एफ एंड ओ टॉक | निफ्टी, बैंक निफ्टी की लड़ाई; एसबीआई सिक्योरिटीज के सुदीप शाह का कहना है कि प्रमुख स्तरों से नीचे और गिरावट की संभावना है
निफ्टी ने अपने 200-दिवसीय एसएमए और ईएमए समर्थन को भी तोड़ दिया और कमजोर विकेट पर बंद हुआ। डाउनट्रेंड जारी है और चार्ट पर दिखाई देने वाला एकमात्र समर्थन 28 नवंबर, 2024 को 23,263 का स्विंग लो है।
ऐसे बाजार में, एसबीआई सिक्योरिटीज के एसोसिएट वाइस प्रेसिडेंट और टेक्निकल एंड डेरिवेटिव्स रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने निफ्टी की संभावनाओं के बारे में ईटी मार्केट्स से बातचीत की। बैंक निफ़्टी आने वाले सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के साथ। उनकी बातचीत के संपादित अंश निम्नलिखित हैं:
आइए बाज़ारों के व्यापक अवलोकन से शुरुआत करें: आप इस सप्ताह बाज़ारों के बारे में क्या सोचते हैं?
बाद फेडरल रिजर्वबुधवार की मौद्रिक नीति घोषणा के बाद वैश्विक सूचकांकों में भारी गिरावट आई। जैसा कि अपेक्षित था, ब्याज दरों में एक चौथाई अंक की कटौती करने के फेड के फैसले के बावजूद, पूर्वानुमान है कि अगले वर्ष पहले की अपेक्षा कम दर में कटौती होगी, जिससे निवेशकों की धारणा कमजोर हो गई। बेंचमार्क निफ्टी इंडेक्स लगभग 5 प्रतिशत गिर गया है, जो जून 2022 के बाद से इसकी सबसे तेज साप्ताहिक गिरावट है। इस गिरावट ने पिछले चार हफ्तों की बढ़त को खत्म कर दिया है।मंदी की भावना को जोड़ते हुए, निफ्टी अपने लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे गिर गया है। विशेष रूप से, दैनिक आरएसआई 60 अंक को पार करने में विफल रहा और बाद में 40 से नीचे गिर गया, जो आरएसआई रेंज शिफ्ट नियमों के अनुसार मंदी की गति में बदलाव का संकेत देता है। इसके अलावा, एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन से नीचे चली गई है, जिससे हिस्टोग्राम नकारात्मक हो गया है और मंदी के दृष्टिकोण को मजबूत किया गया है।
वर्तमान में, निफ्टी के 90 प्रतिशत सदस्य अपने 20-दिवसीय ईएमए से नीचे कारोबार कर रहे हैं, जबकि 88 प्रतिशत अपने 50-दिवसीय ईएमए से नीचे कारोबार कर रहे हैं, जो काफी कमजोर आंतरिक बाजार ताकत को दर्शाता है।
कुल मिलाकर, ये तकनीकी संकेतक सूचकांक में मजबूत मंदी की गति का संकेत देते हैं।
आप क्या उम्मीद करते हैं क्योंकि निफ्टी 200 एसएमए से नीचे है और आरएसआई ओवरसोल्ड क्षेत्र के करीब है? एक और डाउनट्रेंड या संभावित ट्रेंड रिवर्सल?
वर्तमान में, निफ्टी अपने 200-दिवसीय एसएमए के नीचे आराम से कारोबार कर रहा है और मंदी का दृष्टिकोण मजबूत हो रहा है। हालाँकि आरएसआई अभी तक ओवरसोल्ड क्षेत्र तक नहीं पहुंचा है, यह मंदी क्षेत्र में बना हुआ है। आरएसआई रेंज शिफ्ट नियमों के अनुसार, मंदी के चरण में ओवरसोल्ड क्षेत्र 20 से शुरू होता है। वर्तमान में, आरएसआई 34.08 पर है, जो बताता है कि संभावित उलटफेर से पहले गिरावट की अधिक गुंजाइश है।
क्या निफ्टी में रुझान निर्धारित करने के लिए निगरानी के लिए कोई महत्वपूर्ण स्तर हैं?
महत्वपूर्ण स्तरों के बारे में बात करते हुए, प्रतिरोध 23,950-24,000 क्षेत्र तक नीचे चला गया है और जब तक सूचकांक 24,000 क्षेत्र को पार करने और ऊपर रहने में विफल रहता है, तब तक सूचकांक के 23,250 के अपने पिछले स्विंग निचले स्तर को पुनः प्राप्त करने की संभावना बढ़ जाती है, जिसके बाद 23,000 का स्तर होता है। हानि.
केवल अगर 24,000 ज़ोन से ऊपर क्रॉसओवर है तो 24,300-24,450 ज़ोन तक शॉर्ट कवरिंग की संभावना है।
इस बीच, निफ्टी बैंक, जिसने हाल के दिनों में कुछ मजबूती दिखाई है, अब गिरावट की स्थिति में है और अपने समेकन क्षेत्र में लड़खड़ा रहा है। आप सूचकांक का मूल्यांकन कैसे करते हैं?
बैंकिंग बेंचमार्क इंडेक्स बैंक निफ्टी ने फ्रंटलाइन इंडेक्स से काफी कमजोर प्रदर्शन किया क्योंकि इसमें 5.27 फीसदी की गिरावट आई। फरवरी 2022 के बाद यह सबसे बड़ी गिरावट थी। इस गिरावट के साथ, सूचकांक अपने 20-दिवसीय, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय ईएमए स्तरों से नीचे गिर गया है। दैनिक आरएसआई भी 40 अंक से नीचे फिसल गया है और गिरावट की ओर है।
ये तकनीकी कारक सूचकांक में और मंदी की गति का संकेत देते हैं। स्तरों की बात करें तो, 50,450-50,400 का 200-दिवसीय ईएमए क्षेत्र सूचकांक के लिए तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करेगा। 50,400 से नीचे की किसी भी निरंतर चाल के परिणामस्वरूप हाल ही में 49,787 के निचले स्तर पर तीव्र सुधार होगा, जिसके बाद निकट अवधि में 49,000 होगा।
दूसरी ओर, अल्पावधि में प्रतिरोध कम होकर 51300-51400 क्षेत्र पर आ गया है।
एफआईआई की बिक्री केवल बढ़ी है और बड़ी कंपनियों पर इसका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ रहा है। क्या इससे इन दोनों सूचकांकों पर और दबाव बढ़ सकता है?
हां, एफआईआई द्वारा बढ़ी हुई बिकवाली से बड़ी-कैप कंपनियों पर अतिरिक्त दबाव पड़ता है, जिनका अक्सर निफ्टी और बैंक निफ्टी जैसे सूचकांकों में भारी भार होता है। जैसे-जैसे एफआईआई का उतार-चढ़ाव जारी रहेगा, समग्र धारणा और कमजोर हो सकती है, जिससे संभावित रूप से दोनों सूचकांकों पर बिकवाली का दबाव बढ़ सकता है। इससे बाजार का माहौल और अधिक सतर्क हो सकता है, खासकर अगर घरेलू प्रवाह एफआईआई के बहिर्प्रवाह की भरपाई करने के लिए पर्याप्त मजबूत नहीं है।
सेंसेक्स अपने 200-दिवसीय एसएमए के करीब कारोबार कर रहा है। आप इसकी व्याख्या कैसे करेंगे?
जून 2022 के बाद से सेंसेक्स में सबसे तेज गिरावट देखी गई है। इस गिरावट के साथ, सूचकांक अपने 200-दिवसीय एसएमए स्तर से नीचे आ गया है, जो एक मंदी का संकेत है। दैनिक आरएसआई भी 40 अंक से नीचे फिसल गया है और गिरावट की ओर है।
इसलिए, हमारा मानना है कि सूचकांक 76,802 के हालिया उतार-चढ़ाव का परीक्षण कर सकता है, जिसके बाद निकट अवधि में 76,000 का स्तर आएगा। दूसरी ओर, प्रतिरोध कम होकर 78,800-79,000 की सीमा पर आ गया है।
आईटी और फार्मा सूचकांक बाजार की धारणा को ऊपर उठाने की कोशिश कर रहे हैं। क्या आप चलते रहने की ताकत देखते हैं?
निफ्टी आईटी इंडेक्स अपने 20-दिवसीय ईएमए से नीचे आ गया है, जो एक मंदी का संकेत है। गति संकेतक और ऑसिलेटर भी कमजोर गति की ओर इशारा करते हैं। में सापेक्ष घूर्णन आरेख (आरआरजी), निफ्टी आईटी अग्रणी चतुर्थांश में बना हुआ है, लेकिन पिछले पांच सत्रों में इसमें गिरावट देखी गई है, जो तेजी की गति कम होने का संकेत देता है।
इसके विपरीत, निफ्टी फार्मा इंडेक्स मजबूत प्रदर्शन दर्शाता है। कीमत ने हाल ही में एक समेकन ब्रेकआउट किया है और यह अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक चलती औसत दोनों से ऊपर कारोबार कर रहा है। आरआरजी चार्ट पर, निफ्टी फार्मा सुधार चतुर्थांश में है और तेजी की प्रवृत्ति पर है, जो निरंतर अल्पकालिक बेहतर प्रदर्शन का संकेत देता है।
जहां निफ्टी आईटी को लगातार गिरावट के दबाव का सामना करना पड़ सकता है, वहीं निफ्टी फार्मा के निकट अवधि में अपनी ताकत बनाए रखने की संभावना है।
क्या इन दोनों क्षेत्रों में व्यापार या निवेश के लिए कोई नाम हैं?
ल्यूपिन: स्टॉक हाल ही में अपेक्षाकृत अधिक वॉल्यूम के साथ अपने पिछले स्विंग हाई से ऊपर उठ गया है। यह वर्तमान में अपने लघु और दीर्घकालिक मूविंग औसत से ऊपर कारोबार कर रहा है। ये औसत बढ़ती प्रवृत्ति में हैं और वांछित क्रम में हैं, जो दर्शाता है कि प्रवृत्ति मजबूत है। इसलिए, हम 2,080 रुपये के स्टॉप लॉस के साथ स्टॉक को 2,160 से 2,140 की रेंज में जमा करने की सलाह देते हैं। दूसरी ओर, निकट भविष्य में इसके 2,260 के स्तर और उसके बाद 2,300 के स्तर का परीक्षण करने की संभावना है।
आईपीसीएएलएबी: हाल ही में, स्टॉक को अपने 100-दिवसीय ईएमए स्तर के करीब समर्थन मिला और उसके बाद मजबूत वॉल्यूम के साथ मजबूत उछाल देखा गया। इसके अलावा, यह अपने लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर उठ गया है। सबसे खास बात यह है कि स्टॉक फ्रंटलाइन सूचकांकों से काफी बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। इसलिए, हम 1,535 रुपये के स्टॉप लॉस के साथ स्टॉक को 1,580-1,590 की रेंज में जमा करने की सलाह देते हैं। दूसरी ओर, 1,670 के स्तर का परीक्षण होने की संभावना है, जिसके बाद निकट अवधि में 1,730 का स्तर होगा।
2025 के लिए फेड की कठोर टिप्पणी से आप क्या समझते हैं और इसका हमारे बाजारों पर क्या प्रभाव पड़ने की संभावना है?
फेड के कठोर रुख के कारण वैश्विक बाजारों में बिकवाली बढ़ गई है, जिससे उच्च मुद्रास्फीति की आशंकाएं फिर से बढ़ गई हैं जो भविष्य में दरों में कटौती को सीमित कर सकती हैं।
सूचकांकों में कमजोरी को देखते हुए, आप व्यापारियों को व्यापार करने के लिए स्टॉक खरीदने की सलाह कैसे देंगे?
कमजोर बाजार में कारोबारी इसका फायदा उठा सकते हैं अनुपात चार्ट औसत से ऊपर प्रदर्शन करने वाले शेयरों और क्षेत्रों की पहचान करने के लिए, अधिक व्यापक अंतर्दृष्टि के लिए आरआरजी चार्ट और प्रभावी ढंग से समय प्रविष्टियों के लिए आरएसआई रेंज शिफ्ट नियम। इससे न केवल व्यापारियों को स्थायी लाभ कमाने में मदद मिलती है बल्कि उन्हें कई गलत व्यापारों से बचने में भी मदद मिलती है, जो व्यापार का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा व्यक्त की गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)
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