पहली तिमाही के निराशाजनक नतीजों के बाद टाटा टेक के शेयर 2% गिरे। क्या आपको अब भी निवेश करना चाहिए?
प्रौद्योगिकी समाधान खरीदने के लिए अधिक खर्च के कारण कंपनी की शुद्ध आय कम हो गई। पिछली तिमाही की तुलना में शुद्ध लाभ 3.04% बढ़ा।
तिमाही के लिए परिचालन आय 1,269 करोड़ रुपये (0.9%) थी, जो साल-दर-साल अधिक थी लेकिन तिमाही-दर-तिमाही 2.5% कम थी।
प्रबंधन ने इस बात पर जोर दिया कि प्रमुख ग्राहक विनफ़ास्ट को खोने का अब कोई परिणाम नहीं होगा और कंपनी अपने सेवा व्यवसाय का विस्तार करने की राह पर वापस आ गई है। वियतनामी इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता ने टाटा टेक की बिक्री पर भारी दबाव डाला और ब्रोकरों ने ग्राहक एकाग्रता के जोखिम की ओर इशारा करते हुए अपने विकास पूर्वानुमानों में कटौती की थी।
ब्रोकर परिणाम इस प्रकार देखते हैं:
कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज़: बेचें | लक्ष्य मूल्य: 650 रुपये
कंपनी ने कमजोर तिमाही दर्ज की, राजस्व और लाभप्रदता में तिमाही-दर-तिमाही गिरावट आई।
जबकि विंफ़ास्ट में शेष कटौती के कारण बिक्री में गिरावट ज्ञात थी, प्रमुख ग्राहकों के साथ कुछ अनुबंधों की समाप्ति एक आश्चर्य के रूप में हुई। कम मार्जिन और अधिक अनियमित शिक्षा व्यवसाय आंशिक रूप से बिक्री में गिरावट की भरपाई करता है।
घरेलू ब्रोकरेज फर्म ने FY2025-27 में EPS में 12-15% की कटौती की।
जेएम वित्त: खरीदें | लक्ष्य मूल्य: 1,250 रुपये
प्रबंधन पहली तिमाही में सेवा क्षेत्र में आई गिरावट को अस्थायी मान रहा है। विनफ़ास्ट में गिरावट की कमी और विलंबित परियोजनाओं के फिर से शुरू होने से दूसरी तिमाही से क्रमिक विकास में तेजी लाने में मदद मिलेगी। ऑटोमोटिव और विमानन क्षेत्रों में पांच पूर्ण सौदों से भी मदद मिलनी चाहिए। बीएमडब्ल्यू संयुक्त उद्यम, जो दूसरी छमाही के लॉन्च के लिए ट्रैक पर है, को वित्तीय वर्ष 2025 तक लगातार विकास सुनिश्चित करना चाहिए।
बिक्री में गिरावट के बावजूद, स्थिर मार्जिन (-20 आधार अंक) लागत पर मजबूत फोकस का संकेत देता है। यह जारी रहना चाहिए. हालाँकि, वर्ष की कमजोर शुरुआत के परिणामस्वरूप वित्तीय वर्ष 2025 के लिए हमारे यूएसडी राजस्व अनुमान में 500 आधार अंक की कमी आई है।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। वे इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)
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