बजाज ऑटो Q1 पूर्वावलोकन: PAT सालाना आधार पर 19% बढ़ सकता है; EBITDA मार्जिन 100 बेसिस प्वाइंट तक बढ़ सकता है

दोपहिया प्रमुख बजाज कार वॉल्यूम और औसत बिक्री मूल्य (एएसपी) में वृद्धि के कारण जून 2024 को समाप्त होने वाली पहली तिमाही के लिए अपने मुख्य राजस्व में स्वस्थ वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है।

कंपनी, जो 16 जुलाई को तिमाही नतीजों की रिपोर्ट करेगी, ने जून तिमाही के लिए साल-दर-साल वॉल्यूम वृद्धि 7% दर्ज की।

तीन ब्रोकरेज फर्मों के औसत अनुमान के मुताबिक, इस अवधि के लिए शुद्ध लाभ पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 17 प्रतिशत बढ़ जाएगा, जबकि शुद्ध बिक्री पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में 14 प्रतिशत बढ़ सकती है।

विश्लेषकों को उम्मीद है कि समृद्ध उत्पाद मिश्रण और परिचालन उत्तोलन लाभों के कारण ईबीआईटीडीए मार्जिन में साल-दर-साल 90-100 आधार अंक की वृद्धि होगी।

पिछली मार्च तिमाही में, शुद्ध लाभ पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 35% बढ़कर 1,432 मिलियन रुपये हो गया, जबकि इसी अवधि में राजस्व 35% बढ़कर 11,484 मिलियन रुपये हो गया।विश्लेषकों को यही उम्मीद है बजाज ऑटो Q1:

कोटक के शेयर

Q1FY2025 में वॉल्यूम में साल-दर-साल 7% की बढ़ोतरी हुई, घरेलू 2W में साल-दर-साल 10% की बढ़ोतरी हुई, 125cc मोटरसाइकिल सेगमेंट में स्थिर मांग के रुझान से प्रेरित होकर, साल-दर-साल 9-10% की वृद्धि हुई। घरेलू 3W और निर्यात खंड और निर्यात 2W खंड में साल-दर-साल 6% की वृद्धि हुई, क्योंकि अफ्रीकी और दक्षिण एशियाई क्षेत्रों में मांग के रुझान में निचले आधार से सुधार हुआ। हम बिक्री में 14% साल-दर-साल वृद्धि की उम्मीद करते हैं, जिसके कारण वॉल्यूम में 7% साल-दर-साल वृद्धि और एएसपी में 7% की वृद्धि होगी, जो प्रीमियम 2डब्ल्यू मोटरसाइकिलों के साथ-साथ 2डब्ल्यू इलेक्ट्रिक और के उच्च मिश्रण द्वारा संचालित है। 3W खंड. हमें उम्मीद है कि पिछली तिमाही की तुलना में वित्त वर्ष 2025 की पहली तिमाही में EBITDA मार्जिन में 10 आधार अंकों का सुधार होगा, जिसका नेतृत्व एक समृद्ध उत्पाद मिश्रण (प्रीमियम 2W का उच्च मिश्रण), आंशिक रूप से कच्चे माल की बाधाओं और उच्च ईवी खंड के कारण होगा FAME II सब्सिडी में कटौती।

हाँ प्रतिभूतियाँ

तिमाही के लिए कुल वॉल्यूम सालाना 7.3% बढ़कर 1.1 मिलियन यूनिट हो गया, जबकि प्राप्तियां साल-दर-साल 6.9% या फ्लैट 107,300 रुपये/यूनिट बढ़ने की उम्मीद है। इसके परिणामस्वरूप राजस्व वृद्धि 14.7% सालाना या +2.9% QoQ से 11,820 करोड़ रुपये होनी चाहिए। हमें उम्मीद है कि सामान्यीकृत परिचालन उत्तोलन के कारण EBITDA मार्जिन साल-दर-साल 90 आधार अंक या तिमाही-दर-तिमाही -20 आधार अंक बढ़कर 19.9% ​​हो जाएगा। समायोजित PAT सालाना आधार पर 18.9% (+2.2% QoQ) बढ़कर 1,980 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है।

मोतीलाल ओसवाल

घरेलू और निर्यात दोनों मात्राओं में साल-दर-साल 7% की वृद्धि हुई। बजाज को घरेलू मोटरसाइकिलों की प्रचुर आपूर्ति से लाभ हो रहा है जबकि निर्यात बाजार धीरे-धीरे ठीक हो रहे हैं।

कम इनपुट लागत, बेहतर मिश्रण और परिचालन उत्तोलन लाभ के कारण मार्जिन में साल-दर-साल 100 आधार अंक की वृद्धि होने की उम्मीद है।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। वे इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)