ETMarkets के साथ सीखें: इलियट वेव थ्योरी – वेव पैटर्न का उपयोग करके बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करें

बुनियादी और तकनीकी विश्लेषण स्टॉक निवेश के दो व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त प्रकार हैं। निवेशकों विचार के इन दो विद्यालयों में से एक से संबंधित हैं।

जबकि मौलिक विश्लेषण कंपनी के संचालन और वित्तीय स्वास्थ्य पर केंद्रित है, तकनीकी विश्लेषण इस पर केंद्रित है मूल्य पैटर्न और स्टॉक के मूल्य चार्ट में रुझान।

विश्लेषण के इन दो तरीकों के भीतर, इस बारे में कई सिद्धांत हैं कि निवेशक स्टॉक निवेश के बारे में कैसे सोचते हैं। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप स्टॉक चयन कैसे करते हैं, सभी निवेशकों के लिए अंतिम लक्ष्य एक ही रहता है: धन सृजन।

आइए आज तकनीकी विश्लेषण के सबसे प्रसिद्ध सिद्धांतों में से एक का अध्ययन करें: इलियट तरंग सिद्धांत.

इस सिद्धांत का प्रयोग किया गया तरंग पैटर्न ताकि निवेशकों के लिए इसे समझना आसान हो सके बाजार के रुझान.

इलियट तरंग सिद्धांत क्या है?

इलियट तरंग सिद्धांत एक प्रवृत्ति की पहचान करने पर केंद्रित है वित्तीय बाजार मूल्य और यह इस धारणा पर आधारित है कि अतीत में प्रचलित बाजार पैटर्न भविष्य में भी जारी रह सकते हैं। यह सिद्धांत 1930 में राल्फ नेल्सन इलियट द्वारा विकसित किया गया था। यह सिद्धांत अभी भी व्यापारियों/निवेशकों और वित्तीय संस्थानों के बीच प्रासंगिक है।

सिद्धांत यह मानता है कि बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव एक दोहरावदार लहर पैटर्न का पालन करता है, ऊपर और नीचे दोनों, जो निवेशक के व्यवहार और भावना से निर्धारित होता है। सिद्धांत के अनुसार, तरंगों द्वारा निर्मित ये विभिन्न पैटर्न गति को समझने के लिए एक उपयोगी उपकरण हो सकते हैं शेयर भाव.

इस सिद्धांत के अनुसार, बाजार चक्र में पांच तरंग पैटर्न शामिल होते हैं जो प्राथमिक प्रवृत्ति को दिशा प्रदान करते हैं (आवेग तरंगें), मुख्य प्रवृत्ति के विरुद्ध तीन तरंग पैटर्न के बाद। ये तरंगें भग्न होती हैं, जिसका अर्थ है कि वे मिनटों से लेकर महीनों और वर्षों तक कई समयावधियों में घटित होती हैं।

यह सिद्धांत विभिन्न पूरक उपकरणों और तकनीकों का उपयोग करता है, जैसे फाइबोनैचि अनुपात, प्रवृत्ति रेखाएं और गति संकेतक। हालाँकि, यह व्यक्तिपरक है और विभिन्न विश्लेषकों द्वारा इसकी अलग-अलग व्याख्या की जा सकती है, और सभी निवेशक इसकी वैधता और प्रभावशीलता पर सहमत नहीं हैं।

इलियट तरंग सिद्धांत की मूल संरचना क्या है?

इलियट तरंग सिद्धांत की संरचना में शामिल हैं:

आवेग तरंगें (5 तरंगें): ये पांच तरंगें हैं जो मुख्य प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं, 1,2,3,4 और 5 चिह्नित हैं। इनमें मुख्य प्रवृत्ति 1, 3 और 5 की दिशा में चलने वाली तरंगें शामिल हैं। तरंग 2 और 4 प्रवृत्ति के विरुद्ध सुधारात्मक तरंगें हैं।

सुधारात्मक तरंगें (3 तरंगें): ये तरंगें मुख्य प्रवृत्ति के विपरीत चलती हैं और इन्हें ए, बी और सी लेबल किया जाता है। ये तरंगें आमतौर पर पिछली आवेग तरंगों का हिस्सा बनती हैं।

इलियट तरंग सिद्धांत के नियम क्या हैं?

इस सिद्धांत के नियम इस प्रकार हैं:

तरंग गिनती:

तरंगों को पहचानना और गिनना ही इस सिद्धांत का आधार है। एक पूर्ण चक्र में आठ तरंगें, पांच आवेग तरंगें और तीन सुधारात्मक तरंगें होती हैं। ये तरंगें तरंगों के भीतर बड़ी मात्रा में तरंगें बनाती हैं, जिससे एक फ्रैक्टल जैसा पैटर्न बनता है।

तरंग अनुपात:

सिद्धांत बताता है कि समान डिग्री के भीतर तरंगें आनुपातिक संबंध प्रदर्शित करती हैं। उदाहरण के लिए, आवेग अनुक्रम में सबसे मजबूत और सबसे लंबी लहर तरंग 3 है, जो आम तौर पर तरंग 1 द्वारा पहुंची मूल्य सीमा से परे फैली हुई है। वेव 2 भी वेव 1 की 100 प्रतिशत सीमा से नीचे आ जाता है और वेव 4, वेव 2 की तुलना में कम डिग्री पर आ जाता है।

तरंग संबंध:

तरंगों का एक दूसरे से विशिष्ट संबंध होता है। उदाहरण के लिए, एक गति अनुक्रम के भीतर, तरंग 3 कभी भी तरंग 1, 3, और 5 के बीच सबसे छोटी नहीं होती है। इसके अतिरिक्त, तरंग 4 आमतौर पर तरंग 1 द्वारा कवर किए गए मूल्य क्षेत्र को ओवरलैप नहीं करती है, इसलिए गति संरचना संरक्षित रहती है।

तरंग परिवर्तन:

इलियट तरंग सिद्धांत समान परिमाण की तरंगों के बीच प्रत्यावर्तन की अवधारणा पर जोर देता है। अर्थात्, यदि तरंग 2 तीव्र और तीव्र सुधार का प्रतिनिधित्व करती है, तो तरंग 4 अधिक जटिल और समय लेने वाली होने की संभावना है। यदि तरंग ए एक साधारण सुधार है, तो तरंग बी अधिक जटिल या इसके विपरीत होने की संभावना है।

दस्ता विस्तार:

कुछ मामलों में, अनुक्रम के भीतर पल्स तरंगों में से एक अपनी अपेक्षित लंबाई से काफी आगे बढ़ सकती है। यह घटना, जिसे तरंग विस्तार के रूप में जाना जाता है, अक्सर दृढ़ता से रुझान वाले बाजारों में होती है जहां आवेग तरंगों में से एक तेजी से मूल्य विस्तार का अनुभव करता है।

दस्ता विफलता:

जबकि इलियट वेव सिद्धांत तरंग पैटर्न के लिए दिशानिर्देश प्रदान करता है, यह तरंग विफलता की संभावना को भी पहचानता है। तरंग विफलता तब होती है जब कोई तरंग बुनियादी नियमों में से किसी एक का उल्लंघन करती है, जैसे: बी. यदि तरंग 4 तरंग 1 के साथ ओवरलैप होती है या तरंग 2 तरंग 1 का 100 प्रतिशत से अधिक वापस ले लेती है। ऐसे मामलों में, तरंग संख्या का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता हो सकती है।

फाइबोनैचि अनुपात:

हालांकि कोई सख्त नियम नहीं है, फाइबोनैचि अनुपात अक्सर इलियट तरंग विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। ये अनुपात, जैसे 0.618 (गोल्डन रेशियो) और इसके डेरिवेटिव, तरंग दैर्ध्य और रिट्रेसमेंट के बीच संबंधों में अक्सर दिखाई देते हैं, जो तरंग विश्लेषण में संगम की एक और परत जोड़ते हैं।

निवेशकों को उचित जोखिम प्रबंधन उपकरण लागू और कार्यान्वित करने चाहिए जैसे: बी. यदि व्यापार अपेक्षा के अनुरूप नहीं होता है तो घाटे को कम करने के लिए स्टॉप लॉस ऑर्डर स्थापित करना।

एक अन्य पहलू जिस पर ध्यान देने की आवश्यकता है वह है आकार का निर्धारण। निवेशकों को सिद्धांत में अपने विश्वास और व्यापार के समग्र जोखिम-इनाम अनुपात के आधार पर अपना दांव लगाना चाहिए। चूंकि बाजार लगातार विकसित हो रहे हैं, निवेशकों को मूल्य आंदोलनों पर नजर रखने और उसके अनुसार अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को समायोजित करने की आवश्यकता है।

नोट: लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है। यह निवेश सलाह नहीं है.

(लेखक अनुसंधान के उपाध्यक्ष हैं, तेजीमंडी)

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। वे द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)