चुनाव नतीजों से पहले निफ्टी ऑप्शंस का प्रीमियम बढ़ा, आयरन बटरफ्लाई रणनीति का इस्तेमाल करें: आनंद जेम्स

“आयरन बटरफ्लाई के केंद्र में एक छोटा स्ट्रैडल है जिसमें एक छोटा पीई और एक छोटा सीई दो पैर हैं जो गिरते प्रीमियम से लाभान्वित होते हैं यदि इतिहास VIX के साथ खुद को दोहराता है। अन्य दो पैर एक लंबे पीई और दोनों तरफ एक लंबे सीई हैं, जो किसी भी तेज उतार-चढ़ाव की स्थिति में स्ट्रैडल के लिए बचाव के रूप में कार्य करते हैं, ”वह कहते हैं।

संपादित अंश:

आप इससे क्या निष्कर्ष निकाल सकते हैं? रोलओवर डेटा मई श्रृंखला में?
घटना की लंबी तैयारी को देखते हुए, व्यापारी या तो चुनाव परिणाम के जोखिम और इनाम के बारे में पर्याप्त रूप से जागरूक हैं या बस उच्च प्रत्याशित घटना पर दांव लगाने के लिए ललचा रहे हैं। यह रोल में वृद्धि की व्याख्या करता है, जो किसी घटना से पहले सामान्य जोखिम से बचने के विपरीत है, जिसके कारण व्यापारियों को घटना से पहले कुछ समय के लिए स्थिति से बचना पड़ता है, खासकर अगर यह समाप्ति के तुरंत बाद गिर जाता है। लेकिन हमने कैसे इसके बारे में दिलचस्प निष्कर्ष निकाले हैं विदेशी वित्तीय संस्थान इंडेक्स फ्यूचर्स में शॉर्ट पोजिशन को जोड़ा गया है, जो इंडेक्स फ्यूचर्स में कुल एफआईआई पोजिशन का 87% है। एफआईआई ने समाप्ति की पूर्व संध्या पर इंडेक्स फ्यूचर्स में लॉन्ग पोजीशन को अपनी होल्डिंग्स के लगभग 20% तक कम करने के बाद 31 मई को नई श्रृंखला शुरू की, जबकि शॉर्ट पोजीशन में 32% की बढ़ोतरी की। यह एक अत्यधिक मंदी वाला दांव है, लेकिन अगर यह गलत हो जाता है तो इससे कीमतों में बड़े पैमाने पर बढ़ोतरी भी हो सकती है।

क्या आपको लगता है ‘अबकी बार 24,000’ इस हफ्ते संभव है अगर? भारत सरकार ने भाजपा के नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अपने स्वयं के कानून बनाए हैं। 320 से अधिक सीटें जीतें?
संभव है, लेकिन संभावना नहीं है. परिशोधित स्ट्रैडल्स की कीमतें दोनों तरफ लगभग 500 पॉइंट तक होती हैं, जिससे हमें केवल 23,000 से 22,000 पॉइंट की रेंज मिलती है। VIX, जो पिछले सप्ताह लगातार 24 के आसपास मंडरा रहा था, इस महीने 7.1% की वृद्धि या गिरावट की संभावना का सुझाव देता है, जो 24,100 की ऊपरी सीमा को पार कर जाएगा। हालाँकि, ऐतिहासिक रूप से इस बात के पर्याप्त सबूत हैं कि किसी घटना की प्रत्याशा में कोई भी मूल्य वृद्धि घटना घटित होने के लगभग तुरंत बाद गायब हो जाती है। हालाँकि 24,000 की वृद्धि एक सैद्धांतिक संभावना है, हमें लगता है कि इस तक पहुँचने की संभावना बहुत कम है। इसके अलावा, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों में कटौती की समस्या, जिसे हाल ही में पृष्ठभूमि में धकेल दिया गया है, जल्द ही फोकस में आ जाएगी।

चूँकि, F&O व्यापारियों को सोमवार और मंगलवार को ट्रेडिंग के लिए खुद को किस प्रकार की स्थिति में रखना चाहिए चुनाव के बाद के सर्वेक्षण और वास्तविक परिणाम दोनों दिन बाजार को दृढ़ता से प्रभावित करेंगे।
चुनाव परिणामों की तैयारियों ने 6 जून के अनुबंध के विकल्प प्रीमियम को कई गुना बढ़ा दिया है, और यह देखते हुए कि VIX में गिरावट आमतौर पर घटना के बाद देखी जाती है, एक दिशात्मक दांव में बहुत अधिक जोखिम होता है। इस प्रयोजन के लिए हम एक का उपयोग करना पसंद करते हैं आयरन बटरफ्लाई विकल्प रणनीति चुनाव के दिन मतदान से पहले बढ़े हुए प्रीमियम और VIX में अपेक्षित गिरावट के साथ-साथ घटना के बाद के प्रीमियम से लाभ उठाने के लिए, जैसा कि 2019 और 2014 में देखा गया था। आयरन बटरफ्लाई के केंद्र में एक छोटा स्ट्रैडल है जिसमें एक छोटा पीई और एक छोटा सीई दो पैर हैं, अगर इतिहास VIX के साथ खुद को दोहराता है तो प्रीमियम में गिरावट से लाभ होना चाहिए। अन्य दो पैर एक लंबे पीई और दोनों तरफ एक लंबे सीई हैं, जो किसी भी तेज उतार-चढ़ाव की स्थिति में स्ट्रैडल के लिए बचाव के रूप में कार्य करते हैं।
के लिए आरेख कैसा दिखता है पीएसयू सूचकांक? उच्च जोखिम, उच्च पुरस्कार वाला व्यापार देखें पीएसयू शेयर चुनाव नतीजों से पहले?
निफ्टी पीएसई सूचकांक के नेतृत्व में इस सप्ताह लगभग 3% सुधार किया गया एचएएलएनटीपीसी, ओएनजीसी, पावरग्रिड और आईओसी। पीएसई इंडेक्स में ऊर्जा शेयरों के अलावा ऊर्जा वित्तपोषण कंपनियां मजबूत रहीं। एलआईसीआई, एनटीपीसी, पावरग्रिड, बीईएल और आईओसी ने सप्ताह के अंत में उलटफेर के शुरुआती संकेत दिखाए हैं, जो निफ्टी पीएसई इंडेक्स चार्ट पर स्पष्ट है जहां एक पिनबार दोजी कैंडलस्टिक फॉर्मेशन बना है। यदि इतिहास खुद को दोहराता है, तो वर्तमान निर्माण मई की शुरुआत की स्थिति के समान है, जब हमने अगले दिनों में ~11% वृद्धि की संभावना देखी थी। ऐसे परिदृश्य में एलआईसीआई, एचएएल, बीईएल, एनएचपीसी, पीएफसी और रिक्लाइंड से नेतृत्व की अपेक्षा करें। वर्तमान में, 45% शेयरों का 14D RSI 50 से नीचे है, जबकि 55% PSE स्टॉक 20DMA से ऊपर कारोबार कर रहे हैं।

इसके लिए हमें अपने शीर्ष विचार दें चुनावी सप्ताह

एनसीसी (सीएमपी – 287)

देखें – खरीदें

लक्ष्य – 308 – 330

स्टॉप लॉस – 267

स्टॉक ने 2020 के बाद से ऊंचे और निचले स्तर बनाए हैं, इस महीने 237 (अप्रैल 2024 में पहुंचा) के पिछले सर्वकालिक उच्च को पार कर गया है और साप्ताहिक और मासिक समय सीमा पर एक संकीर्ण वेज ब्रेकआउट का अनुभव कर रहा है। शुरुआती बढ़त लक्ष्य 308 और फिर अगले कुछ हफ्तों में 330 के साथ अंडरकरंट सकारात्मक दिख रहा है। 267 से नीचे स्टॉप लॉस के साथ सभी लॉन्ग को सुरक्षित किया जा सकता है।

ओरिएंटेलेक (सीएमपी – 228)

देखें – खरीदें

लक्ष्य – 240 – 254

स्टॉप लॉस – 217

फरवरी के बाद से स्टॉक ने ऊंचे और निचले स्तर बनाए हैं और साप्ताहिक समय सीमा पर 231 के सुपरट्रेंड स्तर को तोड़ दिया है।