वैल्यूएशन महंगा रहने के कारण यस बैंक के शेयर की कीमत 20 रुपये तक गिर सकती है: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज
“बैंक पीएसएल को व्यवस्थित रूप से बनाने के लिए ठोस प्रयास कर रहा है, जिससे वृद्धिशील आरआईडीएफ जोखिम कम हो और उपज और आरओए विकास में सुधार हो। हमारा अनुमान है कि बेहतर एनआईएम विकास और अनुकूल उधार लागत के कारण, वित्त वर्ष 2024 में 0.3% के आरओए से वित्त वर्ष 26 तक आरओए में 1.0% का महत्वपूर्ण सुधार होगा। हालांकि, 1.9/1.8/1.6x FY24/25E/26E ABV पर स्टॉक ट्रेडिंग के साथ मूल्यांकन अनाकर्षक बना हुआ है, ”आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज के विश्लेषक जय प्रकाश मूंदड़ा ने कहा।
बैंक ने अपनी बैलेंस शीट (देयताएं, क्रेडिट मिश्रण, सीईटी 1, एलडीआर, एलसीआर, आदि) को मजबूत किया है, हालांकि अनुत्पादक, बड़े ग्रामीण बुनियादी ढांचे विकास फंड (आरआईडीएफ) के कारण लाभप्रदता कम हो गई है।
यस बैंक की ऋण वृद्धि 5% QoQ पर अच्छी थी, लेकिन जमा वृद्धि 10% पर मजबूत थी, CASA स्टॉक QoQ में मामूली वृद्धि के साथ और महत्वपूर्ण रूप से, शुद्ध NPA और शुद्ध SR स्टॉक में 1.1% बनाम 1.7% QoQ और 2.4% YoY में उल्लेखनीय सुधार हुआ।
बैंक का अनुमान है कि मजबूत रिकवरी/अपग्रेड जारी रहेगी और उम्मीद है कि परिणाम देते समय वित्त वर्ष 2015 तक एसआर की नेट बुक वैल्यू शून्य हो जाएगी। वर्तमान नेतृत्व में, बैंक ने कठिन माहौल के बावजूद एक मजबूत बदलाव हासिल किया है। इसका स्थिर CASA, आरामदायक (85-86%) LDR और LCR (116%) के साथ एक स्वस्थ देनदारी वाला व्यवसाय है। अग्रिम मिश्रण खुदरा और एसएमई की ओर महत्वपूर्ण रूप से स्थानांतरित हो गया है (शेयर 62%)। शुद्ध एनपीए और शुद्ध प्रतिभूति आय 1.1% के साथ संपत्ति की गुणवत्ता भी सुखद साबित हुई है। मंगलवार को बीएसई पर यस बैंक के शेयर 3.5% गिरकर 26.17 रुपये पर बंद हुए। यह भी पढ़ें: कोटक इक्विटीज़ ने तीन प्रमुख विभेदकों का हवाला देते हुए मामाअर्थ पर अपना कवरेज शुरू किया
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)
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