भारती एयरटेल Q2 आय पूर्वावलोकन: PAT सालाना आधार पर 254% तक बढ़ सकता है; उच्च एआरपीयू के साथ राजस्व में 12% की वृद्धि

भारती एयरटेल सितंबर में समाप्त होने वाली तिमाही में पिछले वित्तीय वर्ष की समान तिमाही की तुलना में तीन अंकों की शुद्ध आय वृद्धि के साथ मजबूत आंकड़े दर्ज करने की उम्मीद है। उद्योग की अग्रणी ARPU और अन्य व्यावसायिक इकाइयों का समर्थन कंपनी की शीर्ष पंक्ति के लिए अच्छा संकेत है।

वित्त वर्ष 2015 की दूसरी तिमाही के लिए कर पश्चात लाभ (पीएटी) 4,570-5,217 करोड़ रुपये होने का अनुमान है, जो साल-दर-साल 103% -254% की वृद्धि दर्ज करता है।

ये कमाई अनुमान एक्सिस सिक्योरिटीज, कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज, नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज, जेएम फाइनेंशियल और सेंट्रम ब्रोकिंग द्वारा प्रदान किए गए थे।

भारती एयरटेल को साल-दर-साल 10-12% की वृद्धि के साथ 40,822 करोड़ रुपये से 41,591 करोड़ रुपये के बीच राजस्व रिपोर्ट करने की उम्मीद है।

दलालों के बीच, सेंट्रम अपने राजस्व और पीएटी वृद्धि पूर्वानुमानों में सबसे अधिक रूढ़िवादी है, जबकि कोटक सबसे आशावादी है।

ग्राहक आधार के हिसाब से दूसरी सबसे बड़ी भारतीय दूरसंचार कंपनी सोमवार, 28 अक्टूबर, 2024 को अपनी आय रिपोर्ट करेगी। यहां बताया गया है कि ब्रोकरेज कंपनियां क्या सलाह देती हैं:

एक्सिस सिक्योरिटीज

एक्सिस सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि एयरटेल की राजस्व वृद्धि 11% सालाना और 6.5% QoQ बढ़कर 41,009 करोड़ रुपये तक पहुंच जाएगी। Q2FY25 के लिए शुद्ध लाभ 5,138 करोड़ रुपये अनुमानित है, जो 145% YoY और 9% QoQ की संभावित वृद्धि दर्शाता है।

ब्याज और कर से पहले की कमाई (ईबीआईटी) लगभग 21,449 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल 10% और तिमाही-दर-तिमाही 9% अधिक है। इस बीच, EBIT मार्जिन साल-दर-साल 99 आधार अंक और तिमाही-दर-तिमाही 18 आधार अंक कम होकर 52% होने की उम्मीद है।

इस ब्रोकरेज को भारत में बढ़ते मोबाइल और डिजिटल राजस्व के कारण QoQ में सुधार की उम्मीद है। एक मजबूत सेवा मिश्रण और उच्च एआरपीयू मार्जिन विस्तार का समर्थन कर सकता है, जबकि तिमाही परिणामों में मजबूत ग्राहक वृद्धि और 2जी से 4जी माइग्रेशन की भी उम्मीद है।

कोटक के शेयर

कोटक इक्विटीज के अनुसार, जुलाई-सितंबर तिमाही में राजस्व 12% सालाना और 7% QoQ बढ़कर 41,334 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो टैरिफ बढ़ने के बाद उच्च ARPU के कारण भारतीय मोबाइल सेगमेंट (+11% QoQ) से प्रेरित है।

कर पश्चात लाभ (पीएटी) साल-दर-साल 254% और तिमाही-दर-तिमाही 14% बढ़कर 4,743 करोड़ रुपये तक पहुंच सकता है।

एयरटेल को 22,426 करोड़ रुपये का EBITDA रिपोर्ट करने की उम्मीद है, जो सालाना आधार पर 15% और QoQ से 14% अधिक है। तिमाही के लिए EBITDA मार्जिन 54.3% अनुमानित है, जो वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही की तुलना में 157 आधार अंकों की वृद्धि दर्शाता है।

“हम 2.5 मिलियन वाई-फाई नए एडिशन (2.3 मिलियन क्यूओक्यू में से) और 7 मिलियन 4 जी नेट एडिशन (6.7 मिलियन क्यूओक्यू में से) का मॉडल तैयार करते हैं। कोटक के पूर्वावलोकन नोट में कहा गया है, “हमें उम्मीद है कि टैरिफ बढ़ोतरी के कारण ARPU बढ़कर 233 रुपये (पिछली तिमाही में 210 रुपये से) और EBITDA मार्जिन में 310 आधार अंकों का सुधार होगा।”

“अन्य खंडों में, हम होम ब्रॉडबैंड के लिए 5.5% की मजबूत अनुक्रमिक राजस्व वृद्धि (मजबूत शुद्ध परिवर्धन द्वारा संचालित), एंटरप्राइज़ के लिए +1.7% क्यूओक्यू राजस्व वृद्धि (+9% सालाना) और एयरटेल अफ्रीका के लिए 1% क्यूओक्यू वृद्धि की उम्मीद करते हैं।” नोट जोड़ा गया.

नुवामा

नुवामा का अनुमान है कि दूसरी तिमाही में साल-दर-साल राजस्व वृद्धि 11% बढ़कर 41,541 करोड़ रुपये हो जाएगी, जो तिमाही-दर-तिमाही 7% ​​अधिक है। कंपनी का कोर PAT 5,217 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो Q2FY24 में 76% और Q1FY25 में 78% बढ़ रहा है।

EBITDA लगभग 22,147 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो 12% YoY और 10% QoQ बढ़ रहा है।

“हम क्रमिक रूप से 6.9% की राजस्व वृद्धि की उम्मीद करते हैं, भारत के कारोबार के क्रमिक रूप से 8.8% बढ़ने की उम्मीद है और अफ्रीका के कारोबार के क्रमिक रूप से 2.1% बढ़ने की उम्मीद है (INR में)। नुवामा ने कहा, एआरपीयू में बढ़ोतरी और 35 लाख ग्राहकों के जुड़ने से भारतीय मोबाइल सेवा क्षेत्र में तिमाही-दर-तिमाही 10.9% की वृद्धि होने की उम्मीद है।

समेकित EBITDA मार्जिन तिमाही-दर-तिमाही 170 आधार अंक बढ़ने की उम्मीद है।

निगरानी के प्रमुख कारकों में 5जी परिनियोजन में प्रगति, निवेश रुझान, प्रीपेड से पोस्टपेड रूपांतरण रुझान और होम ब्रॉडबैंड नेटवर्क विकास शामिल हैं।

जेएम वित्तीय

जेएम फाइनेंशियल ने लगभग 41,591 करोड़ रुपये के राजस्व का अनुमान लगाया है, जो साल-दर-साल 11% और तिमाही-दर-तिमाही 7% ​​बढ़ रहा है। PAT 4,570 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो सालाना आधार पर 241% और तिमाही दर तिमाही 10% अधिक है।

EBITDA सालाना 10% और QoQ 9% बढ़कर 21,802 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है। वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही के लिए EBITDA मार्जिन 52.4% है, जो साल-दर-साल 68 आधार अंक कम है लेकिन अप्रैल-जून तिमाही की तुलना में 78 आधार अंक अधिक है।

“हमें 2 मिलियन मोबाइल ग्राहकों के नुकसान की उम्मीद है, लेकिन एमबीबी/4जी/5जी ग्राहकों में 6.5 मिलियन की मजबूत वृद्धि होगी।”

Q1FY25 में एआरपीयू 211 रुपये से बढ़कर 231 रुपये होने की उम्मीद है, जो टैरिफ बढ़ोतरी और तिमाही में एक अतिरिक्त दिन के साथ बेहतर ग्राहक मिश्रण से प्रेरित है।

भारत में मोबाइल राजस्व 24,700 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है, जो तिमाही-दर-तिमाही 9.5% अधिक है। जेएम की घोषणा में कहा गया है, “हम एफटीटीएच क्षेत्र में 340,000 घरों की वृद्धि मान रहे हैं।”

सेंटर ब्रोकिंग

सेंट्रम का अनुमान है कि राजस्व 40,822 करोड़ रुपये होगा, जो साल-दर-साल 10% और तिमाही-दर-तिमाही 6% अधिक है। PAT 5,103 करोड़ रुपये होने का अनुमान है, जो 103% सालाना और 41% QoQ बढ़ रहा है।

ब्रोकर को उम्मीद है कि ईबीआईटीडीए मार्जिन 53% होगा, जो साल-दर-साल 35 आधार अंक और तिमाही-दर-तिमाही 185 आधार अंक अधिक होगा।

“भारती एयरटेल को तिमाही-दर-तिमाही 1 मिलियन ग्राहक खोने की उम्मीद है, जिससे कुल संख्या 354 मिलियन हो जाएगी। हालाँकि, हाल ही में टैरिफ बढ़ोतरी और 2G से 4G में चल रहे माइग्रेशन के कारण ARPU 8% QoQ से बढ़कर 228 रुपये प्रति माह (उद्योग में अग्रणी ARPU) होने की उम्मीद है। सेंट्रम ने एक बयान में कहा, कंपनी को लगभग 6% की क्रमिक राजस्व वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है, जो अन्य व्यवसायों द्वारा समर्थित है।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। वे द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)