2025 में निवेश: छह धन प्रबंधन रुझान जिन पर ध्यान देना चाहिए

जैसे-जैसे भारत 2025 के करीब पहुंच रहा है, तकनीकी प्रगति, बदलती उपभोक्ता प्राथमिकताओं और वैश्विक आर्थिक रुझानों के कारण धन प्रबंधन परिवर्तन के दौर से गुजर रहा है। डेलॉइट की रिपोर्ट के अनुसार, भारत के 2025 तक 5 ट्रिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था बनने की उम्मीद है। निवेशकों को आगे बने रहने के लिए अपनी रणनीतियों को दोबारा जांचने की जरूरत है। यहां प्रमुख रुझान हैं जो 2025 में भारतीय निवेशकों के लिए धन प्रबंधन को आकार देंगे।

1. वेल्थटेक: एआई और ऑटोमेशन के माध्यम से वित्तीय निर्णयों को सशक्त बनाना

भारत में वेल्थटेक बाजार 12-15% (NASSCOM) की सीएजीआर से बढ़ते हुए 2025 तक 60 बिलियन डॉलर को पार करने की उम्मीद है। ज़ेरोधा, ग्रो और कुवेरा जैसे प्लेटफ़ॉर्म हाइपर-पर्सनलाइज़्ड पोर्टफोलियो अनुशंसाएँ प्रदान करने के लिए AI का उपयोग करते हैं। यह प्रौद्योगिकी एकीकरण लागत कम करता है, परिष्कृत निवेश उपकरणों तक पहुंच बढ़ाता है और दुनिया भर के ग्राहकों तक पहुंचता है।

2. ईएसजी निवेश: जहां नैतिकता लाभप्रदता से मिलती है

मॉर्निंगस्टार इंडिया के अनुसार, भारत में 2020 से ईएसजी फंड प्रवाह में 30% की वार्षिक वृद्धि देखी गई है। सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा ईएसजी प्रकटीकरण के लिए सेबी के आदेश ने ग्रीन बांड और नवीकरणीय ऊर्जा में निवेशकों की रुचि को और बढ़ा दिया है। प्रबंधन के तहत ईएसजी-संरेखित संपत्ति (एयूएम) 2025 तक ₹5 मिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, जो सचेत पूंजीवाद की ओर बदलाव को रेखांकित करता है। सौर ऊर्जा और स्वच्छ ऊर्जा पर ध्यान तेजी से महत्वपूर्ण होता जा रहा है।

3. म्यूचुअल फंड और एसआईपी: खुदरा निवेश की रीढ़

एएमएफआई के अनुसार, म्यूचुअल फंड ने 2024 में 15,000 करोड़ रुपये का मासिक एसआईपी प्रवाह आकर्षित किया, जो साल-दर-साल 20% की वृद्धि दर्ज करता है। 68 मिलियन से अधिक सक्रिय एसआईपी खातों के साथ, निजी निवेशक लगातार धन बनाने के लिए एसआईपी का उपयोग करते हैं।

4. वैकल्पिक निवेश का उदय

केपीएमजी के अनुसार, आरईआईटी (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) और एआईएफ (वैकल्पिक निवेश फंड) सहित भारत का वैकल्पिक निवेश बाजार 18% सीएजीआर से बढ़ने की उम्मीद है। ₹6.4 लाख करोड़ की प्रबंधनाधीन संपत्ति के साथ, ये उपकरण बाजार की अस्थिरता से बचाव करने की क्षमता के कारण एचएनआई और पारिवारिक कार्यालयों के बीच लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। श्रेणी 1: एआईएफ स्टार्ट-अप और सामाजिक उद्यमों में निवेश करता है। श्रेणी 2 एआईएफ इक्विटी रियल एस्टेट के अंतर्गत आते हैं। श्रेणी 1 और 2 एआईएफ दोनों में कर आय के स्रोत के आधार पर व्यक्ति के हाथों व्यावसायिक आय या पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाता है। श्रेणी 3 एआईएफ जटिल व्यापारिक रणनीतियों और उत्तोलन के उपयोग में निवेश करते हैं। उन पर फंड स्तर पर भारी कर लगाया जाता है

5. मुद्रास्फीति बचाव के रूप में सोना और कीमती धातुएँ

भारत दुनिया में सोने का दूसरा सबसे बड़ा उपभोक्ता बना हुआ है, 2025 में इसकी मांग 15% बढ़ने की उम्मीद है (वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल)। मुद्रास्फीति की चिंताओं और वैश्विक भू-राजनीतिक जोखिमों के कारण गोल्ड ईटीएफ और डिजिटल गोल्ड में रिकॉर्ड भागीदारी देखी जा रही है। 2024 तक, सॉवरेन गोल्ड बांड एक कर-कुशल विकल्प के रूप में उभरे हैं, पिछले दो वर्षों में 30,000 करोड़ रुपये जुटाए गए हैं।

चांदी का स्टॉक, बॉन्ड और अन्य परिसंपत्ति वर्गों के साथ कम संबंध है, जो इसे एक उत्कृष्ट विविधीकरण उपकरण बनाता है। चांदी जैसी कीमती धातुएं मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव का काम करती हैं क्योंकि फिएट मुद्राएं कमजोर होने पर वे अक्सर अपना मूल्य बरकरार रखती हैं। चांदी का व्यापक औद्योगिक उपयोग होता है (उदाहरण के लिए, इलेक्ट्रॉनिक्स, सौर पैनल और स्वास्थ्य सेवा) और यह औद्योगिक मांग के आधार पर विकास के अवसर प्रदान करता है।

6. धनी जनता के लिए वैयक्तिकृत धन प्रबंधन

भारत में बड़े पैमाने पर अमीर लोगों की संख्या 2025 तक 35% बढ़ने की उम्मीद है (नाइट फ्रैंक)। ₹25 लाख से ₹5 करोड़ के बीच की संपत्ति वाला यह खंड अनुकूलित वित्तीय समाधान की मांग करता है। आंशिक निवेश अवसरों के साथ अनुकूलित निवेश विकल्प निवेश करते समय पारदर्शी प्रवेश और निकास बाधाएं, उपयोग में आसानी, तरलता और लचीलापन सुनिश्चित करते हैं।

निजी इक्विटी, असूचीबद्ध इक्विटी और स्टार्ट-अप निवेश के अवसर

पीई फंड मजबूत विकास क्षमता वाली कंपनियों को लक्षित करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप समय के साथ महत्वपूर्ण पूंजी वृद्धि होती है। पीई कंपनियां परिचालन में सुधार, अक्षमताओं को कम करने और मूल्य को अनलॉक करने के लिए प्रबंधन के साथ सक्रिय रूप से काम करती हैं। पीई में निवेश विविधीकरण प्रदान करता है क्योंकि निजी कंपनियां अक्सर सार्वजनिक बाजार की अस्थिरता से स्वतंत्र रूप से काम करती हैं, पीई फंड प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य देखभाल, उपभोक्ता वस्तुओं, बुनियादी ढांचे आदि जैसे विशिष्ट विकास क्षेत्रों में निवेश प्रदान करते हैं।

सफल होने पर स्टार्टअप संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि शुरुआती चरण में मूल्यांकन कम होता है। कंपनियां कम निवेश, 30-60% रिटर्न और न्यूनतम नकारात्मक जोखिम के साथ प्रवेश और निकास विकल्पों के साथ स्टार्ट-अप विकल्पों के विविधीकरण के साथ एक मंच प्रदान करती हैं।

निष्कर्ष: परिवर्तन की लहर पर सवार होकर

2025 में, भारत में धन प्रबंधन की विशेषता प्रौद्योगिकी, स्थिरता और विविधीकरण का एक आदर्श मिश्रण होगा। जैसे-जैसे निवेशक अधिक जानकार और प्रौद्योगिकी-प्रेमी हो जाते हैं, उन्हें अपनी वित्तीय रणनीतियों को अनुकूलित करने के लिए इन उभरते रुझानों के साथ जुड़ना चाहिए।

प्रौद्योगिकी की शक्ति का उपयोग करके, ईएसजी सिद्धांतों को अपनाकर, वैकल्पिक संपत्तियों में विविधता लाकर और कर दक्षता, तरलता और अनुकूलन में लचीलेपन पर ध्यान केंद्रित करके, भारतीय निवेशक दीर्घकालिक समृद्धि को सुरक्षित करने के लिए एक जटिल आर्थिक परिदृश्य को पार कर सकते हैं।

(लेखक दिलशाद बिलिमोरिया, दिल्ज़र कंसल्टेंट्स के संस्थापक और प्रबंध निदेशक हैं। ये उनके अपने विचार हैं)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। वे द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)