मार्जिन का दबाव पहली तिमाही में बैंक के मुनाफे को कम करता है, ऋण वृद्धि आशा प्रदान कर सकती है

सरकारी और निजी क्षेत्र बैंकों वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही में दबाव के कारण आय में मामूली वृद्धि देखी जा सकती है शुद्ध ब्याज हाशिया (एनआईएम), मुख्य रूप से उच्च जमा लागत के कारण।

विश्लेषकों ने कहा कि हालांकि कम शुद्ध ब्याज मार्जिन लाभप्रदता को नुकसान पहुंचा सकता है, लेकिन कम बांड पैदावार और शेयर बाजार में उछाल के कारण अधिकांश ऋणदाताओं के लिए जमा वृद्धि और ट्रेजरी आय के मजबूत होने से ऋण वृद्धि की आंशिक रूप से भरपाई हो जाएगी।

तथापि क्रेडिट गुणवत्ता कृषि ऋण पर मौसमी तनाव, आर्थिक सुधार में चुनाव संबंधी सुस्ती और दूसरी तिमाही में देश के कई हिस्सों में गर्मी की लहर के कारण थोड़ा नुकसान हो सकता है।

मोतीलाल ओसवाल के शोध विश्लेषक नितिन अग्रवाल ने कहा, हालांकि पिछले साल सभी क्षेत्रों के मार्जिन में गिरावट आई है, कुछ बैंकों ने कड़ी तरलता की स्थिति के बीच, विशेष रूप से अल्पकालिक जमा पर ब्याज दरों में बढ़ोतरी जारी रखी है। उन्होंने कहा, “यह, प्रणाली के लिए, विशेष रूप से राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों के लिए, भारित औसत उधार दर में मामूली कमजोरी के साथ मिलकर, निकट अवधि में उद्योग में मार्जिन पर निरंतर दबाव की ओर इशारा करता है।”

एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज उम्मीद है कि प्रावधानों से पहले बैंकों का परिचालन लाभ जून तिमाही में धीमी गति से बढ़ेगा, साल-दर-साल 4% और तिमाही-दर-तिमाही 4%, मुख्य रूप से कम मार्जिन और उच्च परिचालन लागत के कारण, विशेष रूप से निजी क्षेत्र के ऋणदाताओं के लिए। एमके के विश्लेषक आनंद दामा ने कहा, “कुल शुद्ध लाभ वृद्धि कम होने की संभावना है, साल-दर-साल लगभग 8% (और तिमाही-दर-तिमाही 3%), और हमें उम्मीद है कि पहली तिमाही कमजोर रहेगी।” . उन्हें उम्मीद है कि सीमित मार्जिन संकुचन, व्यापारिक लाभ, कम स्टाफ लागत और निहित उधार लागत के कारण निजी बैंकों के 8% की तुलना में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक साल-दर-साल 14% की शुद्ध लाभ वृद्धि के साथ अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन करेंगे। मोतीलाल ओसवाल इस स्कोर पर असहमत हैं और उम्मीद करते हैं कि निजी बैंक सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की 11.5% वृद्धि से आगे, 15.6% की लाभ वृद्धि दर्ज करेंगे।

दलाली का पूर्वानुमान भारतीय स्टेट बैंक वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही में, इसने 16,860 मिलियन रुपये का शुद्ध लाभ दर्ज किया, जो पिछले वर्ष के 16,884 मिलियन रुपये के आंकड़े से थोड़ा ही बदला है। शुद्ध लाभ पंजाब नेशनल बैंक लगभग 140% बढ़कर 3,010 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है।

निजी ऋणदाताओं के बीच एचडीएफसी बैंक शुद्ध लाभ में 29% की वृद्धि के साथ 15,460 करोड़ रुपये होने के अनुमान के साथ बैंक का मार्जिन निकट अवधि में दबाव में रहने की संभावना है क्योंकि फंडिंग लागत सामान्य होने से पहले जमा राशि जुटाने में कुछ समय लग सकता है और ऋण को कम लागत वाली जमा द्वारा प्रतिस्थापित किया जा सकता है। मोतीलाल ओसवाल ने कहा।

इसमें कहा गया है, “ट्रेजरी का प्रदर्शन ठोस रहने की उम्मीद है, जो बॉन्ड यील्ड में गिरावट और पूंजी बाजारों में तेजी से समर्थित है। हम संशोधित निवेश नियमों द्वारा समर्थित चुनिंदा पीएसबी के लिए कॉमन इक्विटी टियर 1 (सीईटी 1) पूंजी में भी सुधार की उम्मीद करते हैं।”

नए परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंड, जो 1 अप्रैल से लागू होते हैं, बैंकों को एएफएस रिजर्व के माध्यम से बिक्री के लिए उपलब्ध (एएफएस) पोर्टफोलियो पर शुद्ध लाभ या हानि को पहचानने की आवश्यकता होती है। इस कदम से लाभप्रदता में अस्थिरता कम हो जाएगी क्योंकि नाममात्र घाटे को लाभ और हानि खाते के माध्यम से पहचानने की आवश्यकता नहीं है, जबकि एएफएस रिजर्व में रखे गए नाममात्र मुनाफे को सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी (सीईटी 1) में शामिल करने की अनुमति है।