विलासिता, कला और एआई: भारत के अति-अमीर निवेशकों के विविध पोर्टफोलियो

भारत – जिसे सदियों से “सोने की चिड़िया” के रूप में जाना जाता है – अत्यधिक अमीर लोगों की भीड़ पैदा कर रहा है जो वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं के शीर्ष पर अपने पुनरुत्थान की राह पर हैं। मात्रात्मक रूप से कहें तो, देश में 2023 और 2028 के बीच लोगों की संख्या में सबसे अधिक वृद्धि होगी। बहुत धनी व्यक्ति (UHNWIs) दुनिया भर में, यानी $30 मिलियन या उससे अधिक की कुल संपत्ति वाले व्यक्ति। नाइट फ्रैंक की “वेल्थ रिपोर्ट 2024” के अनुसार, 2028 (2023 से) में अति-अमीर भारतीयों की संख्या 50% बढ़कर लगभग 20,000 हो जाएगी।

एचएनआई और यूएचएनआई निवेशकों की औसत आयु में गिरावट आई है, जिसके साथ हाल के वर्षों में संपत्ति में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। इससे जोखिम लेने की क्षमता में भी सुधार हुआ है क्योंकि निवेशक अधिक जागरूक हो गए हैं। परिणामस्वरूप, इक्विटी, गैर-सूचीबद्ध पूर्वाग्रह वाले वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों के लिए उच्च आवंटन और निजी ऋण जैसे जोखिमपूर्ण उत्पादों ने महत्वपूर्ण कर्षण प्राप्त किया है।

इसके अतिरिक्त, ऑफशोर निवेश पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों के साथ-साथ वैश्विक विविधीकरण से परे विविधीकरण प्राप्त करता है।

दुनिया भर में इतने सारे निवेश विकल्प उपलब्ध होने के कारण, वैश्विक निवेश विविधीकरण लाभ प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है।

उदाहरण के लिए, इक्विटी विकल्प पक्ष में पुनर्योजी एआई के क्षेत्र में बहुत रुचि है। कई ग्राहक एआई और अत्याधुनिक तकनीक में भविष्य के नेताओं के साथ पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं, लेकिन इन कंपनियों तक पहुंच सीमित है। यह ऑफशोर को यूएचएनआई/एचएनआई निवेशकों के लिए एक आकर्षक क्षेत्र बनाता है।

निजी क्रेडिट फंड यूएचएनआई/एचएनआई के लिए वैकल्पिक निवेश विकल्प के रूप में उभर रहे हैं। दुनिया भर के बैंक प्रायोजक के नेतृत्व वाले अधिग्रहण सौदों और मध्यम और छोटे व्यवसायों को कम और कम ऋण दे रहे हैं, और निजी ऋण ने अब वास्तव में वह स्थान ले लिया है। इस गतिशीलता को देखते हुए, निजी क्रेडिट फंड भी निवेशकों के बीच काफी रुचि पैदा कर रहे हैं। नाइट फ्रैंक वेल्थ रिपोर्ट में कई और जानकारियां हैं, लेकिन जब लक्जरी निवेश विचारों की बात आती है, तो ये अति-अमीर व्यक्ति सक्रिय रूप से घड़ियां, कला और आभूषण जैसे भावुक निवेश पर विचार कर रहे हैं। पिछले साल उन्होंने अपनी निवेश राशि का 17 प्रतिशत इन लक्जरी सामानों में निवेश किया था। इनमें से अधिकांश निवेशों में प्रगतिशील आंतरिक मूल्य, महत्वपूर्ण प्रशंसा संभावनाएं, सांस्कृतिक प्रासंगिकता और स्थिति मूल्य हैं।

हालाँकि, यूएचएनआई और एचएनआई ग्राहकों की विलासिता संबंधी प्राथमिकताएँ भिन्न-भिन्न हैं। लक्जरी उत्पादों और अपरंपरागत विकल्पों में आमतौर पर पांच रुझान देखे जाते हैं जो भारतीय यूएचएनआई/एचएनआई के बीच तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं:

1. लक्जरी अचल संपत्ति

विलासितापूर्ण जीवन की शुरुआत एक प्रमुख स्थान पर स्थित संपत्ति से होती है, जो विश्व स्तरीय सुविधाओं और एक अनूठी जीवन शैली से घिरी होती है। फर्स्ट होम हमेशा एक महत्वपूर्ण परिसंपत्ति वर्ग रहा है और बढ़ते यूएचएनआई/एचएनआई समुदाय के साथ, लक्जरी संपत्तियों के प्रति आकर्षण एक लोकप्रिय निवेश अवसर बन गया है। वास्तव में, जेएलएल इंडिया के एक विश्लेषण के अनुसार, भारत में लक्जरी रियल एस्टेट बाजार 2022 से ऊपर की ओर बढ़ रहा है और 2023 में 2,859 करोड़ रुपये से बढ़कर 4,319 करोड़ रुपये हो जाएगा। इंडिया सोथबीज इंटरनेशनल रियल्टी (आईएसआईआर) द्वारा किए गए एक अन्य सर्वेक्षण के अनुसार, 71% अमीर लोगों ने अगले 12 से 24 महीनों में लक्जरी संपत्तियों में निवेश करने का सकारात्मक इरादा व्यक्त किया है। प्राथमिक निवास के अलावा, ये व्यक्ति अचल संपत्ति संपत्तियों के स्वामित्व में विविधता पसंद करते हैं, जिसमें वाणिज्यिक संपत्तियों से लेकर अवकाश गृहों से लेकर कृषि भूमि और फार्महाउस तक शामिल हैं।

अन्य मजबूत प्राथमिकताओं में उपयुक्त रिट्रीट और प्रशंसा की संभावना वाले विदेशी स्थानों में विशेष अवकाश गृह शामिल हैं। गोवा जैसे राज्य अवकाश गृहों के लिए शीर्ष हॉटस्पॉट में से एक हैं (आईएसआईआर सर्वेक्षण के अनुसार, 35% अवकाश गृह खरीदारों ने गोवा को अपने पसंदीदा गंतव्य के रूप में चुना)। जब विदेशी निवेश की बात आती है, तो दुबई और संयुक्त राज्य अमेरिका में रियल एस्टेट को प्राथमिकता दी जाती है।

2. स्वास्थ्य एवं खुशहाली

93 वर्षीय वॉरेन बफेट सबसे प्रसिद्ध निवेशक और दुनिया के सबसे अमीर लोगों में से एक हैं। वह अपने उल्लेखनीय स्वास्थ्य और कार्य-जीवन संतुलन के लिए जाने जाते हैं – जिसका अनुकरण कोई भी अति-अमीर व्यक्ति करना चाहेगा। उनकी स्वस्थ जीवनशैली, “सीमाओं” का पालन और अपने व्यक्तिगत विकास में निवेश को दुनिया भर में मान्यता प्राप्त है।

भारत एक ऐसे देश से आता है जहाँ, अपनी प्राचीन परंपरा के कारण, हमेशा कहा गया है: “स्वास्थ्य ही सच्चा धन है”। और देश के अमीर लोग अब सक्रिय रूप से इस मंत्र का पालन कर रहे हैं और अपने स्वास्थ्य और कल्याण कार्यक्रमों में भारी निवेश कर रहे हैं जो समग्र कल्याण की ओर ले जाते हैं।

वास्तव में, महामारी के बाद राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय कल्याण केंद्रों की स्वास्थ्य यात्राएं और आध्यात्मिक रिट्रीट भी बढ़ रहे हैं। विवामायर जैसे यूरोपीय गंतव्य या आनंदा जैसे हिमालयी रिसॉर्ट, जो अपने विशाल स्थानों और महंगे पैकेजों के लिए जाने जाते हैं, भारतीय लक्जरी स्वास्थ्य यात्रा में सबसे आगे हैं।

हम कॉर्पोरेट नेताओं द्वारा फिट और स्वस्थ रहने के मंत्र को अपनाने और मैराथन, पैरासेलिंग, राफ्टिंग जैसे पानी के खेल, चोटी पर चढ़ाई और ट्रैकिंग आदि जैसी कई साहसिक गतिविधियों में शामिल होने की बढ़ती प्रवृत्ति देख रहे हैं।

दूसरी ओर, दुनिया भर के लोगों को व्यापक स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता है। भारतीय बीमाकर्ता अब स्वास्थ्य बीमा पॉलिसियाँ पेश कर रहे हैं जो सीमाओं के पार चिकित्सा उपचार को कवर करती हैं।

यूएचएनआई/एचएनआई व्यापक स्वास्थ्य देखभाल समाधानों की तलाश में हैं जो न केवल अस्पताल की लागत को कवर करते हैं बल्कि व्यक्तिगत स्वास्थ्य प्रबंधन, त्वरित नियुक्ति शेड्यूलिंग और यात्रा के दौरान स्वास्थ्य सुरक्षा के साथ दुनिया भर के विशेषज्ञों के नेटवर्क तक पहुंच भी प्रदान करते हैं।

3. क्यूरेटेड अनुभव

कौन नहीं चाहेगा कि वह विंबलडन का आनंद उठाए और उसे दुनिया के कुछ मशहूर खेल और फिल्मी सितारों के साथ देखा जाए? व्यक्तिगत जरूरतों के अनुरूप अति-शानदार छुट्टियों से लेकर सावधानीपूर्वक तैयार किए गए विशेष आयोजनों और सीमित पहुंच वाले अनुभवों तक, यूएचएनआई/एचएनआई अब विशिष्ट, अनुकूलित अनुभवों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो आनंद, विशिष्टता और विशिष्टता पर जोर देते हैं। चाहे ओलंपिक हो या विश्व कप, बुलाए गए बटलर और निजी शेफ के साथ-साथ एक समर्पित दरबान के साथ, ये क्यूरेटेड स्पोर्ट्स पैकेज यूएचएनआई/एचएनआई के स्वाद के अनुरूप, इवेंट के फाइनल के लिए विशेष टिकट प्रदान करते हैं।

इसी तरह, योजनाबद्ध यात्राएं – बढ़िया भोजन (पाक अनुभवों के आसपास यात्रा योजना) से प्रेरित, त्योहारों और विशेष अवसरों के साथ-साथ साहसिक यात्राएं आदि अन्य उभरती हुई रुचियां हैं। उदाहरण के लिए, अत्याधुनिक हाइब्रिड-संचालित लक्ज़री आइसब्रेकर पर सवार होकर और निडर खोजकर्ताओं की कंपनी में दुनिया की लौकिक छत, उत्तरी ध्रुव की यात्रा, दांव लगाने लायक अनुभव है।

कोटक प्राइवेट में, हम अपने यूएचएनआई/एचएनआई ग्राहकों को उत्कृष्ट अनुभव प्रदान करने में भी विश्वास करते हैं और हाल ही में मुंबई, दिल्ली और बैंगलोर में सेलिब्रिटी शेफ मार्को पियरे व्हाइट के साथ एक मास्टरक्लास की मेजबानी की है।

अंतरिक्ष यात्रा एक पूरी तरह से अलग प्रवृत्ति है, जहां अरबपति जेरेड इसाकमैन स्पेसवॉक करने वाले पहले निजी, गैर-पेशेवर अंतरिक्ष यात्री बन गए। हमने यह भी सुना है कि अमेरिकी अंतरिक्ष कंपनियां जल्द ही भारत में अपनी शुरुआत करेंगी, जिससे देश के यूएचएनआई/एचएनआई के लिए अंतरिक्ष यात्रा का अवसर खुल जाएगा।

4. कला और संग्रहणीय वस्तुएँ

फ्रांसीसी समकालीन कला नीलामी डेटाबेस, आर्टप्राइस के अनुसार, 2000 के बाद से 22.7 बिलियन डॉलर से अधिक की कलाकृतियाँ बेची गई हैं – 2,000 प्रतिशत से अधिक की अविश्वसनीय वृद्धि – सबसे अधिक भुगतान वाली कलाकृति का रिकॉर्ड 110 मिलियन डॉलर है। वैश्विक कला बाज़ार में हालिया उछाल चीनी और भारत तथा अन्य एशियाई देशों के चुनिंदा निवेशकों द्वारा संचालित है क्योंकि वैश्वीकरण जारी है। कई कलाकार जिन्हें कम कीमत पर खरीदा गया था, उनकी कीमत आज करोड़ों में है।

भारत में, प्रसिद्ध कलाकारों की उत्कृष्ट कृतियों में निवेश करना हमेशा से ही अति-अमीर लोगों के लिए निवेश का अवसर रहा है।

वास्तव में, कला 2023 में दोहरे अंक की वृद्धि हासिल करने के लिए वैश्विक नाइट फ्रैंक लक्जरी निवेश सूचकांक (जो 10 संग्रहणीय वस्तुओं की भारित टोकरी को ट्रैक करता है) का एकमात्र घटक था।

इसके अतिरिक्त, दिल्ली एक जीवंत कला परिदृश्य का घर है और यूएचएनआई/एचएनआई द्वारा उल्लेखनीय कला संग्रहालयों की स्थापना देखी गई है, जैसे कि किरण नादर संग्रहालय कला और लेखा और अनुपम पोद्दार का देवी कला संग्रहालय। ईशा अंबानी पीरामल की प्रमुख पहल, नीता मुकेश अंबानी सांस्कृतिक केंद्र में द आर्ट हाउस के साथ पश्चिम में एक उभरता हुआ कलात्मक समुदाय भी है।

भारतीय परोपकारी, उद्योगपति और कला संग्रहकर्ता अभिषेक पोद्दार ने बेंगलुरु में “म्यूज़ियम ऑफ़ आर्ट एंड फ़ोटोग्राफ़ी” (एमएपी) की स्थापना की, जो सभी प्रकार की भारतीय कला को समर्पित है।

इन निवेशकों द्वारा मांग की जाने वाली अन्य वस्तुओं में दुर्लभ संग्रहणीय वस्तुएँ जैसे क्लासिक कारें, दुर्लभ वाइन और सीमित संस्करण घड़ियाँ शामिल हैं, जो अपनी दुर्लभता और सराहना की संभावना के कारण निवेश वस्तुओं के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो रही हैं। घड़ियाँ, शैली और शिल्प कौशल का एक पारंपरिक प्रतीक, हाल के दशकों में निवेश वस्तुओं के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो गई हैं।

अपनी उत्कृष्ट शिल्प कौशल और सीमित संस्करणों के लिए जाने जाने वाले, रोलेक्स, ऑडेमर्स पिगुएट और पाटेक फिलिप जैसे घड़ी ब्रांड कलात्मक और तकनीकी उत्कृष्ट कृतियों के प्रतीक बन गए हैं जिनका मूल्य लगातार बढ़ रहा है।

भारतीय निवेशक किसी ब्रांड की प्रतिष्ठा, सीमित संस्करण, दुर्लभ मॉडल, उत्पत्ति, बाजार के रुझान और मांग धारणाओं पर सक्रिय रूप से ध्यान देते हैं। वास्तव में, आर्थिक कारक, सांस्कृतिक प्रभाव और फैशन परिवर्तन भी मांग को प्रभावित कर सकते हैं। बाज़ार के रुझानों पर नज़र रखकर और घड़ी की मांग की बदलती प्रकृति को समझकर, निवेशक सोच-समझकर निर्णय ले सकते हैं।

5. निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी

बैन एंड कंपनी की हालिया रिपोर्ट के मुताबिक, भले ही वैश्विक आर्थिक मंदी के कारण कुल पीई-वीसी निवेश में गिरावट आई है, फिर भी भारत एशिया प्रशांत क्षेत्र में एक उज्ज्वल स्थान बना हुआ है। पिछले साल स्टार्टअप्स की किस्मत में उल्लेखनीय बदलाव देखा गया है, कई पारिवारिक कार्यालयों, कॉर्पोरेट ट्रेजरी और यूएचएनआई/एचएनआई ने फंडिंग रिक्तता को भर दिया है, इस प्रक्रिया में भविष्य के लिए बहुत मूल्यवान निवेश जुटाए हैं।

यूएचएनआई/एचएनआई उच्च विकास क्षमता वाली निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी में तेजी से निवेश कर रहे हैं। ये निवेश उनके पोर्टफोलियो में विविधता लाने और उच्च रिटर्न प्राप्त करने की उनकी व्यापक रणनीति का हिस्सा हैं।

इस प्रवृत्ति को इक्विटी में बड़े स्तर पर लाभ लेने और निजी क्रेडिट फंड सहित निश्चित आय के आवंटन में वृद्धि में देखा जा सकता है, जो जोखिम-इनाम के आधार पर बहुत अधिक सुसंगत रिटर्न प्रदान करते हैं।

स्वास्थ्य देखभाल, उपभोक्ता वस्तुओं, उन्नत विनिर्माण और नवीकरणीय ऊर्जा में निवेश भविष्य में भी निवेशकों का ध्यान आकर्षित करने की उम्मीद है। यूएचएनआई/एचएनआई ग्राहक और पारिवारिक कार्यालय प्री-आईपीओ चरण और सार्वजनिक होने वाली कंपनियों में अवसरों में सक्रिय रूप से भाग लेते हैं।

मुख्यधारा से दूर, भारतीय एनआरआई ने हाल ही में टिकाऊ कृषि में निवेश करके, जलवायु परिवर्तन से निपटने के लिए परियोजनाएं शुरू करने और नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाओं को आगे बढ़ाकर एक प्रवृत्ति शुरू की है। वास्तव में, ईएसजी परियोजनाओं का चयन व्यापक स्थिरता लक्ष्यों के आधार पर किया जाता है, जो एक हरित अर्थव्यवस्था और निष्पक्ष समाज के लिए उत्प्रेरक के रूप में कार्य करते हैं।

प्रसिद्ध फ्रांसीसी व्यवसायी बर्नार्ड अरनॉल्ट के बेटे और क्रिश्चियन डायर एसई के पूर्व सीईओ एंटोनी अरनॉल्ट के शब्दों में: “आज विलासिता कई रूप लेती है, लेकिन एक चीज नहीं बदलती है: विलासिता इच्छा और सपने बनाने की क्षमता के बारे में है।”

भारत के संपन्न यूएचएनआई/एचएनआई इससे अधिक सहमत नहीं हो सके।

(लेखक राष्ट्रपति हैं, कोटक महिंद्रा बैंक सीमित)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा व्यक्त की गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। वे द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)