एफ एंड ओ टॉक| उम्मीद है कि निफ्टी 23,500 से ऊपर ब्रेकआउट को मजबूत करेगा, गिरावट पर खरीदारी करें: एसबीआई सिक्योरिटीज के सुदीप शाह

परिशोधित सप्ताह का अंत अपने ऊपरी चैनल के निकट समाप्ति के साथ हुआ। शुक्रवार को नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंचने के बाद सूचकांक 23,465 पर बंद हुआ। दूसरी ओर, बैंक निफ्टी अभी भी अपने ऊपरी चैनल के बीच में है और 50,002 पर बंद हुआ है।

चुनाव के बाद की रैली ने सभी को आश्चर्यचकित कर दिया है और दोनों सूचकांक अपने 200-दिवसीय मूविंग औसत का परीक्षण करने के बाद वर्तमान में अपने अल्पकालिक मूविंग औसत से काफी ऊपर हैं।

जैसे-जैसे बाजार नई ऊंचाई पर पहुंच रहा है, ईटी मार्केट्स ने विश्लेषकों से बातचीत की सुदीप शाहसहायक उपाध्यक्ष और तकनीकी और डेरिवेटिव अनुसंधान प्रमुख, एसबीआई सिक्योरिटीज निफ्टी और बैंक निफ्टी के दृष्टिकोण और आने वाले सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के संबंध में। नीचे उनकी बातचीत के संपादित अंश दिए गए हैं:

बाजार अब लगभग हर दिन नई ऊंचाई पर पहुंच रहे हैं। क्या आपको लगता है कि सूचकांक तेजी से ऊपर की ओर बढ़ रहे हैं या निकट भविष्य में वे स्थिर हो जाएंगे?

पिछले सप्ताह बाजार ने चुनाव के दिन के निचले स्तर 21,281 से बहुत तेजी से वापसी की और बहुत ही कम समय में 2,000 अंक से अधिक बढ़ गया। हालाँकि समग्र स्वर बेहद तेजी का है, हम उम्मीद करते हैं कि बाजार समय-समय पर सुधार की अवधि में प्रवेश करेगा और आगामी संघीय बजट अगले प्रमुख उत्प्रेरक के रूप में काम करते हुए खरीदारी में गिरावट देखेगा। इस बीच, सकारात्मक घरेलू संकेतों के कारण पूंजी प्रवाह मिड और स्मॉल-कैप शेयरों के पक्ष में स्थानांतरित हो गया है।

इस सप्ताह अब तक, एफआईआई सूचकांक वायदा पर शुद्ध रूप से कम बने हुए हैं। हालाँकि, शॉर्ट पोजीशन कम हो रही हैं। आप इसकी व्याख्या कैसे करते हैं?

चुनाव परिणाम, जो लगातार तीसरी बार एनडीए सरकार को सत्ता में लौटाता है, ने भारतीय बाजारों को नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंचा दिया है। विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई), जिनके पास श्रृंखला की शुरुआत में सूचकांक वायदा में 87% शुद्ध लघु स्थिति थी, ने धीरे-धीरे 14 जून तक अपनी लघु स्थिति को घटाकर 52% कर दिया है। हालाँकि, हाजिर बाज़ार में प्रवाह में कोई महत्वपूर्ण बदलाव नहीं हुआ। 2024 की शुरुआत से, एफआईआई ने लगभग 1,382,210,000 करोड़ रुपये की बिक्री की है, जो दर्शाता है कि उन्होंने अभी तक बाजार में कोई महत्वपूर्ण वापसी नहीं की है।वर्तमान DII स्थिति क्या दर्शाती है? पहले, जब एफआईआई नेट शॉर्ट थे, डीआईआई नेट लॉन्ग थे। लेकिन इस सप्ताह का DII डेटा मिश्रित भावना का सुझाव देता है। इसका क्या मतलब है?

घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई) ने अपने तेजी के बाजार परिदृश्य को बनाए रखा है, जैसा कि नकदी खंड में उनकी स्थिति से पता चलता है। डीआईआई ने 4 जून को छोड़कर कोई महत्वपूर्ण बिक्री नहीं की है जब उन्होंने राजनीतिक अनिश्चितता के कारण लगभग 3,318 करोड़ रुपये की बिक्री की थी। मौजूदा तेजी के दौरान वे मजबूत प्रदर्शन करने वाले साबित हुए हैं। जनवरी 2024 से अब तक, उन्होंने एफआईआई की नकद बिक्री को पूरी तरह से अवशोषित करते हुए, 2,202,250 करोड़ रुपये के खरीदार खरीदे हैं। हमें इस समय डीआईआई के रुख में किसी बड़े बदलाव की उम्मीद नहीं है।

तकनीकी प्लेसमेंट के अनुसार, निफ्टी आरोही चैनल के प्रतिरोध के करीब है और इसके मूविंग एवरेज से भी काफी ऊपर है। क्या आपको लगता है कि अब वह समय आ गया है जब कीमत प्रतिरोध से पीछे हटकर औसत का परीक्षण कर सकती है?

बहुत ही उतार-चढ़ाव वाले चुनावी सप्ताह के बाद निफ्टी इंडेक्स एक समेकन चरण से गुजर रहा है। पिछले सप्ताह, निफ्टी में 274 अंक के सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव आया, जो पिछले आठ हफ्तों में सबसे सीमित साप्ताहिक दायरा था। इस सीमित चाल के बावजूद, निफ्टी लगभग 1% की बढ़त के साथ सप्ताह के अंत में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने में कामयाब रहा। तकनीकी दृष्टिकोण से, सर्वकालिक उच्चतम पर सूचकांक की स्थिति, चलती औसत और गति संकेतकों से तेजी के संकेतों के साथ मिलकर, अपट्रेंड की निरंतरता का सुझाव देती है।

हमारा मानना ​​है कि भविष्य में सूचकांक 23,500 से 23,200 अंक के दायरे में मजबूत होता रहेगा। दोनों पक्षों की ताकत के साथ एक ब्रेकआउट एक ट्रेंड मूव के लिए दरवाजा खोलेगा। जब तक ऐसा नहीं होता, हम व्यापक बाजार पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह देते हैं क्योंकि इन शेयरों में वास्तविक गतिविधि देखी जाती है और गति जारी रहने की संभावना है।

यदि निफ्टी 23,500 के स्तर से ऊपर बना रहता है, तो हम खरीदारी का अगला दौर देख सकते हैं। इस मामले में, 23,750 के स्तर का परीक्षण करने की संभावना है, इसके बाद 24,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर का परीक्षण किया जाएगा। नकारात्मक पक्ष पर, 23,240-23,200 क्षेत्र सूचकांक के लिए महत्वपूर्ण समर्थन के रूप में कार्य करने की संभावना है। 23,200 के स्तर से नीचे किसी भी निरंतर चाल के परिणामस्वरूप सूचकांक में 23,000 के स्तर तक लाभ होगा, जिसके बाद निकट अवधि में 22,800 तक लाभ होगा।

यदि ऊपर वर्णित मामला लागू होता है, तो कोई कीमत में गिरावट के जोखिम से कैसे बचाव कर सकता है?

एक बड़ा सुधार तभी देखा जाएगा जब सूचकांक 23,200 अंक से नीचे गिर जाएगा। इस मामले में, व्यापारी एटीएम 23,200 पीई या आसानी से 23,000 का ओटीएम स्ट्राइक खरीदकर अपने पोर्टफोलियो को हेज करने पर विचार कर सकते हैं।

क्या पीसीआर डेटा वर्तमान में निफ्टी में कोई स्थिति दिखाता है?

निफ्टी का साप्ताहिक पुट-कॉल अनुपात (पीसीआर) वर्तमान में 1.31 है, जबकि मासिक पीसीआर 1.16 है। इससे पता चलता है कि विकल्प विक्रेताओं को उम्मीद है कि आने वाले सप्ताह में बाजार सकारात्मक रुख के साथ मजबूत होगा। पीसीआर का उपयोग एक विरोधाभासी संकेतक के रूप में भी किया जाता है और यह एक उपयोगी डेरिवेटिव उपकरण है, खासकर जब सिस्टम में अत्यधिक कॉल या पुट राइट्स होते हैं – खासकर जब पीसीआर ऊपर की तरफ 1.5 या नीचे की तरफ 0.4 के करीब पहुंचता है। ये चरम स्तर आम तौर पर अब कायम नहीं रहते हैं, जिससे एक व्यापारी को प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध के करीब एक विपरीत स्थिति लेने की अनुमति मिलती है, जो एक उलट बिंदु के रूप में कार्य कर सकता है।

आने वाले सप्ताह के लिए बैंक निफ्टी OI डेटा क्या कहता है?

इस सप्ताह बैंक निफ्टी ने अपेक्षाकृत कमजोर प्रदर्शन किया है क्योंकि कुछ प्रमुख पीएसयू बैंक स्टॉक अभी भी 4 जून की बिकवाली के दबाव से उबर रहे हैं। उच्चतम कॉल राइट्स 50,000 सीई और 50,500 सीई पर देखे गए हैं। 50,300 से ऊपर का समापन साप्ताहिक समाप्ति पर शॉर्ट कवरिंग को ट्रिगर कर सकता है और संभावित रूप से सूचकांक को 50,750-50,900 क्षेत्र की ओर धकेल सकता है। नकारात्मक पक्ष पर, समर्थन 49,500-49,700 क्षेत्र में पहचाना गया है।

क्या आपके पास आने वाले सप्ताह में बैंक निफ्टी पर खेलने के लिए कोई रणनीति या स्तर है?

हमारा मानना ​​है कि प्रमुख निजी बैंक वापसी कर सकते हैं और आने वाले सप्ताह में उन्हें बढ़ावा मिलेगा। एचडीएफसी बैंकजिसका भार सबसे अधिक है, उसका ब्रेकआउट होने वाला है जो सूचकांक को और ऊपर धकेल सकता है। व्यापारी 19 जून को समाप्त होने वाले बैंक निफ्टी के लिए 50,100 कॉल खरीदकर और 50,500 कॉल बेचकर बुल स्प्रेड रणनीति पर विचार कर सकते हैं।

क्या आपके पास आने वाले सप्ताह के लिए कोई स्टॉक अनुशंसा है?

हम इसके लिए आशावादी हैं भारतीय होटल. मजबूत वॉल्यूम के समर्थन से स्टॉक ने दैनिक पैमाने पर एक समेकन ब्रेकआउट किया है। इसके अलावा, इसने ब्रेकआउट बार पर एक बड़ी तेजी वाली मोमबत्ती बनाई है, जिससे ब्रेकआउट में ताकत जुड़ गई है। वर्तमान में, स्टॉक अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग औसत से ऊपर कारोबार कर रहा है। इन औसतों में एक आरोही प्रक्षेपवक्र है और ये वांछित क्रम में हैं, जो दर्शाता है कि प्रवृत्ति मजबूत है। 42 कारोबारी सत्रों में पहली बार दैनिक आरएसआई 60 से ऊपर बढ़ गया है।

व्युत्पन्न डेटा समग्र तेजी चार्ट संरचना का भी समर्थन करता है।

तेजड़ियों के पक्ष में तकनीकी और व्युत्पन्न कारकों के साथ, हम 590 के स्टॉप लॉस के साथ 615-610 रुपये के क्षेत्र में स्टॉक संचय की सलाह देते हैं। ऊपर की ओर, 650 रुपये के स्तर का परीक्षण होने की संभावना है, इसके बाद निकट में 680 का परीक्षण किया जाएगा। अवधि।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। वे इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)