ETMarkets के साथ जानें: जबकि चांदी बढ़ रही है, यहां बताया गया है कि आप इस कीमती धातु का व्यापार कैसे कर सकते हैं

चांदी, एक बहुमुखी धातु, उद्योग और एक कीमती वस्तु दोनों में मांग में उल्लेखनीय वृद्धि देखी जा रही है। पिछले कुछ महीनों में चाँदी अगस्त 2024 में भारतीय बाजार में कीमतें 81,000-82,000 रुपये से बढ़कर 91,000-92,000 रुपये प्रति किलोग्राम हो गईं।

बाज़ार दृष्टिकोण

चांदी की कीमतों में हालिया वृद्धि का एक मुख्य कारण औद्योगिक अनुप्रयोगों, विशेष रूप से सौर ऊर्जा जैसी हरित प्रौद्योगिकियों के लिए धातु की बढ़ती मांग है। सौर पैनलों में उपयोग किए जाने वाले फोटोवोल्टिक कोशिकाओं में चांदी एक प्रमुख घटक है, और जैसे-जैसे दुनिया नवीकरणीय ऊर्जा को बढ़ावा देती है, इस मांग के बढ़ने की उम्मीद है। जैसे-जैसे भारत और चीन जैसे देश अपने स्वच्छ ऊर्जा बुनियादी ढांचे का विस्तार करेंगे, चांदी का औद्योगिक उपयोग और भी महत्वपूर्ण हो जाएगा।

चीन, एक प्रमुख चांदी उपभोक्ता के रूप में, बाजार की गतिशीलता को आकार देने में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। देश के हालिया प्रोत्साहन उपायों, विशेषकर बुनियादी ढांचे और विनिर्माण क्षेत्रों में, ने चांदी की मांग को बढ़ावा दिया है। इसके अतिरिक्त, आर्थिक विकास को बढ़ावा देने और धीमी अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए चीन की हालिया ब्याज दरों में कटौती चांदी जैसी धातुओं के लिए अधिक अनुकूल वातावरण बना रही है।

18 सितंबर, 2024 से अमेरिकी फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों में कटौती चांदी की मांग को बढ़ावा देने वाला एक अन्य कारक है। जैसे ही फेड धीमी अर्थव्यवस्था से निपटने के लिए ब्याज दरों में कटौती करता है, चांदी जैसी कीमती धातुओं को फायदा होता है। कम ब्याज दरें आम तौर पर अमेरिकी डॉलर को कमजोर करती हैं और ब्याज-असर वाली संपत्तियों के आकर्षण को कम करती हैं, जिससे चांदी मूल्य संरक्षण निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाती है। भारत में आगामी त्योहारी सीजन, जो सितंबर में शुरू हुआ और साल के अंत तक चलता है, चांदी की मांग को समर्थन देने में भी मदद कर रहा है। चूंकि सरकार के बजट दिवस पर आयात शुल्क में कटौती से पहले से ही कीमती धातुओं के लिए खुदरा और एचएनआई मांग को बढ़ावा मिला है, 3 जुलाई को बजट दिवस से मामूली सुधार के बाद चांदी में तेज वृद्धि दर्ज की गई। भारतीय उपभोक्ता परंपरागत रूप से दिवाली जैसे त्योहारों के दौरान चांदी और सोना खरीदते हैं, जिससे इस अवधि के दौरान मांग और कीमतें बढ़ जाती हैं।

निवेशकों के लिए सबक
निवेशकों के लिए, चांदी एक पोर्टफोलियो विविधीकरण अवसर का प्रतिनिधित्व करती है, जो मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में औद्योगिक उपयोगिता और मूल्य दोनों प्रदान करती है। एक कीमती और औद्योगिक धातु के रूप में चांदी की दोहरी भूमिका इसे एक अनूठी संपत्ति बनाती है जो आर्थिक उथल-पुथल के समय में स्थिरता और संभावित उछाल प्रदान कर सकती है। लंबी अवधि के निवेशकों को स्वच्छ ऊर्जा क्षेत्र में चांदी की बढ़ती भूमिका पर विचार करना चाहिए, जिससे आने वाले वर्षों में मांग बढ़ने की संभावना है। रणनीतिक बाज़ार का समय भी आवश्यक है। जबकि चांदी की कीमतें तेजी से बढ़ी हैं, लंबी अवधि के निवेशकों को अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में सतर्क रहना चाहिए। मंदी के दौरान चांदी खरीदना, विशेष रूप से लाभ की अवधि या अधिक खरीदारी की स्थिति के दौरान, फायदेमंद साबित हो सकता है। एक विविध पोर्टफोलियो बनाए रखना जिसमें कीमती धातुओं का संतुलित अनुपात शामिल हो, सुरक्षा और विकास क्षमता दोनों प्रदान कर सकता है।

तकनीकी अंतर्दृष्टि
तकनीकी रूप से कहें तो, चांदी मजबूत तेजी दिखा रही है और बढ़ते ट्रेंडलाइन पैटर्न के भीतर कारोबार कर रही है। वर्तमान में चार्ट पर दिखाई देने वाला सममित त्रिकोण गठन एक निरंतरता पैटर्न को इंगित करता है जहां कीमतों में कड़े समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के भीतर उतार-चढ़ाव होता है। सममित त्रिकोण आम तौर पर ब्रेकआउट से पहले समेकन की अवधि का प्रतिनिधित्व करते हैं और, चांदी के मामले में, आगे बढ़ने की संभावना का संकेत देते हैं।

मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) संकेतक आशावादी दृष्टिकोण का समर्थन करता है। एमएसीडी, बाजार की ताकत को मापने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक गति संकेतक, वर्तमान में सकारात्मक प्रवृत्ति में है। एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर है, जो ऊपर की ओर क्षमता का संकेत देती है। जब तक एमएसीडी सकारात्मक रहेगा, चांदी के लिए समग्र बाजार धारणा में तेजी बनी रहने की संभावना है।

चांदी की कीमत वर्तमान में 92,500 रुपये पर कारोबार कर रही है, जो पिछली रैली के 100% फाइबोनैचि विस्तार स्तर तक पहुंच गई है, जो अगस्त 2024 में 79,500 रुपये से 88,500 रुपये तक पहुंच गई थी। सितंबर में 82,500 रुपये पर समर्थन मिलने के बाद, बढ़ते भूराजनीतिक तनाव के कारण चांदी ने अपना रास्ता खोज लिया। इजराइल फिर से मजबूत हो रहा है और ईरान, संयुक्त राज्य अमेरिका में ब्याज दर में बदलाव के साथ संयुक्त है। इन विकासों ने सुरक्षित आश्रय के रूप में धातु की अपील बढ़ा दी है और बाजार सहभागियों को आशावादी बनाए रखा है।

हालाँकि, व्यापारियों को संभावित मुनाफ़ा बुकिंग पर नज़र रखनी चाहिए क्योंकि चांदी अधिक खरीद वाले क्षेत्र में पहुँच रही है। 92,500-93,000 रुपये के आसपास गिरती ट्रेंडलाइन प्रतिरोध निकट अवधि में एक बाधा के रूप में कार्य कर सकती है। इसके बावजूद, 85,000-87,500 रुपये के मजबूत समर्थन स्तर के साथ, समग्र तेजी का दृश्य बरकरार है। यदि चांदी प्रतिरोध को पार करने में सफल हो जाती है, तो यह निकट अवधि में 95,000-96,000 रुपये की तेजी की ओर बढ़ सकती है, जिससे निवेशकों के लिए बाय-ऑन-डिप्स रणनीति एक व्यवहार्य विकल्प बन जाएगी।

डिप्लोमा
संक्षेप में, चांदी की हालिया वृद्धि औद्योगिक मांग, वैश्विक आर्थिक रुझान और भारत में त्योहारी खरीदारी के संयोजन के कारण है। स्वच्छ ऊर्जा में धातु की केंद्रीय भूमिका के साथ-साथ सहायक व्यापक आर्थिक माहौल आने वाले वर्षों में चांदी को एक महत्वपूर्ण निवेश बनाता है। निवेशकों के लिए, चांदी विविधीकरण लाभ और विकास क्षमता दोनों प्रदान करती है, खासकर दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में। जबकि तकनीकी संकेतक निरंतर तेजी की ओर इशारा करते हैं, अल्पावधि में सावधानी बरती जानी चाहिए क्योंकि प्रतिरोध स्तर और अधिक खरीददारी की स्थिति संभावित रूप से लाभ बुकिंग का कारण बन सकती है। रणनीतिक दृष्टिकोण बनाए रखना, कीमत में गिरावट के दौरान खरीदारी पर ध्यान केंद्रित करना और वैश्विक विकास की निगरानी करने से निवेशकों को चांदी की कीमत में उतार-चढ़ाव को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है।

(लेखक एलकेपी सिक्योरिटीज में उपाध्यक्ष अनुसंधान – मुद्रा और कमोडिटीज हैं)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)