निफ्टी प्रमुख स्तरों का सामना कर रहा है; आने वाले सप्ताह के लिए सतर्क रुख अपनाने की सलाह दी जाती है

पिछला सप्ताह पिछले सप्ताह के बिल्कुल विपरीत था क्योंकि बाजार एक संकीर्ण दायरे में भारी मात्रा में समेकित हुए। उससे एक सप्ताह पहले परिशोधित 1167 अंक से अधिक की महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव किया था; हालाँकि, पिछले पाँच कारोबारी दिनों में, सूचकांक किसी भी दिशात्मक पूर्वाग्रह से पूरी तरह मुक्त रहा और सप्ताह अपरिवर्तित रहा।

अस्थिरता भी कम हुई; भारत VIX साप्ताहिक आधार पर 6.42% गिरकर 13.22 पर आ गया। व्यापार का दायरा भी काफी संकीर्ण हो गया; सूचकांक में 539.70 अंक के दायरे में उतार-चढ़ाव आया। मजबूत समेकन के बाद, प्रमुख सूचकांक 50.35 अंक (-0.20%) की मामूली साप्ताहिक हानि के साथ अपरिवर्तित बंद हुआ।

अल्पकालिक नजरिए से आने वाले सप्ताह बाजार के लिए महत्वपूर्ण हैं। निफ्टी बैंक और FINNIFTY अब अस्तित्व में नहीं रहेगा साप्ताहिक अनुबंध सेबी के नवीनतम दिशानिर्देशों के अनुसार 20 नवंबर से। केवल निफ्टी में साप्ताहिक अनुबंध होंगे। इससे आने वाले दिनों में सूचकांक कुछ हद तक अस्थिर रह सकते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि 25,000-25,050 क्षेत्र के मुकाबले निफ्टी का व्यवहार महत्वपूर्ण है क्योंकि 25,050 50-डीएमए है और 25,000 का स्तर मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण स्तर बना हुआ है। वैसे भी बाज़ार औसत से काफ़ी भटक गए। अगला 20-सप्ताह एमए 24541 पर है; हालिया रिट्रेसमेंट के दौरान निफ्टी ने इस स्तर का परीक्षण भी नहीं किया है। भले ही इसका परीक्षण किया जाए, प्राथमिक अपट्रेंड अभी भी काफी हद तक बरकरार रहेगा। आने वाले सप्ताह की शुरुआत धीमी रह सकती है; मान 25100 और 25365 को संभावित प्रतिरोध बिंदुओं के रूप में काम करना चाहिए। समर्थन 24800 और 24540 पर कम हैं। साप्ताहिक आरएसआई 59.09 पर है; यह तटस्थ रहता है और कीमत से कोई विचलन नहीं दिखाता है। साप्ताहिक एमएसीडी ने नकारात्मक क्रॉसओवर दिखाया है; यह अब अपनी सिग्नल लाइन से नीचे कारोबार कर रहा है।

पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि 24694 के साप्ताहिक निचले स्तर को विस्तारित बढ़ती प्रवृत्ति रेखा पर समर्थन मिला। यह ट्रेंड लाइन 22124 के स्तर से खींची गई है और बाद के उच्चतम स्तर तक फैली हुई है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह गर्त 20-सप्ताह एमए के साथ मेल खाता है; सबसे तेज़ और निकटतम साप्ताहिक एमए जो 24541 पर है। यह 21540-21700 ज़ोन को निफ्टी के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण पैटर्न सपोर्ट ज़ोन बनाता है।

कुल मिलाकर, हमारे पास बहुत सारी शॉर्ट पोजीशन हैं जैसा कि डेरिवेटिव डेटा से पता चलता है। विशेषकर आने वाले सप्ताह के लिए निफ्टी का 25,000-25,050 के स्तर के प्रति व्यवहार महत्वपूर्ण होगा। दूसरी ओर, 25,000 की स्ट्राइक पर उच्चतम कॉल और पुट ओआई का सह-अस्तित्व होता है; यह इस स्तर को सूचकांक के लिए लगभग एक महत्वपूर्ण मोड़ बनाता है।

निफ्टी को पिछले सप्ताह अपने तकनीकी सुधार के प्रयास को जारी रखने के लिए, इसे साफ़ करने और 25,000-25,050 क्षेत्र से ऊपर रहने की आवश्यकता है। ऐसे शेयरों में निवेश बनाए रखने की अत्यधिक अनुशंसा की जाती है जो मजबूत सापेक्ष शक्ति प्रदर्शित करते हैं। यदि बाजार हमारी इच्छित दिशा में नहीं चलता है तो इससे लचीलापन सुनिश्चित होगा। आने वाले सप्ताह के लिए सतर्क रुख अपनाने की सलाह दी जाती है।

रिलेटिव रोटेशन ग्राफ्स® पर अपनी नज़र में, हमने विभिन्न क्षेत्रों की तुलना CNX500 (निफ्टी 500 इंडेक्स) से की, जो सूचीबद्ध सभी शेयरों के 95% से अधिक फ्री फ्लोट मार्केट कैप का प्रतिनिधित्व करता है।

रिलेटिव रोटेशन चार्ट (आरआरजी) निफ्टी फार्मा, सर्विसेज, आईटी, कंज्यूमर और एफएमसीजी सूचकांकों को अग्रणी चतुर्थांश में दिखाते हैं। यद्यपि एफएमसीजी सूचकांक सापेक्ष गति में गिरावट का अनुभव कर रहा है, यह संभावना है कि ये समूह, कुल मिलाकर, व्यापक बाजारों की तुलना में अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन करेंगे।

निफ्टी मिडकैप 100 और ऑटो इंडेक्स कमजोर स्थिति में हैं। हालाँकि, वे स्टॉक-विशिष्ट प्रदर्शन प्रदर्शित करना जारी रख सकते हैं जबकि सापेक्ष प्रदर्शन धीमा बना रह सकता है।

पीएसई, इंफ्रास्ट्रक्चर, रियल्टी, मेटल, निफ्टी बैंक, पीएसयू बैंक, एनर्जी, कमोडिटीज और फाइनेंशियल सर्विसेज सूचकांक कमजोर स्थिति में हैं। कच्चे माल, ऊर्जा और पीएसई सूचकांकों को छोड़कर, अन्य सूचकांकों की सापेक्ष गति में उल्लेखनीय सुधार होने की उम्मीद है।

निफ्टी मीडिया इंडेक्स इम्प्रूविंग क्वाड्रंट में एकमात्र इंडेक्स है। हालाँकि, यह देखा जा सकता है कि व्यापक बाजारों की तुलना में यह अपनी सापेक्ष गति भी खो रहा है। महत्वपूर्ण नोट: RRG चार्ट दिखाते हैं ताकत की क्षमता और शेयरों के एक समूह की गतिशीलता। ऊपर दिए गए चार्ट में, वे निफ्टी500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और इसे सीधे खरीदने या बेचने के संकेतों के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।

(मिलन वैष्णव, सीएमटी, एमएसटीए, एक परामर्श तकनीकी विश्लेषक और EquityResearch.asia और ChartWizard.ae के संस्थापक हैं और वडोदरा में स्थित हैं। उनसे संपर्क किया जा सकता है milan.vaishnav@equityresearch.asia)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा व्यक्त की गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते)