एफ एंड ओ टॉक| अगर निफ्टी बैंक 50,400 से ऊपर रहता है तो इसमें तेजी आ सकती है: एसबीआई सिक्योरिटीज के सुदीप शाह

परिशोधित मासिक एफएंडओ अनुबंध समाप्त होने के एक दिन बाद तेज उछाल देखा गया, जो 429 अंक या 1.7% ऊपर 24,835 के सर्वकालिक उच्च स्तर के करीब बंद हुआ। व्यापक बाज़ार भी 1% से अधिक की बढ़त के साथ बंद हुआ।

निफ्टी50 इंडेक्स वैश्विक संकेतों को देखते हुए इस सप्ताह की शुरुआत सपाट रही, हालांकि बजट घोषणा के बाद इस सप्ताह के पहले भाग में भारी बिकवाली हुई। इस सप्ताह का दूसरा भाग बुल्स का था जो पूरी ताकत से सामने आए और सप्ताह के भीतर सूचकांक को 24,855 से ऊपर ले गए।

शुक्रवार के कारोबारी सत्र में निफ्टी के 24,600 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर को तोड़ने के बाद बाजार में शानदार तेजी देखी गई। सांडों ने बाज़ार को पूरी तरह से नियंत्रित कर लिया और कीमतों को आसानी से बढ़ा दिया।

विश्लेषक सुदीप शाहसहायक उपाध्यक्ष और तकनीकी और डेरिवेटिव अनुसंधान प्रमुख, एसबीआई सिक्योरिटीज निफ्टी के आउटलुक को लेकर ईटी मार्केट्स से बातचीत की बैंक निफ़्टी आने वाले सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति के साथ। नीचे उनकी बातचीत के संपादित अंश दिए गए हैं:

बजट के बाद निफ्टी दिशा की तलाश में था और उसे यह शुक्रवार को मिला जब सूचकांक एक नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंच गया। हालाँकि, आपके विचार या कारण क्या हैं कि ऐसा क्यों हुआ और क्या सूचकांक अब अगले सप्ताह एक मजबूत दिशा में आगे बढ़ सकता है, क्योंकि यह एक नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंच गया है?

केंद्रीय बजट को लेकर अस्थिरता के बावजूद, बेंचमार्क निफ्टी इंडेक्स ने लगातार आठवें सप्ताह अपनी जीत का सिलसिला जारी रखा। केंद्रीय बजट के बाद निफ्टी को मामूली झटका लगा। पुलबैक अपने 20-दिवसीय ईएमए स्तर के पास रुक गया, जहां सूचकांक है तेज़ हथौड़ा एक प्रकार का पैटर्न. इसके बाद सूचकांक ने उत्तर की ओर अपनी यात्रा जारी रखी।

इसने सप्ताह का अंत अब तक के उच्चतम स्तर के करीब किया और निचली छाया के साथ एक तेजी वाली मोमबत्ती बनाई। सबसे विशेष रूप से, दैनिक आरएसआई को 60 के स्तर के करीब समर्थन मिला और एक मजबूत पलटाव का अनुभव हुआ, जो आरएसआई रेंज शिफ्ट सिद्धांत के अनुसार एक क्लासिक तेजी का संकेत है।

वर्तमान साप्ताहिक और दैनिक चार्ट संरचना को देखते हुए बाजार के बारे में हमारा दृष्टिकोण आशावादी बना हुआ है। साथ ही हम यह भी कहेंगे कि एक है स्टॉकपिकर बाज़ार. इसलिए आपको इंट्राडे प्रमोशन पर ज्यादा भरोसा नहीं करना चाहिए। बड़ी तस्वीर देखिए. और इससे भी महत्वपूर्ण बात, की अवधारणा का पालन करें डाउ सिद्धांतइसका मतलब यह है कि जब कोई सूचकांक या स्टॉक उच्चतर ऊंचाई और उच्चतर निम्न बनाता है, तो आपको किसी भी डरावनी खबर की परवाह किए बिना, उस पर कायम रहना चाहिए। क्योंकि कीमत में उतार-चढ़ाव किसी प्रवृत्ति का सबसे अच्छा संकेतक है!

जहां तक ​​स्तरों की बात है, 24500-24450 क्षेत्र सूचकांक के लिए तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करेगा। जब तक सूचकांक 24450 से ऊपर कारोबार करता है, तब तक इसके 25200 के स्तर का परीक्षण करने की संभावना है, जिसके बाद अल्पावधि में 25450 का स्तर आएगा। दूसरी ओर, यदि सूचकांक 24400 के स्तर से नीचे आता है, तो अगला समर्थन 24200-24150 क्षेत्र में होगा।

निफ्टी की मासिक समाप्ति के साथ, अगस्त श्रृंखला रोलओवर डेटा क्या सुझाव देता है?

जुलाई सीरीज में अब तक निफ्टी वायदा 772 अंक के दायरे में कारोबार कर रहा है। पिछले 17 कारोबारी सत्रों के दौरान, सूचकांक 11 कारोबारी सत्रों में ऊपर या नीचे के अंतर के साथ खुला, जो इस संकीर्ण दायरे के भीतर बाजार की महत्वपूर्ण अस्थिरता को उजागर करता है। निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स का रोलओवर 69.69% था, जो पिछले महीने के 76.25% और तीन महीने के औसत 72.57% से कम है।

क्या आपके पास सूचकांक व्यापारियों के लिए रणनीतियाँ हैं?

ऐसा लगता है कि निफ्टी दोनों सूचकांकों में से अधिक ट्रेंड कर रहा है और चूंकि ट्रेंड स्पष्ट रूप से ऊपर है, हम 122 पर 24900 कॉल खरीदकर और 60 पर 25050 कॉल बेचकर एक बुल कॉल स्प्रेड का उपयोग करने की सलाह देते हैं।

यदि सूचकांक अगले गुरुवार को 25,050 से ऊपर बंद होता है तो अधिकतम लाभप्रदता 88 अंक हो सकती है।

यदि साप्ताहिक समाप्ति दिवस पर सूचकांक 24,900 से नीचे बंद होता है तो इस मामले में बहिर्प्रवाह (अधिकतम हानि) 62 अंक होगा।

बैंक निफ्टी तीन सप्ताह से कमजोर प्रदर्शन कर रहा है। संबंधित बैंकों के तिमाही नतीजे भी निवेशकों को प्रभावित नहीं करते दिख रहे हैं। इन परिस्थितियों में सूचकांक के लिए आपका दृष्टिकोण क्या है?

जुलाई के पहले सप्ताह में बैंक निफ्टी ने 53357 के सर्वकालिक उच्च स्तर को छुआ और उसके बाद प्रमुख सूचकांकों से कमजोर प्रदर्शन करना शुरू कर दिया। हालाँकि, शुक्रवार को सूचकांक को अपनी पिछली तेजी (46077-53357) के 38.2 प्रतिशत फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के पास समर्थन मिला।

हमारा मानना ​​है कि जब तक सूचकांक 50,400 के स्तर से ऊपर रहेगा, इसमें सुधार देखने को मिलने की संभावना है। इससे बाजार को उच्च स्तर पर बने रहने में मदद मिलेगी।

अगस्त में निफ्टी और बैंक निफ्टी के प्रदर्शन के लिए मौसमी रुझान का क्या मतलब है?

पिछले 17 वर्षों में अगस्त में अक्सर निफ्टी के लिए मिश्रित रुझान देखा गया है। 8 मामलों में सूचकांक 3.73% की औसत बढ़त के साथ सकारात्मक समाप्त हुआ, जबकि 9 मामलों में यह 4.45% की औसत हानि के साथ नकारात्मक समाप्त हुआ। कुल मिलाकर, निफ्टी के लिए अगस्त सीरीज का औसत रिटर्न -0.60% था। पिछले 17 वर्षों में, निफ्टी सूचकांक के लिए अगस्त में लगातार 7.66% से अधिक की औसत अस्थिरता देखी गई है।

ऐतिहासिक रूप से, बैंक निफ्टी ने अगस्त में भी पिछले 17 वर्षों में मिश्रित रुझान दिखाया है। इनमें से 9 बार यह 3.57% की औसत बढ़त के साथ सकारात्मक बंद हुआ, जबकि 8 बार यह 7% की औसत हानि के साथ नकारात्मक बंद हुआ। अगस्त सीरीज में बैंक निफ्टी का औसत रिटर्न -1.40% रहा। हालाँकि, बैंक निफ्टी ने पिछले 17 वर्षों में लगभग 10.98% की औसत अस्थिरता दिखाई है।

तकनीकी रूप से कहें तो, क्या आप उम्मीद करते हैं कि बैंक निफ्टी अपने 50-डेमा (जहां कीमत वर्तमान में दैनिक चार्ट पर है) से पलटाव करेगी क्योंकि यह आमतौर पर एक मजबूत समर्थन का प्रतिनिधित्व करता है? या क्या आपको और गिरावट की उम्मीद है?

शुक्रवार को, सूचकांक को अपनी पिछली ऊपरी रैली (46077-53357) के 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के पास समर्थन मिला और एक मजबूत पलटाव देखा गया। यह 51300 के स्तर के करीब समाप्त हुआ। इस रिकवरी के साथ, इसने अपने 50-दिवसीय ईएमए स्तर को पुनः प्राप्त कर लिया है। विशेष रूप से उल्लेखनीय बात यह है कि दैनिक आरएसआई को 40 के स्तर के करीब समर्थन मिला और एक मजबूत पलटाव देखा गया, जो आरएसआई रेंज-शिफ्टिंग नियमों के अनुसार एक तेजी का संकेत है। पिछले 112 कारोबारी सत्रों से दैनिक आरएसआई 40 से ऊपर कारोबार कर रहा है।

हमारा मानना ​​है कि बैंक निफ्टी में निकट अवधि में पुलबैक रैली देखने की संभावना है। 50500-50400 क्षेत्र सूचकांक के लिए महत्वपूर्ण समर्थन होगा। जब तक सूचकांक 50400 से ऊपर कारोबार करता है, तब तक इसके 52000 के स्तर का परीक्षण करने की संभावना है, जिसके बाद अल्पावधि में 52500 का स्तर आएगा।

रोलओवर के कारण कौन से सेक्टर और स्टॉक आपके रडार पर हैं?

रोलओवर डेटा के अनुसार, निफ्टी फार्मा, निफ्टी हेल्थकेयर, निफ्टी आईटी, निफ्टी ऑटो, निफ्टी ऑयल एंड गैस, निफ्टी एफएमसीजी और निफ्टी सीपीएसई प्रमुख सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

तकनीकी रूप से, बालकृष्ण इंडस्ट्रीज, अपोलो अस्पताल, भारती एयरटेलइंडियन होटल और भारत फोर्ज मैं अच्छा दिखता हूं।

(अस्वीकरण: विशेषज्ञों की सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनकी अपनी हैं। वे इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।)