ETMarkets के साथ जानें: मूविंग एवरेज का उपयोग करके कच्चे तेल के वायदा कारोबार कैसे करें?

कच्चा तेलइसे काले सोने के रूप में भी जाना जाता है, इसका खनन किया जाता है और गैसोलीन, जेट ईंधन और कई अन्य पेट्रोलियम उत्पादों जैसे विभिन्न उपयोगी उत्पादों में संसाधित किया जाता है। यह परिवहन, रसायन और विनिर्माण सहित विभिन्न उद्योगों में उपयोग किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण कच्चा माल है।

वेस्ट टेक्सास मिडिल स्कूल (डब्ल्यूटीआई) और ब्रेंट कच्चा तेल अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार में कारोबार किए जाने वाले कच्चे तेल के मुख्य प्रकार हैं। WTI मुख्यतः संयुक्त राज्य अमेरिका से प्राप्त किया जाता है। यह हल्का और मीठा कच्चा तेल है, जिसका अर्थ है कि इसमें ब्रेंट की तुलना में कम घनत्व और कम सल्फर सामग्री है, जिससे इसे ब्रेंट तेल की तुलना में गैसोलीन और अन्य पेट्रोलियम उत्पादों में परिष्कृत करना आसान और सस्ता हो जाता है।

ओपेक प्लस वैश्विक कच्चे तेल उत्पादन का 40-45% नियंत्रित करता है। इस समूह में 13 शामिल हैं ओपेक सदस्य और 10 अन्य सहयोगी तेल उत्पादक देश। वे उत्पादन कम करके या आपूर्ति बढ़ाकर तेल की कीमतों और तेल बाजार को प्रभावित कर सकते हैं। भारत में, कच्चे तेल का कारोबार विभिन्न एक्सचेंजों पर किया जाता है, लेकिन अधिकांश मात्रा में कारोबार होता है भारत का मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज सीमित (एमसीएक्स).

कच्चे माल के बाजार पर समय

एमसीएक्स में, बाजार सुबह 9 बजे खुलता है और अर्ध-वार्षिक दिन/रात की पाली को ध्यान में रखते हुए, लगभग 11:30-11:55 बजे बंद हो जाता है। अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार अल्प विराम के साथ दिन के 24 घंटे और सप्ताह के 5 दिन खुला रहता है।

कच्चे तेल की कीमत को प्रभावित करने वाले कारक

कच्चे तेल की कीमत में उतार-चढ़ाव कई कारकों के कारण हो सकता है:आपूर्ति और मांग: कच्चे तेल सहित सभी प्रमुख वस्तुओं की कीमतें आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती हैं।कच्चे तेल का इन्वेंट्री डेटा: कच्चे तेल का इन्वेंट्री डेटा हर बुधवार को जारी किया जाता है। अधिक आपूर्ति से कीमत पर दबाव पड़ सकता है, जबकि कम आपूर्ति से कीमतें बढ़ सकती हैं।

भूराजनीतिक घटनाएँ: तेल उत्पादक क्षेत्रों में संघर्ष या तनाव आपूर्ति श्रृंखला को बाधित कर सकते हैं और कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। हाल ही में, ईरान और इज़राइल के बीच शीत युद्ध जैसी स्थिति के कारण अस्थिरता बढ़ गई है और कीमतें अपने हालिया निचले स्तर से लगभग दस प्रतिशत बढ़ गई हैं।

मुद्रा की अस्थिरता: तेल की कीमतें आम तौर पर अमेरिकी डॉलर में उद्धृत की जाती हैं। एक मजबूत डॉलर उन देशों के लिए तेल को और अधिक महंगा बना सकता है जो इसका आयात करते हैं।

ओपेक निर्णय: जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, ओपेक का तेल की कीमतों पर बड़ा प्रभाव है। उत्पादन बढ़ाने या कटौती करने के उनके फैसलों पर दुनिया भर की नजर रहती है, जिसका असर कच्चे तेल की कीमतों पर पड़ सकता है।

आर्थिक संकेतक: अमेरिकी आर्थिक डेटा जैसे बेरोजगारी दर, विनिर्माण उत्पादन और गैर-कृषि रोजगार डेटा किसी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का संकेतक हो सकते हैं, जो बदले में तेल की खपत और कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं।

प्राकृतिक आपदाएं: तूफान, भूकंप और अन्य प्राकृतिक आपदाएं जैसी घटनाएं तेल उत्पादन और आपूर्ति श्रृंखला को बाधित कर सकती हैं, जिससे कच्चे तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

मूविंग एवरेज का उपयोग करके कच्चे तेल का व्यापार:

कमोडिटी बाजार की गतिशीलता को देखते हुए, जो 24/7 सक्रिय है, कच्चे तेल के व्यापार के लिए मूविंग एवरेज (एमए) जैसे तकनीकी संकेतकों का उपयोग प्रभावी हो सकता है। मूविंग एवरेज विभिन्न प्रकार के होते हैं, लेकिन निम्नलिखित का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है:

• सरल मूविंग एवरेज (एसएमए): इसकी गणना एक विशिष्ट अवधि में कीमतों को जोड़कर और योग को अवधि से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, 20-दिवसीय एसएमए पिछले 20 दिनों में बंद कीमतों का औसत है।

• एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए): एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) एक प्रकार का मूविंग एवरेज (एमए) है जो सबसे हालिया डेटा बिंदुओं को अधिक वजन और महत्व देता है। एक घातांकीय रूप से भारित चलती औसत सरल चलती औसत (एसएमए) की तुलना में हाल के मूल्य परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील होती है, जो अवधि में सभी टिप्पणियों को समान महत्व देती है।

ट्रेडिंग रणनीति

कच्चे तेल के तेजी से बढ़ते बाजार के कारण ईएमए उपयोगी है। एक प्रभावी रणनीति में चलती औसत क्रॉसओवर या क्रॉस-नीचे तकनीक शामिल होती है।

आवेदन उदाहरण:

हम विभिन्न ईएमए संयोजनों के साथ प्रयोग कर सकते हैं, लेकिन हमने पाया है कि 20 ईएमए और 60 ईएमए आदर्श हैं। इस रणनीति का उपयोग विभिन्न समयावधियों में किया जा सकता है – दैनिक, साप्ताहिक या प्रति घंटा। हालाँकि, चूंकि यह एक व्यापारिक उत्पाद है, इसलिए हम इष्टतम परिणामों के लिए इसे मुख्य रूप से प्रति घंटा चार्ट पर उपयोग करने की सलाह देते हैं।

ऊपर दिए गए चार्ट में, मैंने दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) लागू किए: 20-अवधि ईएमए और 60-अवधि ईएमए, एक घंटे की समय सीमा पर। यहां रणनीति सीधी है: जब 20-ईएमए 60-ईएमए से नीचे चला जाता है तो एक विक्रय संकेत ट्रिगर हो जाता है, और जब 20-ईएमए 60-ईएमए से ऊपर चला जाता है तो एक खरीद संकेत उत्पन्न होता है। यह दृष्टिकोण प्रत्येक ओवरशूट और अंडरशूट के बाद दिशा में स्पष्ट बदलाव के साथ, कच्चे तेल में मूल्य आंदोलनों को प्रभावी ढंग से पकड़ लेता है।

यह रणनीति केवल कच्चे तेल तक ही सीमित नहीं है – इसे अन्य वस्तुओं, स्टॉक और विभिन्न समय-सीमाओं पर भी प्रभावी ढंग से लागू किया जा सकता है। हम कठोर बैकटेस्टिंग और फॉरवर्ड टेस्टिंग के माध्यम से इस दृष्टिकोण को परिष्कृत करने और इसमें महारत हासिल करने की दृढ़ता से अनुशंसा करते हैं। लगातार आवेदन और परीक्षण विभिन्न बाजार स्थितियों में इसकी प्रभावशीलता की गहरी समझ को सक्षम बनाता है।

(लेखक एक्सिस सिक्योरिटीज में कमोडिटी रिसर्च एनालिस्ट हैं)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। वे इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)