पावर फाइनेंस कॉरपोरेशन खरीदें, लक्ष्य मूल्य 560 रुपये: मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज के पास एक है कॉल खरीदें को पावर फाइनेंस कॉर्पोरेशन 560 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ। का मौजूदा बाजार मूल्य पीएफसी 467.45 रुपये है. 1986 में स्थापित, पावर फाइनेंस कॉर्पोरेशन 153,289.73 करोड़ रुपये के बाजार पूंजीकरण के साथ एक लार्ज कैप कंपनी है, जो टर्म लोन क्षेत्र में काम करती है।

पीएफसी के प्रमुख उत्पाद/राजस्व खंडों में 31 मार्च, 2023 को समाप्त वर्ष के लिए ब्याज, लाभांश और शुल्क और कमीशन आय शामिल हैं।

वित्त
06/30/2024 को समाप्त तिमाही के लिए, कंपनी ने 24,736.68 करोड़ रुपये का समेकित कुल लाभ दर्ज किया, जो पिछली तिमाही के 24,176.34 करोड़ रुपये के कुल लाभ से 2.32% अधिक है, जो पिछले तिमाही के 21,001.44 करोड़ रुपये के कुल लाभ की तुलना में 17.79% अधिक है। पिछले वर्ष की समान तिमाही। कंपनी ने पिछली तिमाही में 7,182.06 करोड़ रुपये का कर पश्चात शुद्ध लाभ दर्ज किया।

निवेश का औचित्य
पावर फाइनेंस कॉर्पोरेशन (स्टैंडअलोन) 1x FY26E P/E और 5x FY26 P/E पर कारोबार कर रहा है और मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज का मानना ​​है कि मजबूत ऋण वृद्धि दृष्टिकोण लाभ वृद्धि, तनावग्रस्त स्थितियों में परिसंपत्तियों के परिसमापन को देखते हुए जोखिम-इनाम अनुपात आकर्षक है। और स्वस्थ रिटर्न अनुपात को ध्यान में रखता है। ब्रोकरेज ने एसओटीपी (26 सितंबर) के आधार पर 560 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी खरीद रेटिंग दोहराई है (स्टैंडअलोन पीएफसी व्यवसाय के लिए 1.2x लक्ष्य गुणक और 20% की होल्ड-को छूट के बाद आरईसी में पीएफसी की हिस्सेदारी के लिए 211 रुपये/शेयर पर आधारित) ).
मुख्य जोखिम: 1) निजी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के जोखिम में वृद्धि क्योंकि ये ऋण ऊर्जा परियोजनाओं को ऋण देने में पीएफसी की मुख्य योग्यता से बाहर हैं; 2) पीपीए के बिना ऊर्जा परियोजनाओं के जोखिम में वृद्धि, 3) आक्रामक प्रतिस्पर्धी परिदृश्य के कारण प्रसार और मार्जिन में कमी। प्रमोटर/एफआईआई होल्डिंग्स
30 सितंबर, 2024 तक कंपनी में प्रमोटरों के पास 55.99 प्रतिशत शेयर थे, जबकि एफआईआई के पास 17.74 प्रतिशत और डीआईआई के पास 17.35 प्रतिशत शेयर थे।