है, उन्होंने कहा।

बातचीत के संपादित अंश:

विशेष रूप से गुरुवार को देखी गई ठोस रैली के बाद, अप्रैल श्रृंखला के लिए समग्र तस्वीर क्या है, जो लोकसभा चुनाव में मतदान की शुरुआत का भी प्रतीक होगी?

पिछले 10 वर्षों में, निफ्टी50 ने अप्रैल में 60% समय में औसतन 5% की बढ़त हासिल की है। यदि हम पिछले 20 वर्षों में चुनाव चक्र रिटर्न को देखें, तो अप्रैल महीने 75% समय सकारात्मक थे। इस महीने निफ्टी50 में सबसे बड़ा योगदानकर्ता ऑटो और बैंक थे, जिनका योगदान लगभग 43% था। परिशोधित. हमें आईटी, ऊर्जा और तेल क्षेत्रों से ज्यादा भागीदारी नहीं दिखी, जो मिलकर निफ्टी में लगभग 27% का योगदान देते हैं।

निफ्टी के अपट्रेंड को गति देने के लिए इन क्षेत्रों को अपनी समस्याओं से छुटकारा पाने की जरूरत है। अधिक खिलाड़ियों को केंद्र में लाने की तत्काल आवश्यकता है क्योंकि गुरुवार को रिकॉर्ड ऊंचाई के बीच अस्वीकृति व्यापार का एक स्पष्ट मामला देखा गया था। यह स्पष्ट था कि जबकि व्यापारी सप्ताह की शुरुआत में सौदेबाजी के लिए उत्सुक थे, इससे अंततः पूरे सप्ताह शॉर्ट कवरिंग में तेजी आई, जिसमें डेरिवेटिव कीमतों की समाप्ति के कारण तात्कालिकता अधिक थी। हालाँकि, यह टूटने का स्पष्ट संकेत नहीं है, लेकिन हमें 22,700-23,000 तक बढ़ने की उम्मीद बढ़ाने के लिए 22,350-22,410 से ऊपर जाने की आवश्यकता होगी। दूसरी ओर, हमारे पास 22,200 और 22,050 पर भरपूर समर्थन है, जो यह सुनिश्चित कर सकता है कि कोई ब्रेकडाउन न हो। हालाँकि, वास्तविक जोखिम यह है कि विजयी संख्याओं की घोषणा होने से कम से कम एक सप्ताह पहले दोनों पक्षों की गति खो जाती है।

सप्ताह के दौरान मिड और स्मॉल कैप दोनों में लगातार खरीदारी देखी गई। क्या आपको लगता है कि जैसे-जैसे हम अप्रैल की व्यस्त कमाई के मौसम में प्रवेश कर रहे हैं, तेजी के पक्ष में हरियाली बनी रहेगी?

20-दिवसीय चलती औसत से नीचे कारोबार करने वाले छोटे और मध्य-कैप शेयरों का अनुपात पिछले सप्ताह के 83% से गिरकर 57% हो गया है, जो पीछे हटने के प्रयासों का संकेत देता है। हालाँकि, 30-दिन के निचले स्तर से नीचे बंद होने वाले शेयरों का प्रतिशत पिछले सप्ताह के 2% से बढ़कर 9% हो गया, जिससे पता चलता है कि हमने हाल ही में एसएमआईडी में जो सुधार देखा है वह अभी तक व्यापक आधार तक नहीं पहुंच पाया है। हालाँकि, एमएसीडी क्रॉसओवर जिसे हमने पिछले सप्ताह बड़े शेयरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद के आधार के रूप में इस्तेमाल किया था, अच्छी तरह से विकसित है, जिससे आगे लाभ का विश्वास बढ़ रहा है। इसी तरह का सकारात्मक क्रॉसओवर मिड-कैप इंडेक्स में भी देखा जाता है, जो हमें खरीदारी के पक्ष में बने रहने के लिए प्रोत्साहित करता है।

निफ्टी आईटी में बिकवाली के बाद, क्या अब आपको रिकवरी रैली के अवसर दिख रहे हैं?

90% आईटी स्टॉक 50-दिवसीय एसएमए से नीचे कारोबार कर रहे हैं और 40% स्टॉक 1 महीने के निचले स्तर से नीचे बंद हुए हैं। जनवरी 2024 से आईटी शेयरों के लिए कठिन समय चल रहा है, लेकिन जल्द ही अप्रैल में कुछ राहत मिलेगी, जो सामान्य तौर पर आईटी के लिए मौसमी रूप से अच्छा समय रहा है। वास्तव में, निफ्टी आईटी ने पिछले 12 वर्षों में 81% में अप्रैल में औसतन 4% की बढ़त हासिल की है। इसके अलावा, निफ्टी आईटी इंडेक्स अक्टूबर 2023 से जनवरी 2024 की चाल के 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के करीब है और 30% स्टॉक ओवरसोल्ड क्षेत्र में चले गए हैं, आईटी इंडेक्स बढ़ने में ज्यादा समय नहीं लग सकता है।

इस सप्ताह बीएसई और एंजेल वन शीर्ष लाभ में रहे। आप व्यापार का कौन सा पक्ष अपनाएंगे?

बीएसई ने पिछले दो हफ्तों में ऊर्ध्वाधर वृद्धि देखी, निचले बोलिंगर बैंड के एक छोर से ऊपरी बैंड तक उतार-चढ़ाव देखा, जबकि इस अवधि के दौरान निफ्टी पैटर्न का बारीकी से पालन किया। निफ्टी की तरह बीएसई भी गुरुवार को अपने रिकॉर्ड हाई से गिर गया. हम अगले सप्ताह यह मानकर शुरुआत करेंगे कि स्टॉक अभी भी व्यापक समेकन बैंड में है और गुरुवार की गिरावट 2,300 रुपये तक नहीं बढ़ सकती है। हालाँकि, अगर 2,600 रुपये से ऊपर की सीधी चाल होगी तो हमें रैलियों पर नज़र रखने में दिलचस्पी होगी। दूसरी ओर, एंजेल वन का गुरुवार का दिन नरम रहा, जो बुधवार की बड़ी बढ़त के बिल्कुल विपरीत था। हमारा मानना ​​है कि ऊपरी बोलिंगर बैंड के पास मंदी अगले कुछ दिनों में संभावित गिरावट का संकेत है। इसलिए लंबी स्थिति में दो से छह सप्ताह की अवधि में 3,350-3,700 रुपये के लक्ष्य के साथ 2,860 रुपये से नीचे का स्टॉप लॉस हो सकता है।

हमें सप्ताह के लिए अपने शीर्ष सुझाव दें।

के.पी.आर.मिल (सीएमपी: 844)
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लक्ष्य: 890 – 930
स्टॉप लॉस: 814

नवंबर 2023 में सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद, स्टॉक मुनाफावसूली मोड में है और इसे 720 के पास आधार मिला है, जहां से रिकवरी चल रही है। साप्ताहिक समय सीमा पर एक Psar ब्रेकआउट था और एमएसीडी सिग्नल लाइन को तोड़ने के करीब था। सब कुछ अल्पावधि में सकारात्मक मूड की ओर इशारा करता है। 14 का साप्ताहिक आरएसआई 60 से ऊपर है, जो चल रही गति की ताकत को उजागर करता है। हमें उम्मीद है कि निकट अवधि में स्टॉक 890 और 930 की ओर बढ़ेगा। सभी लंबी पोजीशनों को 819 से नीचे स्टॉप लॉस द्वारा संरक्षित किया जा सकता है।

इंडियासेम (सीएमपी: 214)
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लक्ष्य: 234 – 242
स्टॉप लॉस: 203

दिसंबर में क्षैतिज प्रतिरोध क्षेत्र तक पहुंचने के बाद, स्टॉक सुधार में था। पिछले सप्ताह इसने 195 पर क्षैतिज समर्थन के आसपास एक आधार बनाया और साप्ताहिक चार्ट पर एक लंबी टांगों वाला दोजी बना, जो उलटफेर का संकेत देता है। इसके अतिरिक्त, एमएसीडी हिस्टोग्राम ने साप्ताहिक समय सीमा पर निचले स्तरों पर थकावट के संकेत देखे हैं, जो निकट अवधि में गिरावट के हमारे दृष्टिकोण की पुष्टि करता है। हमें उम्मीद है कि अगले कुछ हफ्तों में स्टॉक 234-242 की ओर बढ़ जाएगा। सभी लंबी पोजीशनों को 203 से नीचे स्टॉप लॉस द्वारा संरक्षित किया जा सकता है।