सिटीग्रुप के दूसरी तिमाही के नतीजे: निवेश बैंकिंग और सेवा क्षेत्र की मजबूती में सुधार के कारण लाभ उम्मीदों से बेहतर रहा

सिटीग्रुप ने शुक्रवार को दूसरी तिमाही के मुनाफे में वॉल स्ट्रीट की उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया, जो 60% की वृद्धि से बढ़ा निवेश बैंकिंग सेवा क्षेत्र में बिक्री और लाभ।

तीसरे सबसे बड़े अमेरिकी ऋणदाता ने 30 जून को समाप्त तीन महीनों के लिए प्रति शेयर 1.52 डॉलर का लाभ दर्ज किया। हालाँकि, एलएसईजी डेटा के अनुसार, लाभ $1.39 था, जैसा कि विश्लेषकों को उम्मीद थी।

सकारात्मक निष्कर्ष अमेरिकी नियामकों द्वारा 2020 में पहचाने गए डेटा प्रबंधन मुद्दों को ठीक करने में “अपर्याप्त प्रगति” करने के लिए सिटी पर 136 मिलियन डॉलर का जुर्माना लगाने के दो दिन बाद आए हैं। नियामकों ने बैंक से यह प्रदर्शित करने की भी अपेक्षा की कि वह इन प्रयासों के लिए पर्याप्त संसाधन समर्पित कर रहा है।

सिटी ने पहले ही दूसरी तिमाही में डेटा कार्य के लिए जुर्माना और अतिरिक्त निवेश बुक कर लिया था।

किनारासिटी की संसाधन समीक्षा योजना को अभी तक नियामकों के साथ समन्वयित नहीं किया गया है, और जब ऐसा होगा, तो यह गोपनीय नियामक जानकारी होगी, सिटी के मुख्य वित्तीय अधिकारी मार्क मेसन ने संवाददाताओं से बातचीत में कहा। मेसन ने कहा कि जिन क्षेत्रों में नियामक कार्यों में देरी हो सकती है, सिटी मूल कारणों का पता लगाएगी और यह निर्धारित करेगी कि क्या अधिक प्रौद्योगिकी खर्च, अतिरिक्त एप्लिकेशन या प्लेटफ़ॉर्म अनुकूलन, या अधिक कर्मचारियों की आवश्यकता है। बैंक के शेयरों में 1.4% की गिरावट आई, जिससे प्रीमार्केट लाभ ख़त्म हो गया। सीईओ जेन फ़्रेज़र बैंक के प्रदर्शन में सुधार, लागत में कटौती और इसके विशाल व्यवसायों को सरल बनाने के लिए एक बड़े पुनर्गठन का नेतृत्व कर रहे हैं। बदलाव के हिस्से के रूप में, सिटी ने अगले दो वर्षों में अपने कर्मचारियों की संख्या में 20,000 कर्मचारियों की कटौती करने की योजना बनाई है।

दूसरी तिमाही का राजस्व $20.1 बिलियन था, जो पिछले वर्ष की समान अवधि से 4 प्रतिशत अधिक था। इसका मुख्य कारण मई में वीज़ा शेयरों के रूपांतरण और आंशिक बिक्री से $400 मिलियन का लाभ था।

सिटी अब अपने पांच डिवीजनों – सेवाओं, बाजार, बैंकिंग, अमेरिकी खुदरा बैंकिंग और धन प्रबंधन – के लिए अलग से राजस्व की रिपोर्ट करती है, जिन्हें पहले बड़े डिवीजनों में बांटा गया था।

नई संरचना नौकरशाही में कटौती और मुनाफा बढ़ाने के फ्रेजर के प्रयासों का हिस्सा है। व्यक्तिगत क्षेत्रों के प्रमुख अब सीधे सीईओ को रिपोर्ट करते हैं।

दूसरी तिमाही में निवेश बैंकिंग शुल्क 60 प्रतिशत बढ़कर 853 मिलियन डॉलर हो गया। यह वृद्धि तब हुई जब लेन-देन में उद्योग-व्यापी गिरावट के बाद अंततः एक उल्लेखनीय सुधार दिखाई देने लगा। इस लाभ से बैंकिंग प्रभाग का कुल राजस्व 38 प्रतिशत बढ़कर 1.6 बिलियन डॉलर हो गया, जिसमें कॉर्पोरेट ऋण भी शामिल है।

“हम इस तिमाही में मजबूत बांड जारी करना, अच्छी एम एंड ए गतिविधि देखना जारी रख रहे हैं शुरुआती सार्वजानिक प्रस्ताव बाजार में सुधार के संकेत दिख रहे हैं और पाइपलाइन… काफी मजबूत है,” मेसन ने कॉल पर कहा।

“हम उम्मीद करते हैं कि ब्याज दर का माहौल और वित्तपोषण बाजार उदार बने रहेंगे। वर्ष की दूसरी छमाही में एम एंड ए बड़ी भूमिका निभा सकता है।”

सिटी ने इस साल की शुरुआत में अपने बैंकिंग व्यवसाय का नेतृत्व करने के लिए अनुभवी जेपी मॉर्गन चेज़ के कार्यकारी विस्वास राघवन को नियुक्त किया था। फ्रेज़र को राघवन से बहुत उम्मीदें हैं, जिसका काम बहुराष्ट्रीय निगम विभाग को पुनर्जीवित करना है।

सेवा राजस्व 3% बढ़कर $4.7 बिलियन हो गया। इस प्रभाग में सिटी का खजाना और व्यापारिक समाधान हैं, जिसे कंपनी अपना मुकुट रत्न मानती है। तिमाही में डिविज़न का राजस्व $3.4 बिलियन पर स्थिर रहा। कंपनी 180 देशों में बहुराष्ट्रीय निगमों के लिए प्रतिदिन 5 ट्रिलियन डॉलर मूल्य का भुगतान संसाधित करती है।

फ़्रेज़र और अन्य अधिकारियों ने पिछले महीने बैंक के न्यूयॉर्क मुख्यालय में एक निवेशक दिवस पर सेवा व्यवसाय के लिए अपनी रणनीति का खुलासा किया।

इक्विटी ट्रेडिंग राजस्व में 37% की वृद्धि से बाजार का राजस्व 6% बढ़कर 5.1 बिलियन डॉलर हो गया।

तिमाही में परिचालन व्यय 2% गिरकर 13.4 बिलियन डॉलर हो गया क्योंकि बैंक ने पुनर्गठन के माध्यम से पैसा बचाया जिससे इसकी संरचना सरल हो गई।

हालाँकि, कम खर्च की भरपाई सरकारी प्रतिबंधों, जिन्हें सहमति आदेश के रूप में जाना जाता है, का पालन करने में विफलता के लिए जुर्माने से की गई थी। पिछली डेटिंग 2020 तक साथ ही नवीकरण कार्य के लिए निवेश।

सिटी को उम्मीद है कि पूरे साल का खर्च उसके पहले अनुमानित सीमा $53.5 बिलियन से $53.8 बिलियन के ऊपरी स्तर पर रहेगा।

प्रतिद्वंद्वी जेपी मॉर्गन चेज़ ने शुक्रवार को दूसरी तिमाही के लाभ में वृद्धि दर्ज की, जबकि वेल्स फ़ार्गो की शुद्ध आय में गिरावट आई और कंपनी ब्याज आय अनुमान से चूक गई।

सिटी के परिसंपत्ति प्रबंधन प्रभाग, फ्रेज़र की विकास रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, ने आज तक महत्वपूर्ण वृद्धि नहीं देखी है; इस तिमाही में बिक्री दो फीसदी बढ़कर 1.8 अरब डॉलर हो गई.

मुख्य रूप से ब्रांडेड कार्डों में वृद्धि के कारण ऋणदाता का अमेरिकी खुदरा राजस्व 6% बढ़कर $4.9 बिलियन हो गया।

फोकस में यू-टर्न

विश्लेषकों ने 2024 को सिटी के लिए एक संक्रमण वर्ष के रूप में वर्णित किया है क्योंकि कंपनी फ्रेजर की धुरी के मद्देनजर कमजोर हो गई है।

निवेशकों ने भी इन प्रयासों का स्वागत किया है, जिससे इस वर्ष बैंक के शेयरों में 28% की उछाल के साथ फ्रेज़र को पुरस्कृत किया गया। इसका मतलब है कि बैंक के निकटतम प्रतिस्पर्धी, जेपी मॉर्गन और बैंक ऑफ अमेरिका, साथ ही व्यापक प्रतिस्पर्धी भी हैं शेयर पूंजी बाज़ार.

फिर भी, सिटी को हाल ही में अपनी तथाकथित लिविंग विल से संबंधित नियामक चुनौतियों का सामना करना पड़ा। इसमें विस्तार से वर्णन किया गया है कि दिवालियापन की स्थिति में कंपनी को कैसे बंद किया जाना चाहिए।

सिटी दो 2020 सहमति डिक्री पर भी काम कर रही है जिसमें फेडरल रिजर्व और नियंत्रक कार्यालय शामिल हैं। मुद्रा कंपनी को जोखिम प्रबंधन, डेटा प्रशासन और आंतरिक नियंत्रण में लंबे समय से चली आ रही और व्यापक कमियों को दूर करने का निर्देश दिया।