सब एक ही दिन में! शुक्रवार को सोने में भारी गिरावट देखी गई लेकिन साप्ताहिक लाभ के साथ समाप्त हुआ
यू.एस. 10-वर्षीय उपज शुक्रवार को 1.25% की हानि के साथ 4.52% पर बंद हुई और सप्ताह-दर-सप्ताह 2.60% बढ़ी, जबकि दो-वर्षीय उपज शुक्रवार को 1.13% की गिरावट के साथ 4.89% पर बंद हुई और लगभग 3% की वृद्धि हुई। सप्ताह का कोर्स.
शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर सूचकांक 0.70% बढ़कर 106.01 पर बंद हुआ, जबकि सप्ताह के दौरान सूचकांक में 1.70% की वृद्धि हुई।
भूराजनीतिक अवलोकन
वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा प्रकाशित अमेरिकी खुफिया रिपोर्ट के मुताबिक, ईरान अगले 24 से 48 घंटों के भीतर इजरायली धरती पर हमला कर सकता है। इज़राइल हाई अलर्ट पर है क्योंकि ईरान सीरिया की राजधानी दमिश्क में ईरानी वाणिज्य दूतावास की इमारत पर 1 अप्रैल के हवाई हमले का बदला लेने के लिए इजरायली ठिकानों पर हमला कर सकता है।
राष्ट्रपति जो बिडेन ने इज़राइल के लिए “आयरनक्लाड” समर्थन का वादा किया है।
इज़रायली विदेश मंत्री इज़रायल काट्ज़ ने कसम खाई कि अगर ईरान ने उनके क्षेत्र से हमला किया तो त्वरित और मजबूत जवाबी कार्रवाई की जाएगी। अमेरिकी सरकार ने कहा कि वह इस परिदृश्य में इजराइल के साथ संयुक्त जवाबी कार्रवाई से इनकार नहीं करती है। बढ़े हुए भूराजनीतिक तनाव से धातु को समर्थन मिल रहा है, हालांकि चिंताजनक सुर्खियों के जवाब में भारी अस्थिरता संभव है।
डेटा सारांश
अमेरिकी सीपीआई मुद्रास्फीति डेटा से अमेरिकी पैदावार और डॉलर सूचकांक को बढ़ावा मिला। इसके अतिरिक्त, बहुप्रतीक्षित अमेरिकी सीपीआई मुद्रास्फीति रिपोर्ट से पता चला है कि मुद्रास्फीति सभी स्तरों पर बढ़ी है। कोर सीपीआई 0.30% के पूर्वानुमान के मुकाबले लगातार तीसरे महीने 0.40% बढ़ी, जबकि हेडलाइन सीपीआई साल-दर-साल 3.50% बढ़ी क्योंकि कोर 3.80% पर उद्धृत किया गया था।
दोनों मूल्य उनके संबंधित अनुमान 3.4% और 3.70% से अधिक हैं। आवास और गैसोलीन की लागत समग्र सीपीआई में आधे से अधिक वृद्धि के लिए जिम्मेदार है क्योंकि आवास की कीमतें स्थिर रहीं क्योंकि किराया और मालिक किराया दोनों में 0.40% की वृद्धि हुई।
सुपरकोर सेवा संकेतक, जिसमें आवास निर्माण शामिल नहीं है, ने 0.65% की मासिक वृद्धि दर्ज की। तीन महीने की ब्याज दर अब फरवरी के 4% से बढ़कर 4.60% हो गई है, जिससे जून में दर में कटौती की उम्मीदें धूमिल हो गई हैं। बाजार फिलहाल इस साल केवल दो बार ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद कर रहा है।
यूएस पीपीआई रिपोर्ट अपेक्षाकृत अधिक मामूली थी क्योंकि यूएस पीपीआई की अंतिम मांग 0.20% महीने-दर-माह (मार्च) पर आई थी, जबकि 0.30% के पूर्वानुमान के मुकाबले, जबकि यूएस पीपीआई की अंतिम मांग महीने-दर-माह 0.20% पर आई थी। (मार्च) 2.20% के अनुमान की तुलना में 2.10%। पीपीआई पूर्व-खाद्य और ऊर्जा पिछले महीने के पूर्वानुमान के अनुरूप 0.20% थी, जबकि यह 2.30% के अनुमान से ऊपर, साल-दर-साल 2.40% थी। एफओएमसी मिनट्स (20 मार्च) से पता चला कि अमेरिकी मुद्रास्फीति के बारे में अनिश्चितता बनी हुई है।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने उम्मीद के मुताबिक प्रमुख ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं किया, लेकिन संकेत दिया कि वह जून में दरों में कटौती कर सकता है। ईसीबी अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने संकेत दिया कि मुद्रास्फीति में नरमी का बढ़ता विश्वास केंद्रीय बैंक को 6 जून को अपनी अगली नीति बैठक में ब्याज दरों में कटौती करने के लिए प्रेरित करेगा। ईसीबी का रुख अमेरिकी डॉलर सूचकांक के लिए सकारात्मक है।
फेड थोड़ा प्रतिबंधात्मक है
न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स और रिचमंड फेड के अध्यक्ष थॉमस बार्किन ने कहा कि हालिया मुद्रास्फीति के आंकड़े निराशाजनक थे और नवीनतम रीडिंग इस विश्वास को मजबूत नहीं करती है कि अवस्फीति फैल जाएगी।
बोस्टन फेडरल रिजर्व (फेड) की अध्यक्ष सुसान कोलिन्स ने शुक्रवार को कहा कि उन्हें 2024 में ब्याज दर में 2 प्रतिशत की कटौती की उम्मीद है क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि इस साल मुद्रास्फीति का दबाव कम होगा, हालांकि दर में कटौती का समय थोड़ा कम है, यह अनिश्चित है।
शिकागो फेड के ऑस्टन गूल्स्बी ने कहा कि कई मुद्रास्फीति रीडिंग उनकी अपेक्षा से अधिक हैं और जब तेल और गैस की कीमतों की बात आती है तो मध्य पूर्व में अस्थिरता फेड के लिए एक वाइल्ड कार्ड है।
कैनसस सिटी फेड के जेफरी श्मिट का मानना है कि लगातार उच्च मुद्रास्फीति दर को देखते हुए अमेरिकी मौद्रिक नीति का वर्तमान पाठ्यक्रम उचित है।
डेटा अगले सप्ताह
अगले सप्ताह के प्रमुख अमेरिकी आंकड़ों में खुदरा बिक्री वृद्धि (मार्च), आवास शुरुआत (मार्च), औद्योगिक उत्पादन (मार्च), फिलाडेल्फिया फेड व्यापार दृष्टिकोण (अप्रैल) और मौजूदा घरेलू बिक्री शामिल हैं। यूके में, रोजगार रिपोर्ट (फरवरी), सीपीआई (मार्च), हाउस प्राइस इंडेक्स (फरवरी) और खुदरा बिक्री (मार्च) पर ध्यान केंद्रित किया गया है। यूरोज़ोन के लिए उपलब्ध मुख्य डेटा में यूरोज़ोन सीपीआई (मार्च के अंत), औद्योगिक उत्पादन (फरवरी) और जर्मनी के उत्पादक मूल्य सूचकांक शामिल हैं। चीन की जीडीपी (Q1), औद्योगिक उत्पादन (मार्च), खुदरा बिक्री (मार्च) और संपत्ति की कीमतें (मार्च) भी फोकस में होंगी।
चीन कारक
सोने को चीन से मजबूत खरीदारी समर्थन मिल रहा है क्योंकि शंघाई में प्रीमियम तेजी से बढ़ा है।
चीन के पीबीओसी ने मार्च में लगातार 17वें महीने सोना खरीदा क्योंकि पिछले महीने बैंक की सोने की होल्डिंग 0.20% बढ़कर 72.74 मिलियन ट्रॉय औंस हो गई। कुल मिलाकर, वैश्विक केंद्रीय बैंकों ने फरवरी में लगातार नौवें महीने अपने स्वर्ण भंडार में वृद्धि की। केंद्रीय बैंकों, विशेषकर पीबीओसी द्वारा सोने की खरीदारी, सोने की तेजी का एक प्रमुख कारक बनी हुई है। सोने की कंपनियों के स्वामित्व वाले एक विशेष चीनी ईटीएफ ने 3 अप्रैल को अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर अपना प्रीमियम 30% से अधिक बढ़ाया, क्योंकि पिछले चार सत्रों में ईटीएफ की कीमत 40% से अधिक बढ़ गई थी।
अगले सप्ताह आउटलुक
परस्पर विरोधी वापसी बलों और बढ़ते भू-राजनीतिक मुद्दों के बीच सोने में अस्थिरता जारी रहने की संभावना है। मुद्रास्फीति बचाव खरीदना एक प्रमुख मुद्दा बन गया है। भूराजनीतिक चिंताओं पर अंकुश लगाने से धातु पर असर पड़ेगा। पीली धातु $2,500 पर प्रतिरोध का परीक्षण कर सकती है जबकि मुख्य समर्थन $2,300/$2,250 पर है। प्रारंभिक प्रतिरोध $2450 पर है। निवेशकों के लिए गिरावट पर खरीदारी एक पसंदीदा रणनीति बनी रहेगी क्योंकि सोना अत्यधिक अनिश्चित भू-राजनीतिक परिदृश्यों के खिलाफ बीमा के रूप में कार्य करता है।
(लेखक बीएनपी परिबास के शेयरखान में एसोसिएट वाइस प्रेसिडेंट, फंडामेंटल करेंसीज एंड कमोडिटीज हैं)
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)
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