म्यूचुअल फंड के साथ कर दक्षता को अधिकतम करना: वितरण प्रकार और कराधान विधियों को समझना

म्यूचुअल फंड भारत में एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बन गया है, जो सक्षम धन प्रबंधन और कर-कुशल रिटर्न का दोहरा लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, म्यूचुअल फंड निवेश की कर दक्षता को अधिकतम करने के लिए, विभिन्न प्रकार के वितरण और कराधान विधियों को समझना महत्वपूर्ण है।

निवेश निधि लाभ का कराधान

भारत में म्यूचुअल फंड मुनाफे का कराधान मुख्य रूप से दो कारकों पर आधारित है: म्यूचुअल फंड का प्रकार और होल्डिंग अवधि।

स्टॉक म्यूचुअल फंड:

लघु अवधि राजधानी लाभ (एसटीसीजी, 12 महीने से कम समय के लिए रखा गया): 15% कर लगाया गया। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर की गणना खरीद की तारीख से 12 महीने से कम अवधि के भीतर शेयरों की बिक्री से प्राप्त लाभ पर की जाती है। यह कर दर सभी आय वर्गों में स्थिर रहती है।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी, 12 महीने से अधिक के लिए रखा गया): 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर इंडेक्सेशन या मुद्रा रूपांतरण लाभ के बिना 10% कर लगाया जाता है। यदि शेयर 12 महीने से अधिक समय तक रखे जाते हैं तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। इंडेक्सेशन के लाभ के बिना 1 लाख रुपये से अधिक के मुनाफे पर कर की दर 10% है।

ऋण म्यूचुअल फंड:

एसटीसीजी: निवेशक की लागू आयकर दरों के आधार पर कर लगाया जाता है। डेट म्यूचुअल फंड के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर निवेशक की आयकर दरों के अनुसार लगाया जाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के लिए हैं ऋण निधि यदि शेयर 36 महीने से कम समय के लिए रखे गए हैं तो आवेदन करें।

एलटीसीजी: केंद्रीय बजट 2023 के अनुसार, 1 अप्रैल, 2023 से डेट फंड के लिए कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं होगा। इसलिए, डेट फंड से होने वाले सभी लाभ पर निवेशक की समान दर से कर लगाया जाता है। यदि शेयर 36 महीने से अधिक समय तक रखे जाते हैं तो डेट म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। केंद्रीय बजट 2023 से, डेट फंड के लिए इंडेक्सेशन का लाभ हटा दिया जाएगा और निवेशक की आयकर दरों के अनुसार लाभ पर कर लगाया जाएगा।

हाइब्रिड निवेश फंड:

कराधान फंड के इक्विटी-से-ऋण अनुपात पर निर्भर करता है। हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करते हैं। इसलिए, मुनाफे का कराधान फंड में इक्विटी और ऋण पूंजी की हिस्सेदारी पर निर्भर करता है। इक्विटी हिस्से पर इक्विटी म्यूचुअल फंड के कराधान नियमों के अनुसार कर लगाया जाता है, जबकि ऋण हिस्से पर ऋण म्यूचुअल फंड के कराधान नियमों के अनुसार कर लगाया जाता है।

निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंडों के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ करों के बीच विरोधाभास को समझना महत्वपूर्ण है। इससे उन्हें कर निहितार्थ और उनके वित्तीय लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए अपने निवेश की प्रभावी ढंग से योजना बनाने में मदद मिलती है।

लाभांश वितरण कर (डीडीटी)

1 अप्रैल, 2020 को लाभांश वितरण कर (डीडीटी) को समाप्त करने के साथ, कर परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण बदलाव आया। इस महत्वपूर्ण बदलाव ने कर की जिम्मेदारी फंड हाउस से हटाकर खुद निवेशकों पर डाल दी। म्यूचुअल फंड से मिलने वाला लाभांश, जो पहले कर-मुक्त था, अब “अन्य स्रोतों से आय” माना जाता है। इसका मतलब है कि निवेशकों को अपनी कर योग्य आय में लाभांश आय को शामिल करना होगा और अपनी व्यक्तिगत कर दरों के आधार पर उचित कर का भुगतान करना होगा।

कुशल कर नियोजन के लिए रणनीतियाँ

म्यूचुअल फंड निवेश पर कर देनदारी को कम करने के लिए रणनीतिक योजना आवश्यक है। निवेशक अपने कर खर्च को अनुकूलित करने के लिए विभिन्न रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं:

1. दीर्घकालिक निवेश क्षितिज:

लंबे समय तक म्यूचुअल फंड शेयरों को रखने से कर का बोझ काफी कम हो सकता है, खासकर इक्विटी फंडों के लिए जहां एलटीसीजी कर दरें एसटीसीजी कर दरों से कम हैं।

2. कर हानि वसूली:

निवेशक पूंजीगत लाभ की भरपाई करने और कर योग्य आय को कम करने के लिए रणनीतिक रूप से खराब प्रदर्शन वाले निवेश को घाटे में बेच सकते हैं।

3. व्यवस्थित भुगतान योजना (एसडब्ल्यूपी):

एक बार में पूरे निवेश का भुगतान करने के बजाय, निवेशक एसडब्ल्यूपी को लंबी अवधि में अपनी निकासी को फैलाने का विकल्प चुन सकते हैं, जिससे संभावित रूप से कम कर ब्रैकेट में रहकर कर प्रभाव कम हो सकता है।

4. कर-कुशल फंड का चयन:

आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर लाभ प्राप्त करने के लिए निवेशक इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) जैसे कर-बचत म्यूचुअल फंड का विकल्प चुन सकते हैं।

5. प्रत्यक्ष योजनाओं में निवेश करें:

म्यूचुअल फंड प्रत्यक्ष योजनाओं में नियमित योजनाओं की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, जिसके परिणामस्वरूप लंबे समय में अधिक रिटर्न मिलता है, जो अप्रत्यक्ष रूप से कर के बोझ को कम कर सकता है।

इन पहलुओं को समझकर और उचित कर नियोजन रणनीतियों को लागू करके, निवेशक बेहतर कर दक्षता और उच्च समग्र रिटर्न के लिए अपने म्यूचुअल फंड निवेश को अनुकूलित कर सकते हैं।

डिप्लोमा

संक्षेप में, म्यूचुअल फंड कराधान विभिन्न कारकों से प्रभावित होता है, जिसमें फंड का प्रकार, होल्डिंग अवधि और निवेशक की आयकर दर शामिल है। कर दक्षता को अधिकतम करने के लिए, लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड शेयरों को रखने की सलाह दी जाती है, क्योंकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर आमतौर पर अल्पकालिक लाभ से कम होता है। इन पहलुओं को समझकर, निवेशक बेहतर वित्तीय योजना और संभावित कर बचत सुनिश्चित करते हुए, कर-कुशल रणनीतियों के साथ अपने निवेश लक्ष्यों को संतुलित कर सकते हैं।