टाटा एमएफ की मीता शेट्टी बताती हैं कि लगातार निवेश और वित्तीय स्वतंत्रता महिलाओं के लिए क्यों महत्वपूर्ण हैं

मुंबई – अंतर्राष्ट्रीय महिला दिवस के अवसर पर ETMarkets के साथ एक विशेष साक्षात्कार में, टाटा म्यूचुअल फंड की फंड मैनेजर मीता शेट्टी ने बताया कि एक वित्तीय निवेशक के रूप में उनकी यात्रा कैसे शुरू हुई। उन्होंने यह भी बताया कि महिलाओं को अपनी वित्तीय जरूरतों का ख्याल रखने में सक्षम होने के साथ-साथ आर्थिक रूप से स्वतंत्र होने की आवश्यकता क्यों है।

शेट्टी के पास उद्योग का 16 वर्षों से अधिक का अनुभव है और वह तीन रणनीतियों – टाटा डिजिटल इंडिया फंड, टाटा इंडिया फार्मा एंड हेल्थकेयर फंड और टाटा फोकस्ड इक्विटी फंड – के तहत टाटा एमएफ में 12,400 करोड़ रुपये से अधिक की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं। नवंबर 2018 से, वह टाटा डिजिटल इंडिया फंड और टाटा इंडिया फार्मा फंड का प्रबंधन कर रही हैं।

सीएफए इंस्टीट्यूट, यूएसए से सीएफए चार्टर्ड होल्डर के रूप में, शेट्टी मार्च 2017 में टाटा एसेट मैनेजमेंट में शामिल हुए। उन्होंने कोटक सिक्योरिटीज जैसी प्रतिष्ठित ब्रोकरेज फर्मों के साथ काम किया है।

उनके पिछले उद्यमों में एचडीएफसी सिक्योरिटीज के लिए काम करना शामिल था।

संपादित अंश:

प्र. एक वित्तीय निवेशक के रूप में आपकी यात्रा कैसे शुरू हुई?

मीता शेट्टी: हालांकि मैं वित्तीय उद्योग का हिस्सा हूं, शुरुआती वर्षों में मैंने शेयर बाजारों में छोटे निवेश किए और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में उच्च आवंटन किया।

लेकिन अधिकांश निवेशकों की तरह, मुझे एहसास हुआ कि कंपाउंडिंग कितनी जादुई है और यह समय के साथ महत्वपूर्ण रिटर्न कैसे दिला सकती है। स्टॉक आवंटन में वृद्धि जारी रही और अब यह परिसंपत्ति आवंटन के एक बड़े हिस्से के लिए जिम्मेदार है।

एक महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि जो मैं निवेशकों के साथ साझा करना चाहूंगा वह है: छोटी शुरुआत करें ताकि आप प्रतिबद्ध रह सकें क्योंकि एसआईपी या नियमित निवेश योजना शुरू करना उतना मुश्किल नहीं है लेकिन लंबे समय तक जारी रखना कभी-कभी चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

इसलिए बेहतर है कि शुरुआत में छोटी शुरुआत करें लेकिन लगातार बने रहें। यह निरंतरता लंबे समय में बड़ा अंतर लाएगी।

दूसरे, आज हम सभी के पास कई सोशल मीडिया प्लेटफॉर्मों पर, अक्सर हमारे लोगों के समूह से, जानकारी का प्रवाह हमें अपनी निवेश योजनाओं के बारे में चिंतित कर सकता है, लेकिन कुंजी हमारे वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक संरचित निवेश योजना पर टिके रहना है।

प्र. वित्तीय स्वतंत्रता की आवश्यकता और उद्भव को देखते हुए, महिला दिवस की पूर्व संध्या पर आप सभी महिलाओं को क्या निवेश और बचत सलाह देना चाहेंगे?

मीता शेट्टी: गृहिणी होने के बावजूद भी महिलाएं अपने वित्त प्रबंधन में हमेशा बेहतर रही हैं। दशकों से, हमने बेहद रूढ़िवादी और तार्किक दृष्टिकोण के साथ घरेलू वित्त का प्रबंधन किया है।

जैसे-जैसे मुख्यधारा में महिला कार्यबल की भागीदारी बढ़ रही है, इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि महिलाएं पुरुष-प्रधान उद्योगों में प्रवेश करके, सीएक्सओ-स्तर की भूमिकाएं निभाकर और इस अत्यधिक प्रतिस्पर्धी दुनिया में फल-फूलकर रूढ़िवादिता को तोड़ रही हैं।

इस सब में अत्यधिक प्रयास, संघर्ष और परिवार और काम के प्रति हमारी जिम्मेदारियों के बीच कभी न खत्म होने वाला संतुलन शामिल है।

लेकिन उज्जवल पक्ष आर्थिक बाधाओं से मुक्त होकर निर्णय लेने की स्वतंत्रता है।

हालाँकि हम यह सुनिश्चित करते हैं कि हम वित्तीय सहायता के लिए अपने पुरुष समकक्षों पर निर्भर न रहें, फिर भी हम कई महिलाओं को अपने दम पर निवेश निर्णय लेते नहीं देखते हैं। हालाँकि यह धीरे-धीरे बदल रहा है, फिर भी हमें अभी भी एक लंबा रास्ता तय करना है।

महिलाओं को यह समझने की जरूरत है कि जहां हमारी वित्तीय स्वतंत्रता हमारी वित्तीय जरूरतों के लिए अधिक स्वतंत्र होती जा रही है, वहीं यह बहुत महत्वपूर्ण भी है।

परिसंपत्ति आवंटन हमारी वित्तीय यात्रा में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है क्योंकि हमारी जोखिम सहनशीलता और धन की जरूरतें समय के साथ लगातार बदलती रहती हैं। उचित पोर्टफोलियो विविधीकरण से अस्थिरता को कम करने और समय के साथ अधिक स्थिर रिटर्न प्राप्त करने की संभावना में भी मदद मिलती है।

निवेश शुरू करने से पहले जिन बुनियादी मानदंडों पर ध्यान देने की आवश्यकता है, वे हैं (1) उपलब्ध विभिन्न वित्तीय उत्पादों की समझ हासिल करना, (2) एक परिभाषित और यथार्थवादी वित्तीय लक्ष्य रखना और अंत में (3) वित्तीय अनुशासन सुनिश्चित करना। छोटी शुरुआत करना और धीरे-धीरे इसे बढ़ाना बेहतर है क्योंकि इसके लिए कभी-कभी बहुत धैर्य की आवश्यकता होती है, खासकर शेयरों में निवेश करते समय।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि किसी के पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज होना चाहिए क्योंकि चक्रवृद्धि की शक्ति छोटे त्वरित लाभ की तुलना में कहीं अधिक महत्वपूर्ण रिटर्न दे सकती है।

प्र. आपका निवेश मंत्र क्या है और इसने आपके और आपके ग्राहकों के लिए कितना अच्छा काम किया है?

मीता शेट्टी: अंतर्निहित दर्शन GARP (उचित मूल्य पर विकास) को आगे बढ़ाने का है, जहां मैं विकास और पुनर्मूल्यांकन की क्षमता दोनों को पकड़ने की कोशिश करती हूं।

मैं पोर्टफोलियो को दो प्रमुख क्षेत्रों में विभाजित करने का प्रयास करता हूं: कंपाउंडर क्षेत्र और अल्फा क्षेत्र। आदर्श आवंटन दोनों क्षेत्रों को समान रूप से महत्व देना और यदि स्टॉक प्रदर्शन या हमारी होल्डिंग्स के हमारे मूल्यांकन में बदलाव के कारण विसंगतियां हैं तो पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना है।

अल्फा अनुभाग रिटर्न उत्पन्न करने का भार उठाता है और कंपाउंडर अनुभाग अस्थिर समय में पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करता है।

प्र. 2024 में शेयरों के लिए आपका समग्र दृष्टिकोण क्या है? क्या इस साल फिर से हमारे शीर्ष प्रदर्शन करने वालों में शामिल होने की संभावना है?

मीता शेट्टी: मजबूत आर्थिक दृष्टिकोण, सरकार से बुनियादी ढांचागत समर्थन और मजबूत ऋण वृद्धि को देखते हुए भारतीय बाजार विश्व स्तर पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले बाजारों में से एक रहा है।

जैसे-जैसे निजी निवेश बढ़ना शुरू होता है और खपत भी थोड़ी बढ़ती है, हम उम्मीद करते हैं कि बाजार मध्यम से लंबी अवधि में रिटर्न देना जारी रखेंगे।

भारतीय बाजार में एफआईआई इन्वेंट्री कई दशकों के निचले स्तर पर है और यदि पूंजी प्रवाह में बदलाव होता है, तो इससे गति को और समर्थन मिलने की संभावना है।

भारतीय बाजार का मूल्यांकन वर्तमान में उभरते बाजारों की तुलना में 90% प्रीमियम पर है, जो मुख्य रूप से चीनी बाजार के एकल-अंकीय मूल्यांकन से प्रेरित है।

प्रीमियम के लिए दीर्घकालिक औसत 65% है, लेकिन मजबूत मैक्रो संकेतकों को देखते हुए, हमारा मानना ​​है कि भारतीय बाजार अपने दीर्घकालिक औसत से ऊपर कारोबार कर सकता है।

हम व्यापक बाजारों में निकट-समेकन या अल्प सुधार से इंकार नहीं करते हैं, लेकिन मध्यम से दीर्घावधि में बहुत रचनात्मक बने हुए हैं।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। वे द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)