दलाल स्ट्रीट पर अगले सप्ताह: निफ्टी में मंदी का जाल? यह गिरावट खरीदारी का अवसर क्यों हो सकती है?

एक सप्ताह पहले की जोरदार तेजी के बाद हरे निशान में रहने के बाद, महत्वपूर्ण स्तर को पार करने में विफल रहने के बाद बाजार अंततः बिकवाली के दबाव में आ गया। प्रतिरोध स्तर. निफ्टी पिछले पांच साल से भारी बिकवाली के दबाव में है

सत्र और टूटी हुई कुंजी समर्थन स्तर दैनिक चार्ट पर. सीमा अपेक्षित सीमा तक व्यापक रही; पिछले कुछ दिनों से निफ्टी 1,243 अंक के व्यापक दायरे में कारोबार कर रहा है।

अस्थिरता भी तेजी से बढ़ी; भारत VIX साप्ताहिक रूप से 15.48% बढ़कर 15.07 हो गया। कमजोर प्रदर्शन के बाद प्रमुख सूचकांक 1,180.80 अंक (-4.77%) की साप्ताहिक गिरावट के साथ बंद हुआ। पिछले कुछ दिनों में निफ्टी ने कई तकनीकी घटनाएं दिखाई हैं जो कुछ प्रमुख स्तरों के महत्व को उजागर करती हैं।

सूचकांक ने कई दिनों तक 100-डीएमए का विरोध किया

कुछ समय के लिए 20 सप्ताह का एमए; यह बाज़ारों के लिए प्रमुख प्रतिरोध बिंदुओं के रूप में इन स्तरों के महत्व पर प्रकाश डालता है। निफ्टी प्रमुख स्तर से नीचे बंद हुआ 200-डीएमएप्रतिरोध बिंदुओं को नीचे खींचते हुए 23,834 पर रखा गया। निफ्टी ने भी किया हैनिर्णायक से एक कदम ऊपर निष्कर्ष निकाला 50 सप्ताह एमए स्तर 23,530 पर है. जब इस स्तर का पहले परीक्षण किया गया था, तो बाज़ारों में भारी तेजी देखी गई थी। 50-सप्ताह एमए के मुकाबले निफ्टी का व्यवहार न केवल आने वाले सप्ताह के लिए बल्कि तत्काल भविष्य के लिए भी प्रक्षेप पथ निर्धारित करेगा।

अगला सप्ताह बुधवार को क्रिसमस दिवस के साथ एक छोटा सप्ताह है। सोमवार को सप्ताह की धीमी शुरुआत की उम्मीद करें। 23,750 और 23,830 का स्तर संभावित प्रतिरोध बिंदु के रूप में कार्य करेगा। निचले स्तर पर समर्थन 23,500 और 23,285 पर हैं।

साप्ताहिक आरएसआई 44.41 है; यह तटस्थ रहता है और कीमत से कोई विचलन नहीं होता है। साप्ताहिक एमएसीडी मंदी है और अपनी सिग्नल लाइन से नीचे बनी हुई है। विस्तृत होता हिस्टोग्राम मंदी की गति को तेज़ करने का सुझाव देता है। 20-सप्ताह चलती औसत पर दिखाई देने वाली एक बड़ी काली मोमबत्ती बाजार के लिए प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में इस स्तर की विश्वसनीयता बढ़ाती है।

साप्ताहिक चार्ट के पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि निफ्टी ने 50-सप्ताह एमए पर समर्थन तक पहुंचने के बाद दर्दनाक माध्य प्रत्यावर्तन प्रक्रिया को पूरा करने के बाद एक मजबूत तकनीकी सुधार देखा।

सूचकांक को 100-डीएमए और 20-सप्ताह एमए पर प्रतिरोध का सामना करना पड़ा, जो एक दूसरे के करीब हैं। आने वाले सप्ताह में मजबूत बिकवाली के दबाव के कारण निफ्टी 50-सप्ताह के एमए को लगभग पुनः प्राप्त कर लेगा और इस बिंदु से केवल एक स्तर ऊपर बंद होगा। निफ्टी को अपने प्राथमिक अपट्रेंड को बनाए रखने के लिए इस महत्वपूर्ण समर्थन स्तर से ऊपर रहना होगा। यदि यह स्तर काफी हद तक पार हो जाता है, तो हम आने वाले हफ्तों में निरंतर मध्यवर्ती प्रवृत्ति की उम्मीद कर सकते हैं।

भले ही प्रवृत्ति कमजोर बनी रहे और गिरावट का रुख जारी रहे, थोड़ी सी तकनीकी सुधार से इंकार नहीं किया जा सकता। हालाँकि, यह तब भी बाज़ार को सुधारात्मक रिट्रेसमेंट में रखेगा जब तक कि कुछ प्रमुख स्तरों को ऊपर नहीं ले जाया जाता। लीवरेज एक्सपोज़र को मध्यम स्तर पर रखने की पुरजोर अनुशंसा की जाती है। कोई भी नया कार्य अत्यंत चयनात्मक होना चाहिए और किसी भी लाभ, यहां तक ​​कि छोटे लाभ को भी बहुत सावधानी से संरक्षित किया जाना चाहिए। यह भी सिफारिश की जाती है कि जब बाजार 50-सप्ताह चलती औसत से ऊपर हों तो उन्हें जल्दबाजी में छोटा न करें क्योंकि थोड़ी तकनीकी सुधार की संभावना है। आने वाले सप्ताह के लिए बेहद चयनात्मक और सतर्क दृष्टिकोण की सिफारिश की जाती है।

(रिलेटिव रोटेशन ग्राफ्स® पर अपनी नजर में, हमने विभिन्न क्षेत्रों की तुलना सीएनएक्स500 (निफ्टी 500 इंडेक्स) से की, जो सूचीबद्ध सभी शेयरों के फ्री फ्लोट मार्केट कैप के 95% से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।)

रिलेटिव रोटेशन चार्ट (आरआरजी) निफ्टी बैंक, वित्तीय सेवा, सेवा क्षेत्र और आईटी सूचकांकों को अग्रणी चतुर्थांश में दिखाते हैं। इन क्षेत्रों से अपेक्षाकृत व्यापक बाजारों से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है।

निफ्टी फार्मा इंडेक्स कमजोर स्थिति में है। मिडकैप 100 इंडेक्स भी कमजोर चतुर्थांश में है लेकिन अपनी सापेक्ष गति में सुधार कर रहा है। निफ्टी मीडिया, एनर्जी, कमोडिटीज, ऑटो और एफएमसीजी इंडेक्स में गिरावट जारी है

पश्चगामी चतुर्थांश. उपभोग सूचकांक भी निचले चतुर्थांश में चला गया। इन समूहों का प्रदर्शन व्यापक निफ्टी 500 सूचकांक की तुलना में अपेक्षाकृत खराब होने की संभावना है।

निफ्टी पीएसई इंडेक्स भी पिछले चतुर्थांश में है लेकिन व्यापक बाजारों के मुकाबले इसकी सापेक्ष गति में सुधार हो रहा है।

बुनियादी ढांचा सूचकांक सुधारात्मक चतुर्थांश में प्रवेश कर चुका है और इसके सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन का दौर शुरू होने की उम्मीद है। रियल्टी और पीएसयू बैंक सूचकांक भी सुधार में हैं। धातु सूचकांक, जो सुधार चतुर्थांश में भी है, स्पष्ट रूप से सापेक्ष गति खो रहा है।

(महत्वपूर्ण नोट: आरआरजीटीएम चार्ट स्टॉक के समूह की सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी 500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेत के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।)

(लेखक सीएमटी, एमएसटीए हैं, एक परामर्श तकनीकी विश्लेषक और EquityResearch.asia और ChartWizard.ae के संस्थापक हैं)