प्रोसेसिंग फीस तेजी से बढ़ते भुगतान स्टार्टअप्स को रोकती है

उच्च एवं अपर्याप्त परिचालन लागत आय पीढ़ी देश में डिजिटल भुगतान को व्यापक रूप से अपनाने के कारण बढ़ती व्यावसायिक मात्रा की भरपाई करते हुए, डिजिटल भुगतान स्टार्टअप पर दबाव डाला गया है।

भुगतान प्रसंस्करण शुल्ककौन वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनियों को इन्हें प्रौद्योगिकी प्रदाताओं, बैंकिंग साझेदारों या भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम, वीज़ा या मास्टरकार्ड जैसे भुगतान नेटवर्क को सौंपना पड़ता है, हाल के दिनों में अधिकांश तेजी से विकसित होने वाले खिलाड़ियों के लिए यह समस्या बढ़ी है।

एमडीआर या शुल्क की अनुपस्थिति जो व्यापारी यूनिफाइड पेमेंट इंटरफेस (यूपीआई) लेनदेन पर भुगतान सेवा प्रदाताओं को भुगतान करते हैं, ने फिनटेक कंपनियों की वित्तीय समस्याओं को बढ़ा दिया है।

एक भुगतान कंपनी के प्रबंधक ने नाम न छापने की शर्त पर कहा, “यह भुगतान कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण लागत है, इसलिए इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कुल भुगतान मात्रा के मामले में कितना बढ़ते हैं, आपके खर्च तदनुसार बढ़ते हैं, जिससे लाभप्रदता प्रभावित होती है।”

खोखला विकास

चलिए PhonePe का मामला लेते हैं, जिसका पूरा ट्रेडिंग वॉल्यूम हाल के वर्षों में भुगतान प्रसंस्करण शुल्क भी आसमान छू गया है। FY23 में, PhonePe ने प्रोसेसिंग खर्च पर 638 करोड़ रुपये खर्च किए, जो एक साल पहले के 199 करोड़ रुपये से तीन गुना अधिक है। साल के दौरान, परिचालन राजस्व 74% उछलकर 2,859 करोड़ रुपये हो गया।

टॉफलर से प्राप्त वित्तीय परिणामों के अनुसार, भारतपे के लिए, लेनदेन प्रसंस्करण शुल्क वित्त वर्ष 2013 में 74% बढ़कर 395 करोड़ रुपये हो गया। वित्त वर्ष 2012 में राजस्व 320 करोड़ रुपये से दोगुना से अधिक बढ़कर 903 करोड़ रुपये हो गया।

इसी तरह क्रेड के लिए, जिसने वित्त वर्ष 2013 में राजस्व में तेज वृद्धि देखी, वित्त वर्ष 2013 में भुगतान प्रसंस्करण शुल्क चार गुना से अधिक बढ़कर 704 करोड़ रुपये हो गया एक साल पहले यह 155 करोड़ रुपये था। क्रेड का कुल राजस्व एक साल पहले के 422 करोड़ रुपये से तीन गुना से अधिक बढ़कर 1,484 करोड़ रुपये हो गया।

बढ़ते स्टार्टअप के लिए, व्यवसाय वृद्धि का समर्थन करने का खर्च उनके अधिक स्थापित समकक्षों की तुलना में अधिक है।

ऊपर उद्धृत कार्यकारी ने कहा, “एक बार जब आप एक निश्चित पैमाने पर पहुंच जाते हैं, तो आपका प्रौद्योगिकी बुनियादी ढांचा उच्च मात्रा का समर्थन करने में सक्षम हो जाता है, इसलिए आपकी निश्चित लागत स्थिर हो जाती है, लेकिन कार्ड नेटवर्क और अन्य को देय शुल्क के रूप में परिवर्तनीय खर्च आनुपातिक रूप से बढ़ जाते हैं।”

सूचीबद्ध फिनटेक को समान चुनौतियों का सामना करना पड़ता है

चुनौती दो बड़ी सूचीबद्ध फिनटेक कंपनियों के लिए समान है। वेतनवन97 कम्युनिकेशंस के स्वामित्व में, रिपोर्ट की गई दिसंबर अंत तक 2,565 करोड़ रुपये की प्रोसेसिंग फीसएक साल पहले के 2,177 करोड़ रुपये से लगभग 18% अधिक।

सीसीएवेन्यू के लिए, भुगतान प्रसंस्करण शुल्क का सकल राजस्व पर बड़ा प्रभाव पड़ा। Q3FY24 में, सकल राजस्व 912 करोड़ रुपये था, लेकिन शुद्ध आय 112 करोड़ रुपये थी।

कंपनी ने बताया कि शुद्ध राजस्व सकल राजस्व से प्रत्यक्ष परिचालन व्यय की कटौती को दर्शाता है। इस सेगमेंट में भुगतान प्रसंस्करण शुल्क का प्रमुख योगदान था।

उच्च परिचालन लागत

भले ही कोई व्यापारी भुगतान प्रोसेसर को कितना भुगतान करता है या नहीं करता है, प्रत्येक नेटवर्क ऑपरेटर निपटान सेवा प्रदान करने के लिए शुल्क लेता है। सिस्टम को बनाए रखने की लागत भी है, जो लेनदेन को निपटाने के लिए महत्वपूर्ण है। उद्योग के अंदरूनी सूत्रों ने कहा कि अगली पीढ़ी के फिनटेक मुख्य रूप से यूपीआई भुगतान की प्रक्रिया करते हैं, जो राजस्व उत्पन्न नहीं करते हैं।

एक भुगतान कंपनी के एक अन्य सीईओ ने कहा, “यूपीआई के साथ, आप पैसा नहीं कमाते हैं, लेकिन आप अपने साझेदारों को अपनी जेब से हिस्सा देते हैं, जिसका बैलेंस शीट पर असर पड़ता है।”

वित्त मंत्रालय शून्य एमडीआर योजना के बजाय बैंकों को सब्सिडी की पेशकश कर रहा है, लेकिन उद्योग के अंदरूनी सूत्रों ने कहा कि यह पारिस्थितिकी तंत्र का समर्थन करने में उद्योग को होने वाले नुकसान की भरपाई के लिए पर्याप्त नहीं है।