वॉल स्ट्रीट में मंदी, 10 साल की उपज 4% से नीचे; डाओ 1% से अधिक टूटा

कमजोर अमेरिकी विनिर्माण आंकड़ों के बाद दोपहर के कारोबार में एसएंडपी 500 में 0.8 प्रतिशत की गिरावट आई, जिससे सुबह की 0.8 प्रतिशत की तेजी को मिटाने में मदद मिली। पूर्वी समयानुसार सुबह 11:15 बजे तक डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 466 अंक या 1.1 प्रतिशत नीचे था, और नैस्डैक कंपोजिट 1 प्रतिशत नीचे था।

बांड बाजार में विकास और भी मजबूत था, जहां 10-वर्षीय अमेरिकी सरकारी बांड पर उपज फरवरी के स्तर तक 4% से नीचे गिर गई। कमजोर विनिर्माण डेटा के अलावा, सुबह की अन्य रिपोर्टों से पता चला कि अमेरिकी बेरोजगारी के दावे एक साल में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गए और अमेरिकी श्रमिक उत्पादकता में वसंत ऋतु में वृद्धि हुई।

कुल मिलाकर, डेटा से मुद्रास्फीति पर बढ़ते दबाव को कम करने और फेडरल रिजर्व को जल्द ही ब्याज दरों में कटौती करने की अधिक गुंजाइश मिलने की उम्मीद है। एक दिन पहले, फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने स्पष्ट संकेत दिया था कि सितंबर में ब्याज दरों में कटौती शुरू करने के लिए मुद्रास्फीति काफी गिर गई है, जिसके बाद पैदावार में गिरावट आई। इस तरह की कटौती से अर्थव्यवस्था और निवेश की कीमतें बढ़ेंगी।

लेकिन डेटा ने यह भी चिंता जताई कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था ब्याज दरों के बोझ से ढह सकती है, जिसे फेड ने लगभग एक साल के लिए दो दशक के उच्चतम स्तर पर रखा है। इतनी ऊंची ब्याज दरों ने घर, कार या कुछ और खरीदने के लिए उधार लेना अधिक महंगा बना दिया है। श्रेय पत्ते। और दर में कटौती का पूरा असर अर्थव्यवस्था पर पड़ने में महीनों से लेकर एक साल तक का समय लग सकता है। वॉल स्ट्रीट पर उन कंपनियों के शेयरों में सबसे बड़ी गिरावट देखी गई जिनका मुनाफा अर्थव्यवस्था की मजबूती से सबसे अधिक जुड़ा हुआ है। उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 में ऊर्जा शेयरों में 2% की गिरावट आई, जबकि औद्योगिक और वित्तीय कंपनियों में भी बाजार के बाकी हिस्सों की तुलना में अधिक गिरावट आई। रसेल 2000 में छोटे स्टॉक 2.5% गिर गए। ब्याज दरों में गिरावट के कारण अर्थव्यवस्था स्थिर रहेगी, इस उम्मीद में वे पिछले महीने बाजार के बाकी हिस्सों की तुलना में अधिक बढ़े थे, जो उनके लिए एक शक्तिशाली कॉकटेल था। यदि मेटा प्लेटफ़ॉर्म और अन्य शेयरों ने वसंत ऋतु में उम्मीद से बेहतर नतीजे नहीं बताए होते तो एसएंडपी 500 और भी अधिक गिर गया होता। मेटा, फेसबुक और इंस्टाग्राम के पीछे की कंपनी, S&P 500 को ऊपर धकेलने वाली सबसे बड़ी एकल शक्ति थी, जो कमाई की घोषणा के बाद बढ़ी और आय जो विश्लेषकों की अपेक्षाओं से अधिक था।

रिपोर्ट के जारी होने से पहले अनिश्चितता अधिक थी क्योंकि “मैग्नीफिसेंट सेवन” के नाम से जाने जाने वाले शेयरों के प्रभावशाली समूह के अन्य सदस्यों ने निवेशकों को निराश किया था। मुट्ठी भर बिग टेक शेयरों ने इस साल S&P 500 को दर्जनों रिकॉर्ड तक पहुंचाया, आंशिक रूप से कृत्रिम बुद्धिमत्ता के प्रति उत्साह के कारण। लेकिन पिछले महीने उनकी गति उलट गई क्योंकि निवेशकों ने उनकी कीमत बहुत अधिक कर दी और उम्मीदें बहुत अधिक हो गईं।

चिंता का एक हिस्सा यह है कि कंपनियां एआई में कितना निवेश करेंगी और कितनी जल्दी लाभ कमाएंगी। मेटा प्लेटफ़ॉर्म ने बुधवार देर रात कहा कि उसे अगले साल एआई अनुसंधान और उत्पाद विकास में खर्च और निवेश में “महत्वपूर्ण” वृद्धि की उम्मीद है।

जबकि विश्लेषकों ने कहा कि इस तरह के खर्च का कंपनी के नतीजों पर असर पड़ेगा, मेटा प्लेटफॉर्म्स ने जोर देकर कहा कि इससे पहले से ही कुछ लाभ हो रहे हैं, जिसमें इसके एआई ग्लास की सफलता भी शामिल है।

अन्य प्रौद्योगिकी कंपनियों को निवेशकों का कम समर्थन मिला। उदाहरण के लिए, ब्रिटिश चिप दिग्गज एआरएम होल्डिंग्स ने पिछली तिमाही में उम्मीद से बेहतर मुनाफा और बिक्री दर्ज की। फिर भी, संयुक्त राज्य अमेरिका में सूचीबद्ध शेयरों में 15.1 प्रतिशत की गिरावट आई। वित्तीय वर्ष की शुरुआत में मजबूत आंकड़ों के बावजूद, कंपनी ने चालू वित्तीय वर्ष के लिए अपनी बिक्री और लाभ के पूर्वानुमानों में वृद्धि नहीं की।

अमेज़ॅन और ऐप्पल, जो मेटा प्लेटफ़ॉर्म की तरह, “शानदार सात” में से हैं, ट्रेडिंग बंद होने के बाद अपने नवीनतम परिणामों की रिपोर्ट करेंगे। Apple को 0.8 प्रतिशत का नुकसान हुआ और Amazon को 0.1 प्रतिशत का लाभ हुआ।

बांड बाजार में, 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज बुधवार के अंत में 4.04% और अप्रैल में 4.70% से गिरकर 3.98% हो गई।

व्यापारी काफी हद तक आश्वस्त हैं कि फेडरल रिजर्व सितंबर में ब्याज दरों में कटौती करेगा। उसके लिए एकमात्र सवाल यह है कि वह इस वर्ष और अगले वर्ष कितनी बार कटौती करेगी।

अटलांटिक के पार, किनारा इंग्लैंड ने 2020 की शुरुआत में COVID-19 महामारी फैलने के बाद पहली बार ब्याज दरों में कटौती की। समग्र रूप से यूके में मुद्रास्फीति पहले ही बैंक के 2% के लक्ष्य तक पहुंच गई थी, एक ऐसा स्तर जिसे अमेरिकी फेडरल रिजर्व अभी भी लक्ष्य कर रहा है।

लंदन में एफटीएसई 100 पहले की बढ़त को मिटाने के बाद 1% गिर गया, और यूरोप और एशिया के अधिकांश हिस्सों में स्टॉक इंडेक्स में भी कमजोरी देखी गई।

जापान का निक्केई 225 2.5 प्रतिशत गिर गया। एक दिन पहले, जापानी केंद्रीय बैंक ने ब्याज दरें बढ़ा दीं, जिससे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले येन का मूल्य बढ़ गया। इस तरह के उतार-चढ़ाव से निर्यातकों के मुनाफे पर असर पड़ सकता है। कंपनी के मुनाफे में बढ़ोतरी की रिपोर्ट के बावजूद गुरुवार को टोक्यो में टोयोटा के शेयर की कीमत 8.5 प्रतिशत गिर गई।

एपी व्यापार लेखक यूरी कागेयामा और मैट ओट ने योगदान दिया।